Сравнение ATI vs CNM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, CNM выглядит привлекательнее: 20.32 против 49.10. Премия к оценке ATI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) CNM оценён ниже: 1.16 против 4.57. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CNM — 4.49, у ATI — 11.80. EV/EBITDA CNM — 12.15, у ATI — 26.51. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CNM (23.20% vs 24.23%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ATI — 9.26%, у CNM — 5.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ATI — 1.03, у CNM — 1.22. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ATI | CNM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 49.10 | 20.32 | |
| P/B | 11.80 | 4.49 | |
| P/S | 4.57 | 1.16 | |
| PEG | 9.66 | 2.79 | |
| EV/EBITDA | 26.51 | 12.15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24.23% | 23.20% | |
| ROA | 8.13% | 7.25% | |
| Валовая маржа | 22.53% | 26.93% | |
| Операц. маржа | 14.47% | 9.44% | |
| Чистая маржа | 9.26% | 5.77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.03 | 1.22 | |
| Текущая ликв. | 2.67 | 2.63 | |
| Быстрая ликв. | 1.17 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $3.13 | $2.32 | |
| Балансовая стоим. | $13.88 | $10.90 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ATI: скоринг 52/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ATI — 47.6, CNM — 43.6. Обе акции находятся в одной зоне. ATI торгуется выше SMA 50 (0.3%), тогда как CNM ниже этой средней (-4.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ATI выше SMA 200 (+32.2%), CNM — ниже (-11.7%). Долгосрочный тренд в пользу ATI. ADX: ATI — 13.7 (нет тренда), CNM — 13.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CNM — 1.14, ATI — 1.59. ATI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ATI составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ATI | CNM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.62 | 43.64 | |
| Stochastic %K | 29.83 | 32.97 | |
| CCI (20) | -43.95 | -126.20 | |
| MFI | 63.19 | 29.98 | |
| Williams %R | -70.17 | -67.03 | |
| MACD гистограмма | -1.09 | -0.26 | |
| Momentum (10) | -11.35 | -3.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.74 | 13.04 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.24% | -0.18% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.64% | -2.32% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.25% | -4.54% | |
| Цена vs SMA 200 | +32.18% | -11.69% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 93.64 | 79.99 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.59 | 1.14 | |
| ATR % | 4.44% | 3.56% | |
| Sharpe (1г) | 1.79 | -0.22 | |
| RS Rating | 90.00 | 27.00 | |
| 52w от хая | -10.16 | -29.86 | |
| BB ширина | 12.99 | 11.88 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ATI генерирует 4,59 млрд $, CNM — 7,65 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ATI — 404,30 млн $, CNM — 441 млн $. CNM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ATI — 333,70 млн $, CNM — 604 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ATI | CNM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,59 млрд $ | 7,65 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 404,30 млн $ | 441 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.92 | $2.32 | |
| Операц. Cash Flow | 614,30 млн $ | 650 млн $ | |
| Free Cash Flow | 333,70 млн $ | 604 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: ATI — 13 лет, CNM — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ATI | CNM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.24 | $0.40 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 5.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.73% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ATI показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+14.42%), CNM — в июле (+11.68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ATI — март (-7.06%), CNM — сентябрь (-8.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATI: +31.84% против +23.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ATI Inc. или Core & Main, Inc.?
У кого выше рентабельность — ATI или CNM?
Какие дивиденды у ATI Inc. и Core & Main, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ATI Inc. или Core & Main, Inc.?
У кого выше маржинальность — ATI или CNM?
Какая акция лучше по технике — ATI или CNM?
Что лучше купить — ATI или CNM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией