Сравнение ATI vs CMI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, CMI выглядит привлекательнее: 34.66 против 49.10. Премия к оценке ATI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) CMI дешевле: 2.73 против 4.57. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CMI дешевле: 7.50 против 11.80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CMI оценён ниже: 20.39 vs 26.51. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ATI составляет 24.23%, что превышает показатель CMI (22.02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ATI впереди: 9.26% против 7.89% у CMI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ATI — 1.03, CMI — 0.67. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ATI | CMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 49.10 | 34.66 | |
| P/B | 11.80 | 7.50 | |
| P/S | 4.57 | 2.73 | |
| PEG | 9.66 | -8.06 | |
| EV/EBITDA | 26.51 | 20.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24.23% | 22.02% | |
| ROA | 8.13% | 7.76% | |
| Валовая маржа | 22.53% | 25.39% | |
| Операц. маржа | 14.47% | 11.24% | |
| Чистая маржа | 9.26% | 7.89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.03 | 0.67 | |
| Текущая ликв. | 2.67 | 1.71 | |
| Быстрая ликв. | 1.17 | 1.11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.17% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 40.40% | |
| EPS | $3.13 | $19.33 | |
| Балансовая стоим. | $13.88 | $96.69 | |
Технический анализ
CMI набирает 58 из 100 по техническому скорингу, ATI — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ATI — 47.6 (нейтральная зона), CMI — 52.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ATI на 0.3%, CMI на 9.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ATI — 13.7 (нет тренда), CMI — 29.6 (выраженный тренд). CMI демонстрирует выраженный тренд, а ATI — нет. По бете ATI стабильнее (1.59 vs 1.61). Дневная волатильность (ATR%) ATI составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ATI | CMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.62 | 52.70 | |
| Stochastic %K | 29.83 | 31.42 | |
| CCI (20) | -43.95 | -31.52 | |
| MFI | 63.19 | 48.75 | |
| Williams %R | -70.17 | -68.58 | |
| MACD гистограмма | -1.09 | -5.83 | |
| Momentum (10) | -11.35 | -45.89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.74 | 29.57 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.24% | -1.77% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.64% | -0.12% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.25% | +9.28% | |
| Цена vs SMA 200 | +32.18% | +29.89% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 93.64 | 58.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.59 | 1.61 | |
| ATR % | 4.44% | 3.21% | |
| Sharpe (1г) | 1.79 | 2.23 | |
| RS Rating | 90.00 | 89.00 | |
| 52w от хая | -10.16 | -6.71 | |
| BB ширина | 12.99 | 13.69 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ATI — 4,59 млрд $, CMI — 33,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ATI — 404,30 млн $, CMI — 2,84 млрд $. CMI генерирует больше чистой прибыли. FCF: ATI генерирует 333,70 млн $, CMI — 2,39 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ATI | CMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,59 млрд $ | 33,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 404,30 млн $ | 2,84 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.92 | $20.62 | |
| Операц. Cash Flow | 614,30 млн $ | 3,62 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 333,70 млн $ | 2,39 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CMI обеспечивает 1.17% годовой доходности, ATI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ATI платит дивиденды 13 лет подряд, CMI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ATI | CMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.17% | |
| Годовые дивиденды | $0.24 | $4.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 40.40% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.73% | -6.51% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ATI — феврале (+14.42%), для CMI — июле (+6.10%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ATI — март (-7.06%), для CMI — март (-1.16%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATI: +31.84% против +22.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ATI Inc. или Cummins Inc.?
У кого выше рентабельность — ATI или CMI?
Какие дивиденды у ATI Inc. и Cummins Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ATI Inc. или Cummins Inc.?
У кого выше маржинальность — ATI или CMI?
Какая акция лучше по технике — ATI или CMI?
Что лучше купить — ATI или CMI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией