Сравнение ATI vs CAT

Тикер 1

Тикер 2

ATI10

29CAT

ATI Inc. (ATI) и Caterpillar Inc. (CAT) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CAT крупнее в 18.2× (398,89 млрд $ vs 21,89 млрд $). Если ориентироваться на P/E, CAT выглядит привлекательнее: 42.93 против 49.10. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE CAT — 47.51%, у ATI — 24.23%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CAT удерживает чистую маржу на уровне 13.31%, опережая ATI (9.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: CAT обеспечивает 0.69% годовой доходности, ATI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CAT набирает 58 из 100 по техническому скорингу, ATI — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 29:10 — убедительное преимущество CAT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ATI Inc.

ATINYSE

160,41 $+6,68 $ (+4,35%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 21,89 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

2.0

Качество

8.1

Рост

5.4

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Caterpillar Inc.

CATNYSE

865,95 $-6,61 $ (-0,76%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 398,89 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

2.3

Качество

7.0

Рост

3.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ATICAT

Фундаментальный анализ

CAT торгуется с P/E 42.93, тогда как ATI — с P/E 49.10. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) ATI оценён ниже: 4.57 против 5.68. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ATI — 11.80, у CAT — 21.67. EV/EBITDA ATI — 26.51, у CAT — 28.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CAT (47.51% vs 24.23%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CAT — 13.31%, у ATI — 9.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ATI — 1.03, у CAT — 2.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ATICAT

Показатель	ATI	CAT
Мультипликаторы оценки
P/E	49.10	42.93
P/B	11.80	21.67
P/S	4.57	5.68
PEG	9.66	-20.12
EV/EBITDA	26.51	28.80
Рентабельность
ROE	24.23%	47.51%
ROA	8.13%	9.86%
Валовая маржа	22.53%	32.52%
Операц. маржа	14.47%	16.56%
Чистая маржа	9.26%	13.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.03	2.31
Текущая ликв.	2.67	1.35
Быстрая ликв.	1.17	0.81
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.69%
Коэфф. выплат	0.00%	29.49%
EPS	$3.13	$20.33
Балансовая стоим.	$13.88	$40.27

Технический анализ

Техническая картина в пользу CAT: скоринг 58/100 vs 52/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ATI — 47.6, CAT — 54.2. Обе акции находятся в одной зоне. ATI и CAT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.3% и +10.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ATI — 13.7 (нет тренда), CAT — 29.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CAT — 1.59, ATI — 1.59. ATI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ATI составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ATICAT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATI	CAT
Осцилляторы
RSI (14)	47.62	54.18
Stochastic %K	29.83	31.48
CCI (20)	-43.95	-17.09
MFI	63.19	49.38
Williams %R	-70.17	-68.52
MACD гистограмма	-1.09	-8.62
Momentum (10)	-11.35	-54.37
Тренд
ADX	13.74	29.34
Цена vs EMA 9	-1.24%	-1.14%
Цена vs EMA 20	-1.64%	+0.50%
Цена vs SMA 50	+0.25%	+10.17%
Цена vs SMA 200	+32.18%	+40.40%
Объём
CMF	0.07	0.10
Volume Ratio	93.64	99.55
Волатильность и статистика
Beta	1.59	1.59
ATR %	4.44%	3.28%
Sharpe (1г)	1.79	2.76
RS Rating	90.00	94.00
52w от хая	-10.16	-6.31
BB ширина	12.99	16.23

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ATI генерирует 4,59 млрд $, CAT — 67,59 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ATI — 404,30 млн $, CAT — 8,87 млрд $. CAT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ATI — 333,70 млн $, CAT — 10,27 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ATI	CAT
Выручка	4,59 млрд $	67,59 млрд $
Чистая прибыль	404,30 млн $	8,87 млрд $
EPS (TTM)	$2.92	$18.90
Операц. Cash Flow	614,30 млн $	11,74 млрд $
Free Cash Flow	333,70 млн $	10,27 млрд $

Дивиденды

CAT выплачивает дивиденды с доходностью 0.69% годовых, тогда как ATI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ATI — 13 лет, CAT — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	ATI	CAT
Див. доходность	—	0.69%
Годовые дивиденды	$0.24	$3.02
Коэфф. выплат	—	29.49%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.73%	-6.74%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ATI показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+14.42%), CAT — в ноябре (+5.34%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ATI — март (-7.06%), CAT — август (+0.61%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATI: +31.84% против +28.96%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATI

+5.9

+14.4

-7.1

+3.3

+0.6

+1.6

+5.5

+0.1

+2.5

-3.9

+7.9

+1.0

CAT

+0.8

+1.8

+1.3

+1.2

+1.6

+5.3

+0.6

+4.2

+3.3

+5.3

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ATI Inc. или Caterpillar Inc.?

Мультипликатор P/E у Caterpillar Inc. ниже (42.93 vs 49.10), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ATI или CAT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ATI — 24.23%, CAT — 47.51%. Преимущество у CAT.

Какие дивиденды у ATI Inc. и Caterpillar Inc.?

Caterpillar Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.69%. ATI Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ATI Inc. или Caterpillar Inc.?

Выручка ATI за TTM — 4,59 млрд $, CAT — 67,59 млрд $. CAT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ATI или CAT?

Чистая маржа ATI — 9.26%, CAT — 13.31%. CAT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ATI или CAT?

Технический скоринг: ATI — 52/100, CAT — 58/100. CAT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATI или CAT?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:29 в пользу CAT по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией