Сравнение ATI vs ESAB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ESAB с P/E 25,89 (у ATI — 56,95). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ESAB дешевле: 1,43 против 5,75. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ESAB дешевле: 1,71 против 14,41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ESAB оценён ниже: 14,68 vs 31,20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ATI составляет 26,59%, что превышает показатель ESAB (7,66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ATI впереди: 10,09% против 5,75% у ESAB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ATI — 1,17, ESAB — 0,95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ATI | ESAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 56,95 | 25,89 | |
| P/B | 14,41 | 1,71 | |
| P/S | 5,75 | 1,43 | |
| PEG | 3,57 | -0,73 | |
| EV/EBITDA | 31,20 | 14,68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 26,59% | 7,66% | |
| ROA | 8,29% | 2,63% | |
| Валовая маржа | 23,35% | 35,69% | |
| Операц. маржа | 15,35% | 15,06% | |
| Чистая маржа | 10,09% | 5,75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,17 | 0,95 | |
| Текущая ликв. | 2,33 | 1,96 | |
| Быстрая ликв. | 1,14 | 1,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,59% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 14,13% | |
| EPS | $3,50 | $2,81 | |
| Балансовая стоим. | $14,69 | $42,13 | |
Технический анализ
ATI набирает 30 из 100 по техническому скорингу, ESAB — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ATI — 41,6 (нейтральная зона), ESAB — 32,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ATI на -2,1%, ESAB на -15,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ATI выше SMA 200 (+23,8%), ESAB — ниже (-30,3%). Долгосрочный тренд в пользу ATI. Сила тренда по ADX: ATI — 14,5 (нет тренда), ESAB — 21,9 (слабый тренд). По бете ATI стабильнее (1,65 vs 1,66). Дневная волатильность (ATR%) ESAB составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ATI | ESAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,62 | 32,49 | |
| Stochastic %K | 10,22 | 16,49 | |
| CCI (20) | -105,86 | -129,73 | |
| MFI | 31,30 | 27,25 | |
| Williams %R | -89,78 | -83,51 | |
| MACD гистограмма | -1,98 | -0,44 | |
| Momentum (10) | -15,75 | -8,30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,52 | 21,87 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,81% | -3,84% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,09% | -8,17% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,06% | -15,82% | |
| Цена vs SMA 200 | +23,75% | -30,28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,20 | -0,32 | |
| Volume Ratio | 68,97 | 103,10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,65 | 1,66 | |
| ATR % | 3,95% | 4,30% | |
| Sharpe (1г) | 2,42 | -0,96 | |
| RS Rating | 96,00 | 7,00 | |
| 52w от хая | -18,39 | -48,56 | |
| BB ширина | 17,28 | 20,64 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ATI — 4,59 млрд $, ESAB — 2,84 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ATI растёт быстрее по выручке: +5,20% год к году против +3,70% у ESAB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ATI — 404,30 млн $, ESAB — 226,77 млн $. ATI генерирует больше чистой прибыли. FCF: ATI генерирует 333,70 млн $, ESAB — 213,28 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ATI | ESAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,59 млрд $ | 2,84 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.20% | +3.70% | |
| Чистая прибыль | 404,30 млн $ | 226,77 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +9.90% | -14.40% | |
| EPS (TTM) | $2,92 | $3,72 | |
| Операц. Cash Flow | 614,30 млн $ | 260,57 млн $ | |
| Free Cash Flow | 333,70 млн $ | 213,28 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ESAB обеспечивает 0,59% годовой доходности, ATI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ATI платит дивиденды 13 лет подряд, ESAB — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ATI | ESAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,59% | |
| Годовые дивиденды | $0,24 | $0,34 | |
| Коэфф. выплат | — | 14,13% | |
| Лет выплат | 13 | 5 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19,73% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ATI — феврале (+14,42%), для ESAB — ноябре (+10,08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ATI — март (-7,06%), для ESAB — август (-5,21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATI: +33,53% против +20,25%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ATI Inc. или ESAB Corporation?
У кого выше рентабельность — ATI или ESAB?
Какие дивиденды у ATI Inc. и ESAB Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — ATI Inc. или ESAB Corporation?
У кого выше маржинальность — ATI или ESAB?
Какая акция лучше по технике — ATI или ESAB?
Что лучше купить — ATI или ESAB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией