Сравнение ASTR vs POSI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E POSI оценён рынком дешевле: 7.93 против 9.21 у ASTR (разница составляет 13.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу POSI: 2.16 vs 2.65 у ASTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) POSI дешевле: 3.00 против 4.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA POSI оценён ниже: 5.53 vs 6.70. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ASTR составляет 50.59%, что превышает показатель POSI (37.73%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ASTR впереди: 29.70% против 27.10% у POSI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASTR — 1.04, POSI — 1.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ASTR | POSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.21 | 7.93 | |
| P/B | 4.83 | 3.00 | |
| P/S | 2.65 | 2.16 | |
| PEG | — | 0.24 | |
| EV/EBITDA | 6.70 | 5.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 50.59% | 37.73% | |
| ROA | 24.74% | 16.05% | |
| Валовая маржа | 61.39% | 87.96% | |
| Операц. маржа | 30.72% | 33.02% | |
| Чистая маржа | 29.70% | 27.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.04 | 1.35 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 1.49 | |
| Быстрая ликв. | 1.19 | 1.60 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.82% | 2.74% | |
| Коэфф. выплат | 11.29% | 38.81% | |
| EPS | $27.87 | $121.94 | |
| Балансовая стоим. | $53.20 | $341.78 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ASTR сильнее: 64/100 против 16/100 у POSI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ASTR составляет 58.9 (нейтральная зона), у POSI — 31.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ASTR выше на 4.9%, POSI — ниже на -9.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ASTR выше SMA 200 (+5.5%), POSI — ниже (-12.0%). Долгосрочный тренд в пользу ASTR. Сила тренда по ADX: ASTR — 23.8 (слабый тренд), POSI — 30.5 (выраженный тренд). ASTR менее волатилен — бета 0.53 против 0.88 у POSI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ASTR | POSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.93 | 31.15 | |
| Stochastic %K | 73.48 | 21.57 | |
| CCI (20) | 29.22 | -141.34 | |
| MFI | 33.79 | 35.20 | |
| Williams %R | -26.52 | -78.43 | |
| MACD гистограмма | -0.18 | -2.29 | |
| Momentum (10) | 3.75 | -32.80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.80 | 30.52 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.81% | -3.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.68% | -5.22% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.91% | -9.86% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.46% | -12.03% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 97.47 | 242.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.53 | 0.88 | |
| ATR % | 2.39% | 2.81% | |
| Sharpe (1г) | -1.57 | -1.38 | |
| RS Rating | 18.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -33.06 | -34.81 | |
| BB ширина | 5.69 | 12.87 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ASTR — 20,37 млрд ₽, POSI — 30,88 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ASTR: +55.71% г/г vs +12.88%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ASTR — 6,05 млрд ₽, POSI — 7,27 млрд ₽. POSI генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASTR генерирует 4,16 млрд ₽, POSI — -1,02 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASTR | POSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,37 млрд ₽ | 30,88 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +55.71% | +12.88% | |
| Чистая прибыль | 6,05 млрд ₽ | 7,27 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +25.31% | -3.70% | |
| EPS (TTM) | $27.87 | $102.16 | |
| Операц. Cash Flow | 5,69 млрд ₽ | 6,60 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 4,16 млрд ₽ | -1,02 млрд ₽ |
Дивиденды
ASTR и POSI — дивидендные акции. Доходность: ASTR — 0.82%, POSI — 2.74%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ASTR платит дивиденды 3 лет подряд, POSI — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASTR — 11.29%, POSI — 38.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ASTR | POSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.82% | 2.74% | |
| Годовые дивиденды | $4.68 | $28.08 | |
| Коэфф. выплат | 11.29% | 38.81% | |
| Лет выплат | 3.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ASTR приходится на январе (+8.30%), а POSI — на июне (+6.14%). Слабые месяцы: для ASTR — ноябрь (-5.38%), для POSI — сентябрь (-7.02%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, май, сентябрь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Группа Астра или Группа Позитив?
У кого выше рентабельность — ASTR или POSI?
Какие дивиденды у Группа Астра и Группа Позитив?
Какая компания крупнее по выручке — Группа Астра или Группа Позитив?
У кого выше маржинальность — ASTR или POSI?
Какая акция лучше по технике — ASTR или POSI?
Что лучше купить — ASTR или POSI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией