Сравнение ATI vs MSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MSM выглядит привлекательнее: 29,93 против 64,02. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) MSM оценён ниже: 1,77 против 6,47. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSM дешевле: 4,87 против 16,20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSM оценён ниже: 17,13 vs 34,88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ATI составляет 26,59%, что превышает показатель MSM (16,55%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ATI впереди: 10,09% против 5,90% у MSM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ATI — 1,17, MSM — 0,39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ATI | MSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 64,02 | 29,93 | |
| P/B | 16,20 | 4,87 | |
| P/S | 6,47 | 1,77 | |
| PEG | 4,01 | 1,77 | |
| EV/EBITDA | 34,88 | 17,13 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 26,59% | 16,55% | |
| ROA | 8,29% | 9,24% | |
| Валовая маржа | 23,35% | 40,82% | |
| Операц. маржа | 15,35% | 8,80% | |
| Чистая маржа | 10,09% | 5,90% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,17 | 0,39 | |
| Текущая ликв. | 2,33 | 1,55 | |
| Быстрая ликв. | 1,14 | 0,72 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,81% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 83,78% | |
| EPS | $3,50 | $4,13 | |
| Балансовая стоим. | $14,69 | $25,42 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ATI: скоринг 79/100 vs 57/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ATI — 70,7, MSM — 52,8. ATI в зоне зона перекупленности, а MSM — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: ATI на 17,3%, MSM на 3,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ATI — 18,8 (нет тренда), MSM — 20,4 (слабый тренд). Волатильность: бета MSM — 0,69, ATI — 1,63. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ATI составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ATI | MSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,74 | 52,81 | |
| Stochastic %K | 78,22 | 39,69 | |
| CCI (20) | 317,03 | 7,48 | |
| MFI | 79,78 | 50,31 | |
| Williams %R | -21,78 | -60,31 | |
| MACD гистограмма | 2,58 | -0,41 | |
| Momentum (10) | 23,59 | -1,92 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,84 | 20,41 | |
| Цена vs EMA 9 | +11,82% | -0,53% | |
| Цена vs EMA 20 | +14,66% | +0,14% | |
| Цена vs SMA 50 | +17,30% | +3,40% | |
| Цена vs SMA 200 | +53,30% | +26,05% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 236,69 | 64,80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,63 | 0,69 | |
| ATR % | 4,66% | 2,89% | |
| Sharpe (1г) | 2,78 | 1,34 | |
| RS Rating | 96,00 | 78,00 | |
| 52w от хая | -5,72 | -5,02 | |
| BB ширина | 20,32 | 5,22 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ATI генерирует 4,59 млрд $, MSM — 3,77 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ATI — +5,20%, MSM — -1,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ATI — 404,30 млн $, MSM — 199,33 млн $. ATI генерирует больше чистой прибыли. FCF: ATI генерирует 333,70 млн $, MSM — 240,88 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ATI | MSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,59 млрд $ | 3,77 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.20% | -1.30% | |
| Чистая прибыль | 404,30 млн $ | 199,33 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +9.90% | -22.90% | |
| EPS (TTM) | $2,92 | $3,57 | |
| Операц. Cash Flow | 614,30 млн $ | 333,72 млн $ | |
| Free Cash Flow | 333,70 млн $ | 240,88 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSM обеспечивает 2,81% годовой доходности, ATI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ATI платит дивиденды 13 лет подряд, MSM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ATI | MSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,81% | |
| Годовые дивиденды | $0,24 | $2,61 | |
| Коэфф. выплат | — | 83,78% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19,73% | -2,75% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ATI показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+14,42%), MSM — в ноябре (+5,98%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ATI — март (-7,06%), для MSM — июнь (-1,08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATI: +33,02% против +9,56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ATI Inc. или MSC Industrial Direct Co., Inc.?
У кого выше рентабельность — ATI или MSM?
Какие дивиденды у ATI Inc. и MSC Industrial Direct Co., Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ATI Inc. или MSC Industrial Direct Co., Inc.?
У кого выше маржинальность — ATI или MSM?
Какая акция лучше по технике — ATI или MSM?
Что лучше купить — ATI или MSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией