Сравнение ATO vs CNP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ATO торгуется с P/E 21.76, тогда как CNP — с P/E 25.75. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) CNP оценён ниже: 2.94 против 6.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA CNP оценён ниже: 13.57 vs 15.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CNP составляет 9.59%, что превышает показатель ATO (9.59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ATO впереди: 27.58% против 11.38% у CNP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CNP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.16, тогда как ATO практически без долга (D/E 0.65). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ATO | CNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.76 | 25.75 | |
| P/B | 1.97 | 2.41 | |
| P/S | 6.02 | 2.94 | |
| PEG | 1.65 | 2.74 | |
| EV/EBITDA | 15.22 | 13.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.59% | 9.59% | |
| ROA | 4.43% | 2.24% | |
| Валовая маржа | 51.43% | 41.30% | |
| Операц. маржа | 35.87% | 22.51% | |
| Чистая маржа | 27.58% | 11.38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.65 | 2.16 | |
| Текущая ликв. | 1.00 | 1.16 | |
| Быстрая ликв. | 0.89 | 1.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.13% | 2.11% | |
| Коэфф. выплат | 44.90% | 54.25% | |
| EPS | $8.09 | $1.64 | |
| Балансовая стоим. | $89.56 | $17.53 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 37/100 и 37/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ATO — 39.1, CNP — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ATO на -3.9%, CNP на -1.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ATO — 13.6 (нет тренда), CNP — 14.5 (нет тренда). Волатильность: бета CNP — -0.02, ATO — 0.04. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | ATO | CNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.14 | 47.47 | |
| Stochastic %K | 14.91 | 36.60 | |
| CCI (20) | -117.93 | -20.01 | |
| MFI | 30.63 | 47.29 | |
| Williams %R | -85.09 | -63.40 | |
| MACD гистограмма | -0.76 | -0.04 | |
| Momentum (10) | -4.40 | -0.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.63 | 14.53 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.85% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.19% | -0.47% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.94% | -1.39% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.55% | +5.10% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 197.79 | 119.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.04 | -0.02 | |
| ATR % | 1.87% | 1.90% | |
| Sharpe (1г) | 0.56 | 0.53 | |
| RS Rating | 54.00 | 56.00 | |
| 52w от хая | -7.82 | -5.00 | |
| BB ширина | 9.17 | 5.70 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ATO генерирует 4,70 млрд $, CNP — 9,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ATO — 1,20 млрд $, CNP — 1,05 млрд $. ATO генерирует больше чистой прибыли. FCF: ATO генерирует -1,51 млрд $, CNP — -2,38 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ATO | CNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,70 млрд $ | 9,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,20 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.54 | $1.61 | |
| Операц. Cash Flow | 2,05 млрд $ | 2,49 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,51 млрд $ | -2,38 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ATO платит 2.13%, CNP — 2.11%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ATO платит дивиденды 13 лет подряд, CNP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ATO — 44.90%, CNP — 54.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ATO | CNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.13% | 2.11% | |
| Годовые дивиденды | $2.00 | $0.46 | |
| Коэфф. выплат | 44.90% | 54.25% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.78% | -6.68% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ATO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.68%), CNP — в апреле (+3.57%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ATO — сентябрь (-2.29%), для CNP — февраль (-1.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATO: +13.58% против +11.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Atmos Energy Corporation или CenterPoint Energy, Inc.?
У кого выше рентабельность — ATO или CNP?
Какие дивиденды у Atmos Energy Corporation и CenterPoint Energy, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Atmos Energy Corporation или CenterPoint Energy, Inc.?
У кого выше маржинальность — ATO или CNP?
Какая акция лучше по технике — ATO или CNP?
Что лучше купить — ATO или CNP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией