Сравнение ATI vs LECO

Тикер 1

Тикер 2

ATI11

27LECO

ATI против LECO — два эмитента индустрии «Машиностроение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ATI крупнее в 1.5× (21,89 млрд $ vs 14,25 млрд $). Если ориентироваться на P/E, LECO выглядит привлекательнее: 26.52 против 49.10. Премия к оценке ATI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала LECO составляет 37.29%, что превышает показатель ATI (24.23%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LECO впереди: 12.39% против 9.26% у ATI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. LECO выплачивает дивиденды с доходностью 1.18% годовых, тогда как ATI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ATI набирает 52 из 100 по техническому скорингу, LECO — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. LECO побеждает по числу метрик: 27 против 11 у ATI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ATI Inc.

ATINYSE

160,41 $+6,68 $ (+4,35%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 21,89 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

2.0

Качество

8.1

Рост

5.4

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Lincoln Electric Holdings, Inc.

LECONASDAQ

260,08 $-0,43 $ (-0,17%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 14,25 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.2

Качество

8.3

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ATILECO

Фундаментальный анализ

LECO торгуется с P/E 26.52, тогда как ATI — с P/E 49.10. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) LECO оценён ниже: 3.28 против 4.57. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA LECO оценён ниже: 18.29 vs 26.51. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LECO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.29% против 24.23% у ATI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LECO — 12.39%, ATI — 9.26%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ATI — 1.03, LECO — 0.98. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ATILECO

Показатель	ATI	LECO
Мультипликаторы оценки
P/E	49.10	26.52
P/B	11.80	9.45
P/S	4.57	3.28
PEG	9.66	1.35
EV/EBITDA	26.51	18.29
Рентабельность
ROE	24.23%	37.29%
ROA	8.13%	13.80%
Валовая маржа	22.53%	36.10%
Операц. маржа	14.47%	17.12%
Чистая маржа	9.26%	12.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.03	0.98
Текущая ликв.	2.67	1.83
Быстрая ликв.	1.17	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.18%
Коэфф. выплат	0.00%	31.45%
EPS	$3.13	$9.82
Балансовая стоим.	$13.88	$27.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу ATI: скоринг 52/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ATI — 47.6, LECO — 47.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ATI на 0.3%, LECO на 0.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ATI — 13.7 (нет тренда), LECO — 19.2 (нет тренда). Волатильность: бета LECO — 1.11, ATI — 1.59. ATI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ATI составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ATILECO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATI	LECO
Осцилляторы
RSI (14)	47.62	47.13
Stochastic %K	29.83	30.62
CCI (20)	-43.95	-83.54
MFI	63.19	44.96
Williams %R	-70.17	-69.38
MACD гистограмма	-1.09	-1.18
Momentum (10)	-11.35	-11.04
Тренд
ADX	13.74	19.21
Цена vs EMA 9	-1.24%	-0.74%
Цена vs EMA 20	-1.64%	-0.98%
Цена vs SMA 50	+0.25%	+0.67%
Цена vs SMA 200	+32.18%	+3.61%
Объём
CMF	0.07	-0.13
Volume Ratio	93.64	87.22
Волатильность и статистика
Beta	1.59	1.11
ATR %	4.44%	2.69%
Sharpe (1г)	1.79	1.05
RS Rating	90.00	69.00
52w от хая	-10.16	-16.10
BB ширина	12.99	7.54

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ATI генерирует 4,59 млрд $, LECO — 4,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ATI — 404,30 млн $, LECO — 520,53 млн $. LECO генерирует больше чистой прибыли. FCF: ATI генерирует 333,70 млн $, LECO — 534,20 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ATI	LECO
Выручка	4,59 млрд $	4,23 млрд $
Чистая прибыль	404,30 млн $	520,53 млн $
EPS (TTM)	$2.92	$9.39
Операц. Cash Flow	614,30 млн $	661,17 млн $
Free Cash Flow	333,70 млн $	534,20 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LECO обеспечивает 1.18% годовой доходности, ATI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ATI платит дивиденды 13 лет подряд, LECO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ATI	LECO
Див. доходность	—	1.18%
Годовые дивиденды	$0.24	$1.58
Коэфф. выплат	—	31.45%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.73%	-5.44%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ATI показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+14.42%), LECO — в июле (+6.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ATI — март (-7.06%), для LECO — март (-1.84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATI: +31.84% против +19.35%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATI

+5.9

+14.4

-7.1

+3.3

+0.6

+1.6

+5.5

+0.1

+2.5

-3.9

+7.9

+1.0

LECO

+4.0

+1.2

-1.8

+1.6

-0.3

+1.5

+6.7

+0.4

-1.5

+2.8

+5.7

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ATI Inc. или Lincoln Electric Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Lincoln Electric Holdings, Inc. ниже (26.52 vs 49.10), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ATI или LECO?

ROE ATI — 24.23%, LECO — 37.29%. LECO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ATI Inc. и Lincoln Electric Holdings, Inc.?

Lincoln Electric Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.18%. ATI Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ATI Inc. или Lincoln Electric Holdings, Inc.?

По объёму выручки: ATI — 4,59 млрд $, LECO — 4,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ATI или LECO?

Чистая маржа ATI — 9.26%, LECO — 12.39%. LECO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ATI или LECO?

Технический скоринг: ATI — 52/100, LECO — 42/100. ATI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATI или LECO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ATI выигрывает 11, LECO — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией