Сравнение ATO vs CMS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CMS с P/E 19.81 (у ATO — 21.76). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу CMS: 2.55 vs 6.02 у ATO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA CMS оценён ниже: 12.80 vs 15.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CMS составляет 12.35%, что превышает показатель ATO (9.59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ATO впереди: 27.58% против 12.55% у CMS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CMS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.02, тогда как ATO практически без долга (D/E 0.65). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CMS ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ATO | CMS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.76 | 19.81 | |
| P/B | 1.97 | 2.32 | |
| P/S | 6.02 | 2.55 | |
| PEG | 1.65 | 2.48 | |
| EV/EBITDA | 15.22 | 12.80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.59% | 12.35% | |
| ROA | 4.43% | 2.75% | |
| Валовая маржа | 51.43% | 64.61% | |
| Операц. маржа | 35.87% | 19.53% | |
| Чистая маржа | 27.58% | 12.55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.65 | 2.02 | |
| Текущая ликв. | 1.00 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.89 | 0.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.13% | 3.05% | |
| Коэфф. выплат | 44.90% | 60.98% | |
| EPS | $8.09 | $3.68 | |
| Балансовая стоим. | $89.56 | $33.44 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ATO сильнее: 37/100 против 28/100 у CMS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ATO составляет 39.1 (нейтральная зона), у CMS — 41.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ATO на -3.9%, CMS на -4.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ATO выше SMA 200 (+1.6%), CMS — ниже (-0.9%). Долгосрочный тренд в пользу ATO. Сила тренда по ADX: ATO — 13.6 (нет тренда), CMS — 32.8 (выраженный тренд). CMS демонстрирует выраженный тренд, а ATO — нет. ATO менее волатилен — бета 0.04 против 0.06 у CMS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ATO | CMS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.14 | 41.56 | |
| Stochastic %K | 14.91 | 25.22 | |
| CCI (20) | -117.93 | -56.89 | |
| MFI | 30.63 | 49.13 | |
| Williams %R | -85.09 | -74.78 | |
| MACD гистограмма | -0.76 | -0.09 | |
| Momentum (10) | -4.40 | -1.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.63 | 32.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.85% | -0.21% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.19% | -1.53% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.94% | -4.14% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.55% | -0.87% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 197.79 | 58.93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.04 | 0.06 | |
| ATR % | 1.87% | 1.72% | |
| Sharpe (1г) | 0.56 | -0.15 | |
| RS Rating | 54.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -7.82 | -9.22 | |
| BB ширина | 9.17 | 8.47 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ATO — 4,70 млрд $, CMS — 8,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ATO — 1,20 млрд $, CMS — 1,07 млрд $. ATO генерирует больше чистой прибыли. FCF: ATO генерирует -1,51 млрд $, CMS — -1,59 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ATO | CMS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,70 млрд $ | 8,54 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,20 млрд $ | 1,07 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.54 | $3.53 | |
| Операц. Cash Flow | 2,05 млрд $ | 2,23 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,51 млрд $ | -1,59 млрд $ |
Дивиденды
ATO и CMS — дивидендные акции. Доходность: ATO — 2.13%, CMS — 3.05%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ATO платит дивиденды 13 лет подряд, CMS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ATO — 44.90%, CMS — 60.98%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ATO | CMS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.13% | 3.05% | |
| Годовые дивиденды | $2.00 | $1.14 | |
| Коэфф. выплат | 44.90% | 60.98% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.78% | -8.11% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ATO приходится на июле (+3.68%), а CMS — на марте (+3.87%). Слабые месяцы: для ATO — сентябрь (-2.29%), для CMS — сентябрь (-2.47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATO: +13.58% против +9.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Atmos Energy Corporation или CMS Energy Corporation?
У кого выше рентабельность — ATO или CMS?
Какие дивиденды у Atmos Energy Corporation и CMS Energy Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Atmos Energy Corporation или CMS Energy Corporation?
У кого выше маржинальность — ATO или CMS?
Какая акция лучше по технике — ATO или CMS?
Что лучше купить — ATO или CMS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией