Сравнение ASTR vs NSVZ

Тикер 1

Тикер 2

ASTR30

9NSVZ

Сектор «Технологии» объединяет Группа Астра (ASTR, «Программное обеспечение») и Наука-Связь (NSVZ, «IT-услуги»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации ASTR крупнее в 16.4× (59,46 млрд ₽ vs 3,63 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, ASTR выглядит привлекательнее: 9.21 против 1050.50. Премия к оценке NSVZ может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ASTR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 50.59% против 0.10% у NSVZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ASTR — 29.70%, NSVZ — 0.05%. У ASTR маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная политика различается кардинально: ASTR обеспечивает 0.82% годовой доходности, NSVZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASTR набирает 64 из 100 по техническому скорингу, NSVZ — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 30:9 — убедительное преимущество ASTR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Группа Астра

ASTRRU

283,15 ₽

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 59,46 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

6.9

Качество

9.0

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Наука-Связь

NSVZRU

231,50 ₽

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 3,63 млрд ₽

ETP Rank3.5

Стоимость

7.0

Качество

3.4

Рост

2.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

ASTRNSVZ

Фундаментальный анализ

ASTR торгуется с P/E 9.21, тогда как NSVZ — с P/E 1050.50. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) NSVZ оценён ниже: 0.55 против 2.65. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NSVZ дешевле: 1.07 против 4.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NSVZ оценён ниже: 6.80 vs 6.70. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ASTR составляет 50.59%, что превышает показатель NSVZ (0.10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ASTR впереди: 29.70% против 0.05% у NSVZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASTR — 1.04, NSVZ — 1.70. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ASTRNSVZ

Показатель	ASTR	NSVZ
Мультипликаторы оценки
P/E	9.21	1050.50
P/B	4.83	1.07
P/S	2.65	0.55
PEG	—	-15.67
EV/EBITDA	6.70	6.80
Рентабельность
ROE	50.59%	0.10%
ROA	24.74%	0.04%
Валовая маржа	61.39%	—
Операц. маржа	30.72%	11.12%
Чистая маржа	29.70%	0.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.04	1.70
Текущая ликв.	1.27	1.20
Быстрая ликв.	1.19	0.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.82%	—
Коэфф. выплат	11.29%	—
EPS	$27.87	$0.24
Балансовая стоим.	$53.20	$237.33

Технический анализ

Техническая картина в пользу ASTR: скоринг 64/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ASTR — 58.9, NSVZ — 38.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ASTR выше на 4.9%, NSVZ — ниже на -6.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ASTR выше SMA 200 (+5.5%), NSVZ — ниже (-8.6%). Долгосрочный тренд в пользу ASTR. Сила тренда по ADX: ASTR — 23.8 (слабый тренд), NSVZ — 13.1 (нет тренда). Волатильность: бета NSVZ — 0.27, ASTR — 0.53. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ASTRNSVZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASTR	NSVZ
Осцилляторы
RSI (14)	58.93	38.11
Stochastic %K	73.48	30.30
CCI (20)	29.22	-75.26
MFI	33.79	33.92
Williams %R	-26.52	-69.70
MACD гистограмма	-0.18	0.16
Momentum (10)	3.75	1.50
Тренд
ADX	23.80	13.10
Цена vs EMA 9	+0.81%	-1.03%
Цена vs EMA 20	+1.68%	-2.69%
Цена vs SMA 50	+4.91%	-6.68%
Цена vs SMA 200	+5.46%	-8.55%
Объём
CMF	0.05	-0.17
Volume Ratio	97.47	15.68
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.27
ATR %	2.39%	2.89%
Sharpe (1г)	-1.57	0.06
RS Rating	18.00	42.00
52w от хая	-33.06	-32.61
BB ширина	5.69	12.19

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ASTR генерирует 20,37 млрд ₽, NSVZ — 7,30 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NSVZ — +66.41%, ASTR — +55.71%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ASTR — 6,05 млрд ₽, NSVZ — 3,68 млн ₽. ASTR генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASTR генерирует 4,16 млрд ₽, NSVZ — -1,21 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ASTR	NSVZ
Выручка	20,37 млрд ₽	7,30 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+55.71%	+66.41%
Чистая прибыль	6,05 млрд ₽	3,68 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+25.31%	-35.26%
EPS (TTM)	$27.87	$0.24
Операц. Cash Flow	5,69 млрд ₽	-846,38 млн ₽
Free Cash Flow	4,16 млрд ₽	-1,21 млрд ₽

Дивиденды

ASTR выплачивает дивиденды с доходностью 0.82% годовых, тогда как NSVZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ASTR платит дивиденды 3 лет подряд, NSVZ — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ASTR	NSVZ
Див. доходность	0.82%	—
Годовые дивиденды	$4.68	$8.30
Коэфф. выплат	11.29%	—
Лет выплат	3.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ASTR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.30%), NSVZ — в августе (+18.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ASTR — ноябрь (-5.38%), для NSVZ — февраль (-4.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASTR

+8.3

-3.8

+4.4

-0.9

-4.4

+1.4

+0.3

-2.7

-5.1

-2.5

-5.4

+0.1

NSVZ

+13.8

-4.7

+0.5

-2.2

-0.8

-2.1

+1.6

+18.5

+10.1

-4.2

+1.8

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Группа Астра или Наука-Связь?

Мультипликатор P/E у Группа Астра ниже (9.21 vs 1050.50), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ASTR или NSVZ?

ROE ASTR — 50.59%, NSVZ — 0.10%. ASTR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Группа Астра и Наука-Связь?

Группа Астра выплачивает дивиденды с доходностью 0.82%. Наука-Связь дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Группа Астра или Наука-Связь?

По объёму выручки: ASTR — 20,37 млрд ₽, NSVZ — 7,30 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ASTR или NSVZ?

Чистая маржа ASTR — 29.70%, NSVZ — 0.05%. ASTR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASTR или NSVZ?

Технический скоринг: ASTR — 64/100, NSVZ — 23/100. ASTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASTR или NSVZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик ASTR выигрывает 30, NSVZ — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией