Сравнение ATO vs DTE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ATO выглядит привлекательнее: 20,01 против 22,11. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу DTE: 1,80 vs 5,76 у ATO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ATO дешевле: 1,87 против 2,41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DTE оценён ниже: 13,39 vs 14,29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DTE составляет 10,78%, что превышает показатель ATO (9,67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ATO впереди: 28,50% против 8,12% у DTE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. DTE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,29, тогда как ATO практически без долга (D/E 0,67). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности DTE ниже 1 (0,76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ATO | DTE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20,01 | 22,11 | |
| P/B | 1,87 | 2,41 | |
| P/S | 5,76 | 1,80 | |
| PEG | 1,29 | -2,69 | |
| EV/EBITDA | 14,29 | 13,39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9,67% | 10,78% | |
| ROA | 4,44% | 2,35% | |
| Валовая маржа | 61,04% | 36,75% | |
| Операц. маржа | 36,97% | 12,35% | |
| Чистая маржа | 28,50% | 8,12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,67 | 2,29 | |
| Текущая ликв. | 0,81 | 0,76 | |
| Быстрая ликв. | 0,73 | 0,50 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,28% | 3,26% | |
| Коэфф. выплат | 45,07% | 69,37% | |
| EPS | $8,33 | $6,34 | |
| Балансовая стоим. | $90,64 | $58,43 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DTE сильнее: 34/100 против 24/100 у ATO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ATO составляет 39,9 (нейтральная зона), у DTE — 43,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ATO на -1,9%, DTE на -3,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ATO — 18,3 (нет тренда), DTE — 17,3 (нет тренда). ATO менее волатилен — бета -0,15 против -0,02 у DTE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ATO | DTE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,91 | 43,13 | |
| Stochastic %K | 17,91 | 34,32 | |
| CCI (20) | -82,35 | -46,59 | |
| MFI | 36,68 | 34,91 | |
| Williams %R | -82,09 | -65,68 | |
| MACD гистограмма | -0,58 | -0,16 | |
| Momentum (10) | -2,86 | -1,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,26 | 17,31 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,47% | +0,57% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,50% | -0,94% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,94% | -3,90% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,49% | -0,46% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 95,24 | 60,57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,15 | -0,02 | |
| ATR % | 1,64% | 1,90% | |
| Sharpe (1г) | -0,10 | -0,17 | |
| RS Rating | 39,00 | 36,00 | |
| 52w от хая | -11,73 | -9,57 | |
| BB ширина | 8,52 | 10,43 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ATO — 4,70 млрд $, DTE — 15,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DTE: +26,90% г/г vs +12,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ATO — 1,20 млрд $, DTE — 1,46 млрд $. DTE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ATO генерирует -1,51 млрд $, DTE — -1 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ATO | DTE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,70 млрд $ | 15,81 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.90% | +26.90% | |
| Чистая прибыль | 1,20 млрд $ | 1,46 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +14.90% | +4.40% | |
| EPS (TTM) | $7,54 | $7,06 | |
| Операц. Cash Flow | 2,05 млрд $ | 3,43 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,51 млрд $ | -1 млрд $ |
Дивиденды
ATO и DTE — дивидендные акции. Доходность: ATO — 2,28%, DTE — 3,26%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ATO платит дивиденды 13 лет подряд, DTE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ATO — 45,07%, DTE — 69,37%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ATO | DTE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,28% | 3,26% | |
| Годовые дивиденды | $3,00 | $3,50 | |
| Коэфф. выплат | 45,07% | 69,37% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,26% | -0,70% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ATO приходится на марте (+3,57%), а DTE — на апреле (+2,67%). Слабые месяцы: для ATO — сентябрь (-2,29%), для DTE — сентябрь (-2,40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATO: +12,47% против +10,47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Atmos Energy Corporation или DTE Energy Company?
У кого выше рентабельность — ATO или DTE?
Какие дивиденды у Atmos Energy Corporation и DTE Energy Company?
Какая компания крупнее по выручке — Atmos Energy Corporation или DTE Energy Company?
У кого выше маржинальность — ATO или DTE?
Какая акция лучше по технике — ATO или DTE?
Что лучше купить — ATO или DTE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией