Сравнение ATO vs CMS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CMS с P/E 21,04 (у ATO — 20,01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу CMS: 2,53 vs 5,76 у ATO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA CMS оценён ниже: 13,24 vs 14,29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CMS составляет 11,02%, что превышает показатель ATO (9,67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ATO впереди: 28,50% против 11,64% у CMS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ATO — 0,67, CMS — 1,97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ATO ниже 1 (0,81), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ATO | CMS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20,01 | 21,04 | |
| P/B | 1,87 | 2,19 | |
| P/S | 5,76 | 2,53 | |
| PEG | 1,29 | -71,32 | |
| EV/EBITDA | 14,29 | 13,24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9,67% | 11,02% | |
| ROA | 4,44% | 2,50% | |
| Валовая маржа | 61,04% | 69,67% | |
| Операц. маржа | 36,97% | 18,95% | |
| Чистая маржа | 28,50% | 11,64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,67 | 1,97 | |
| Текущая ликв. | 0,81 | 0,92 | |
| Быстрая ликв. | 0,73 | 0,68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,28% | 3,17% | |
| Коэфф. выплат | 45,07% | 67,25% | |
| EPS | $8,33 | $3,41 | |
| Балансовая стоим. | $90,64 | $34,58 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 24/100 и 23/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ATO составляет 39,9 (нейтральная зона), у CMS — 42,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ATO на -1,9%, CMS на -3,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ATO — 18,3 (нет тренда), CMS — 15,6 (нет тренда). ATO менее волатилен — бета -0,15 против -0,14 у CMS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ATO | CMS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,91 | 42,32 | |
| Stochastic %K | 17,91 | 30,98 | |
| CCI (20) | -82,35 | -55,01 | |
| MFI | 36,68 | 33,30 | |
| Williams %R | -82,09 | -69,02 | |
| MACD гистограмма | -0,58 | -0,13 | |
| Momentum (10) | -2,86 | -0,88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,26 | 15,59 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,47% | +0,34% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,50% | -1,10% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,94% | -3,53% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,49% | -3,73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 95,24 | 62,38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,15 | -0,14 | |
| ATR % | 1,64% | 1,93% | |
| Sharpe (1г) | -0,10 | -0,33 | |
| RS Rating | 38,00 | 31,00 | |
| 52w от хая | -11,73 | -11,51 | |
| BB ширина | 8,52 | 9,27 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ATO — 4,70 млрд $, CMS — 8,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CMS: +13,60% г/г vs +12,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ATO — 1,20 млрд $, CMS — 1,07 млрд $. ATO генерирует больше чистой прибыли. FCF: ATO генерирует -1,51 млрд $, CMS — -1,59 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ATO | CMS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,70 млрд $ | 8,54 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.90% | +13.60% | |
| Чистая прибыль | 1,20 млрд $ | 1,07 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +14.90% | +6.80% | |
| EPS (TTM) | $7,54 | $3,53 | |
| Операц. Cash Flow | 2,05 млрд $ | 2,23 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,51 млрд $ | -1,59 млрд $ |
Дивиденды
ATO и CMS — дивидендные акции. Доходность: ATO — 2,28%, CMS — 3,17%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ATO платит дивиденды 13 лет подряд, CMS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ATO — 45,07%, CMS — 67,25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ATO | CMS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,28% | 3,17% | |
| Годовые дивиденды | $3,00 | $1,71 | |
| Коэфф. выплат | 45,07% | 67,25% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,26% | -0,35% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ATO приходится на марте (+3,57%), а CMS — на марте (+3,87%). Слабые месяцы: для ATO — сентябрь (-2,29%), для CMS — сентябрь (-2,47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATO: +12,47% против +9,17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Atmos Energy Corporation или CMS Energy Corporation?
У кого выше рентабельность — ATO или CMS?
Какие дивиденды у Atmos Energy Corporation и CMS Energy Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Atmos Energy Corporation или CMS Energy Corporation?
У кого выше маржинальность — ATO или CMS?
Какая акция лучше по технике — ATO или CMS?
Что лучше купить — ATO или CMS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией