Сравнение ATI vs HWM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HWM торгуется с P/E 61,92, тогда как ATI — с P/E 65,47. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу ATI: 6,61 vs 12,69 у HWM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA ATI — 35,64, у HWM — 43,46. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HWM (34,41% vs 26,59%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HWM — 20,52%, у ATI — 10,09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ATI — 1,17, у HWM — 0,79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ATI | HWM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 65,47 | 61,92 | |
| P/B | 16,56 | 20,18 | |
| P/S | 6,61 | 12,69 | |
| PEG | 4,11 | 1,73 | |
| EV/EBITDA | 35,64 | 43,46 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 26,59% | 34,41% | |
| ROA | 8,29% | 14,12% | |
| Валовая маржа | 23,35% | 34,44% | |
| Операц. маржа | 15,35% | 28,33% | |
| Чистая маржа | 10,09% | 20,52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,17 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 2,33 | 1,82 | |
| Быстрая ликв. | 1,14 | 0,87 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,17% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 10,42% | |
| EPS | $3,50 | $4,68 | |
| Балансовая стоим. | $14,69 | $14,33 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ATI сильнее: 75/100 против 69/100 у HWM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ATI составляет 70,3 (зона перекупленности), у HWM — 58,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ATI и HWM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16,1% и +5,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ATI — 29,0 (выраженный тренд), HWM — 15,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HWM менее волатилен — бета 1,04 против 1,62 у ATI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ATI составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ATI | HWM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,34 | 58,80 | |
| Stochastic %K | 78,07 | 47,95 | |
| CCI (20) | 87,04 | 50,08 | |
| MFI | 60,30 | 45,24 | |
| Williams %R | -21,93 | -52,05 | |
| MACD гистограмма | 3,21 | -0,44 | |
| Momentum (10) | 41,04 | 6,92 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,00 | 15,28 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,33% | +1,63% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,73% | +2,34% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,06% | +5,14% | |
| Цена vs SMA 200 | +52,30% | +20,32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 69,14 | 77,91 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,62 | 1,04 | |
| ATR % | 4,33% | 2,99% | |
| Sharpe (1г) | 2,86 | 1,49 | |
| RS Rating | 97,00 | 83,00 | |
| 52w от хая | -6,20 | -6,63 | |
| BB ширина | 35,24 | 7,49 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ATI — 4,59 млрд $, HWM — 8,25 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HWM: +11,10% г/г vs +5,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ATI — 404,30 млн $, HWM — 1,51 млрд $. HWM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ATI — 333,70 млн $, HWM — 1,43 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ATI | HWM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,59 млрд $ | 8,25 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.20% | +11.10% | |
| Чистая прибыль | 404,30 млн $ | 1,51 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +9.90% | +30.60% | |
| EPS (TTM) | $2,92 | $3,73 | |
| Операц. Cash Flow | 614,30 млн $ | 1,88 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 333,70 млн $ | 1,43 млрд $ |
Дивиденды
HWM выплачивает дивиденды с доходностью 0,17% годовых, тогда как ATI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ATI — 13 лет, HWM — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ATI | HWM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,17% | |
| Годовые дивиденды | $0,24 | $0,38 | |
| Коэфф. выплат | — | 10,42% | |
| Лет выплат | 13 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19,73% | 56,87% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ATI приходится на феврале (+14,42%), а HWM — на июле (+7,69%). Наименее удачные месяцы: ATI — март (-7,06%), HWM — март (-5,25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATI: +33,02% против +31,72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ATI Inc. или Howmet Aerospace Inc.?
У кого выше рентабельность — ATI или HWM?
Какие дивиденды у ATI Inc. и Howmet Aerospace Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ATI Inc. или Howmet Aerospace Inc.?
У кого выше маржинальность — ATI или HWM?
Какая акция лучше по технике — ATI или HWM?
Что лучше купить — ATI или HWM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией