Сравнение ASTR vs SOFL

Тикер 1

Тикер 2

ASTR32

9SOFL

Группа Астра (ASTR) из индустрии «Программное обеспечение» и Софтлайн (SOFL) из индустрии «IT-услуги» — обе компании относятся к сектору «Технологии», но работают в разных нишах. По капитализации ASTR крупнее в 2.4× (59,46 млрд ₽ vs 24,53 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ASTR с P/E 9.21 (у SOFL — 1514.29). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует ASTR (50.59% vs 0.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ASTR — 29.70%, у SOFL — 0.30%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ASTR выплачивает дивиденды с доходностью 0.82% годовых, тогда как SOFL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу ASTR сильнее: 64/100 против 29/100 у SOFL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте ASTR уверенно лидирует со счётом 32:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Группа Астра

ASTRRU

283,15 ₽

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 59,46 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

6.9

Качество

9.0

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Софтлайн

SOFLRU

61,32 ₽

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 24,53 млрд ₽

ETP Rank3.6

Стоимость

7.0

Качество

3.0

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

ASTRSOFL

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ASTR выглядит привлекательнее: 9.21 против 1514.29. Премия к оценке SOFL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) SOFL дешевле: 0.33 против 2.65. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SOFL — 1.44, у ASTR — 4.83. EV/EBITDA SOFL — 5.90, у ASTR — 6.70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ASTR — 50.59%, у SOFL — 0.97%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ASTR удерживает чистую маржу на уровне 29.70%, опережая SOFL (0.30%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASTR — 1.04, у SOFL — 2.99. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ASTRSOFL

Показатель	ASTR	SOFL
Мультипликаторы оценки
P/E	9.21	1514.29
P/B	4.83	1.44
P/S	2.65	0.33
PEG	—	—
EV/EBITDA	6.70	5.90
Рентабельность
ROE	50.59%	0.97%
ROA	24.74%	0.24%
Валовая маржа	61.39%	49.15%
Операц. маржа	30.72%	4.21%
Чистая маржа	29.70%	0.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.04	2.99
Текущая ликв.	1.27	1.08
Быстрая ликв.	1.19	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.82%	—
Коэфф. выплат	11.29%	—
EPS	$27.87	$0.05
Балансовая стоим.	$53.20	$55.34

Технический анализ

ASTR набирает 64 из 100 по техническому скорингу, SOFL — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ASTR — 58.9 (нейтральная зона), SOFL — 17.2 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ASTR торгуется выше SMA 50 (4.9%), тогда как SOFL ниже этой средней (-11.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ASTR выше SMA 200 (+5.5%), SOFL — ниже (-20.6%). Долгосрочный тренд в пользу ASTR. ADX: ASTR — 23.8 (слабый тренд), SOFL — 37.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SOFL стабильнее (0.33 vs 0.53). Значение ниже 0.8 делает SOFL защитной акцией.

ASTRSOFL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASTR	SOFL
Осцилляторы
RSI (14)	58.93	17.20
Stochastic %K	73.48	2.07
CCI (20)	29.22	-209.73
MFI	33.79	23.33
Williams %R	-26.52	-97.93
MACD гистограмма	-0.18	-0.16
Momentum (10)	3.75	-4.48
Тренд
ADX	23.80	37.68
Цена vs EMA 9	+0.81%	-4.12%
Цена vs EMA 20	+1.68%	-6.42%
Цена vs SMA 50	+4.91%	-11.49%
Цена vs SMA 200	+5.46%	-20.58%
Объём
CMF	0.05	-0.30
Volume Ratio	97.47	278.02
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.33
ATR %	2.39%	2.15%
Sharpe (1г)	-1.57	-3.14
RS Rating	18.00	7.00
52w от хая	-33.06	-46.62
BB ширина	5.69	8.84

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ASTR — 20,37 млрд ₽, SOFL — 95,47 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ASTR растёт быстрее по выручке: +55.71% год к году против +19.29% у SOFL. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ASTR — 6,05 млрд ₽, SOFL — 288 млн ₽. ASTR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASTR — 4,16 млрд ₽, SOFL — -3,13 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ASTR	SOFL
Выручка	20,37 млрд ₽	95,47 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+55.71%	+19.29%
Чистая прибыль	6,05 млрд ₽	288 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+25.31%	-64.59%
EPS (TTM)	$27.87	$0.05
Операц. Cash Flow	5,69 млрд ₽	-1,53 млрд ₽
Free Cash Flow	4,16 млрд ₽	-3,13 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ASTR обеспечивает 0.82% годовой доходности, SOFL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASTR выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как SOFL не имеет дивидендной истории.

Показатель	ASTR	SOFL
Див. доходность	0.82%	—
Годовые дивиденды	$4.68	—
Коэфф. выплат	11.29%	—
Лет выплат	3.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASTR — январе (+8.30%), для SOFL — сентябре (+9.17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ASTR — ноябрь (-5.38%), SOFL — октябрь (-16.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, май, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASTR

+8.3

-3.8

+4.4

-0.9

-4.4

+1.4

+0.3

-2.7

-5.1

-2.5

-5.4

+0.1

SOFL

+3.6

+2.2

-4.5

-1.8

-2.9

-7.4

+1.4

+3.0

+9.2

-16.6

-5.3

+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Группа Астра или Софтлайн?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Группа Астра: P/E 9.21 против 1514.29. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ASTR или SOFL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ASTR — 50.59%, SOFL — 0.97%. Преимущество у ASTR.

Какие дивиденды у Группа Астра и Софтлайн?

Группа Астра выплачивает дивиденды с доходностью 0.82%. Софтлайн дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Группа Астра или Софтлайн?

Выручка ASTR за TTM — 20,37 млрд ₽, SOFL — 95,47 млрд ₽. SOFL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ASTR или SOFL?

Чистая маржа ASTR — 29.70%, SOFL — 0.30%. ASTR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASTR или SOFL?

Технический скоринг: ASTR — 64/100, SOFL — 29/100. ASTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASTR или SOFL?

Однозначного ответа нет. Счёт 32:9 в пользу ASTR по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией