Сравнение ATO vs ES

Тикер 1

Тикер 2

ATO18

25ES

Atmos Energy Corporation (ATO) и Eversource Energy (ES) — прямые конкуренты в индустрии «Коммунальные услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ES с P/E 14.85 (у ATO — 21.76). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует ES (10.86% vs 9.59%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ATO — 27.58%, у ES — 12.55%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ES предлагает более высокую дивидендную доходность (4.46% vs 2.13%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 37/100 и 42/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 25:18 в пользу ES. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Atmos Energy Corporation

ATONYSE

177,46 $+1,46 $ (+0,83%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 29,62 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.5

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Eversource Energy

ESNYSE

69,63 $+0,59 $ (+0,85%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 26,19 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.8

Качество

4.7

Рост

8.1

Техника

3.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ATOES

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ES выглядит привлекательнее: 14.85 против 21.76. Премия к оценке ATO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) ES дешевле: 1.86 против 6.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ES — 1.57, у ATO — 1.97. EV/EBITDA ES — 10.32, у ATO — 15.22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ES — 10.86%, у ATO — 9.59%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ATO удерживает чистую маржу на уровне 27.58%, опережая ES (12.55%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ATO — 0.65, у ES — 1.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ES ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ATOES

Показатель	ATO	ES
Мультипликаторы оценки
P/E	21.76	14.85
P/B	1.97	1.57
P/S	6.02	1.86
PEG	1.65	0.15
EV/EBITDA	15.22	10.32
Рентабельность
ROE	9.59%	10.86%
ROA	4.43%	2.70%
Валовая маржа	51.43%	39.87%
Операц. маржа	35.87%	22.52%
Чистая маржа	27.58%	12.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.65	1.84
Текущая ликв.	1.00	0.65
Быстрая ликв.	0.89	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.13%	4.46%
Коэфф. выплат	44.90%	64.08%
EPS	$8.09	$4.65
Балансовая стоим.	$89.56	$44.38

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 37/100 и 42/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ATO — 39.1 (нейтральная зона), ES — 52.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ATO на -3.9%, ES на -0.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ATO выше SMA 200 (+1.6%), ES — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу ATO. ADX: ATO — 13.6 (нет тренда), ES — 14.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ATO стабильнее (0.04 vs 0.31). Значение ниже 0.8 делает ATO защитной акцией.

ATOES

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATO	ES
Осцилляторы
RSI (14)	39.14	52.23
Stochastic %K	14.91	50.09
CCI (20)	-117.93	50.14
MFI	30.63	44.51
Williams %R	-85.09	-49.91
MACD гистограмма	-0.76	0.12
Momentum (10)	-4.40	0.53
Тренд
ADX	13.63	14.60
Цена vs EMA 9	-0.85%	+1.00%
Цена vs EMA 20	-2.19%	+0.84%
Цена vs SMA 50	-3.94%	-0.13%
Цена vs SMA 200	+1.55%	-0.18%
Объём
CMF	-0.24	-0.10
Volume Ratio	197.79	71.86
Волатильность и статистика
Beta	0.04	0.31
ATR %	1.87%	2.00%
Sharpe (1г)	0.56	0.13
RS Rating	54.00	52.00
52w от хая	-7.82	-9.40
BB ширина	9.17	6.27

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ATO — 4,70 млрд $, ES — 13,55 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ATO — 1,20 млрд $, ES — 1,69 млрд $. ES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ATO — -1,51 млрд $, ES — -45,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ATO	ES
Выручка	4,70 млрд $	13,55 млрд $
Чистая прибыль	1,20 млрд $	1,69 млрд $
EPS (TTM)	$7.54	$4.56
Операц. Cash Flow	2,05 млрд $	4,11 млрд $
Free Cash Flow	-1,51 млрд $	-45,10 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ATO — 2.13%, ES — 4.46%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ATO — 13 лет, ES — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ATO — 44.90%, ES — 64.08%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ATO	ES
Див. доходность	2.13%	4.46%
Годовые дивиденды	$2.00	$1.57
Коэфф. выплат	44.90%	64.08%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.78%	-8.16%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ATO — июле (+3.68%), для ES — июле (+3.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ATO — сентябрь (-2.29%), ES — сентябрь (-1.97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATO: +13.58% против +6.03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATO

+2.4

+0.2

+3.6

+1.9

+0.3

+0.9

+3.7

-1.6

-2.3

+1.1

+3.0

+0.4

+1.4

-0.5

+1.4

+0.4

+0.2

-0.3

+3.6

-0.5

-2.0

+0.5

+1.3

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Atmos Energy Corporation или Eversource Energy?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Eversource Energy: P/E 14.85 против 21.76. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ATO или ES?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ATO — 9.59%, ES — 10.86%. Преимущество у ES.

Какие дивиденды у Atmos Energy Corporation и Eversource Energy?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ATO — 2.13%, ES — 4.46%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Atmos Energy Corporation или Eversource Energy?

Выручка ATO за TTM — 4,70 млрд $, ES — 13,55 млрд $. ES генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ATO или ES?

Чистая маржа ATO — 27.58%, ES — 12.55%. ATO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ATO или ES?

Технический скоринг: ATO — 37/100, ES — 42/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATO или ES?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:25 в пользу ES по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией