Сравнение ASTR vs IVAT

Тикер 1

Тикер 2

ASTR27

15IVAT

Группа Астра (ASTR) и IVA Technologies (IVAT) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ASTR крупнее в 4.8× (59,46 млрд ₽ vs 12,30 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ASTR с P/E 9.21 (у IVAT — 12.00). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE ASTR — 50.59%, у IVAT — 21.82%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. IVAT удерживает чистую маржу на уровне 44.44%, опережая ASTR (29.70%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. ASTR выплачивает дивиденды с доходностью 0.82% годовых, тогда как IVAT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу ASTR сильнее: 64/100 против 18/100 у IVAT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. ASTR побеждает по числу метрик: 27 против 15 у IVAT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Группа Астра

ASTRRU

283,15 ₽

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 59,46 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

6.9

Качество

9.0

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

IVA Technologies

IVATRU

123,05 ₽

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 12,30 млрд ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

6.6

Качество

7.3

Рост

2.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

ASTRIVAT

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ASTR выглядит привлекательнее: 9.21 против 12.00. Премия к оценке IVAT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) ASTR дешевле: 2.65 против 5.29. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B IVAT — 2.60, у ASTR — 4.83. EV/EBITDA ASTR — 6.70, у IVAT — 8.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ASTR (50.59% vs 21.82%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IVAT — 44.44%, у ASTR — 29.70%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASTR — 1.04, у IVAT — 0.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ASTRIVAT

Показатель	ASTR	IVAT
Мультипликаторы оценки
P/E	9.21	12.00
P/B	4.83	2.60
P/S	2.65	5.29
PEG	—	—
EV/EBITDA	6.70	8.02
Рентабельность
ROE	50.59%	21.82%
ROA	24.74%	16.58%
Валовая маржа	61.39%	80.60%
Операц. маржа	30.72%	50.68%
Чистая маржа	29.70%	44.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.04	0.32
Текущая ликв.	1.27	1.97
Быстрая ликв.	1.19	1.82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.82%	—
Коэфф. выплат	11.29%	—
EPS	$27.87	$14.13
Балансовая стоим.	$53.20	$65.10

Технический анализ

ASTR набирает 64 из 100 по техническому скорингу, IVAT — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ASTR — 58.9 (нейтральная зона), IVAT — 34.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ASTR торгуется выше SMA 50 (4.9%), тогда как IVAT ниже этой средней (-8.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ASTR выше SMA 200 (+5.5%), IVAT — ниже (-21.0%). Долгосрочный тренд в пользу ASTR. ADX: ASTR — 23.8 (слабый тренд), IVAT — 15.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете IVAT стабильнее (0.36 vs 0.53). Значение ниже 0.8 делает IVAT защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) IVAT составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASTRIVAT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASTR	IVAT
Осцилляторы
RSI (14)	58.93	34.47
Stochastic %K	73.48	25.00
CCI (20)	29.22	-106.16
MFI	33.79	55.48
Williams %R	-26.52	-75.00
MACD гистограмма	-0.18	0.57
Momentum (10)	3.75	-1.95
Тренд
ADX	23.80	15.14
Цена vs EMA 9	+0.81%	-0.59%
Цена vs EMA 20	+1.68%	-2.26%
Цена vs SMA 50	+4.91%	-8.64%
Цена vs SMA 200	+5.46%	-21.02%
Объём
CMF	0.05	-0.27
Volume Ratio	97.47	136.35
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.36
ATR %	2.39%	3.23%
Sharpe (1г)	-1.57	-0.77
RS Rating	18.00	61.00
52w от хая	-33.06	-39.98
BB ширина	5.69	4.07

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ASTR — 20,37 млрд ₽, IVAT — 3,20 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ASTR растёт быстрее по выручке: +55.71% год к году против +32.32% у IVAT. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ASTR — 6,05 млрд ₽, IVAT — 1,42 млрд ₽. ASTR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASTR — 4,16 млрд ₽, IVAT — -100,66 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ASTR	IVAT
Выручка	20,37 млрд ₽	3,20 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+55.71%	+32.32%
Чистая прибыль	6,05 млрд ₽	1,42 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+25.31%	+12.27%
EPS (TTM)	$27.87	$14.13
Операц. Cash Flow	5,69 млрд ₽	1,67 млрд ₽
Free Cash Flow	4,16 млрд ₽	-100,66 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ASTR обеспечивает 0.82% годовой доходности, IVAT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASTR выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как IVAT не имеет дивидендной истории.

Показатель	ASTR	IVAT
Див. доходность	0.82%	—
Годовые дивиденды	$4.68	—
Коэфф. выплат	11.29%	—
Лет выплат	3.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASTR — январе (+8.30%), для IVAT — июле (+9.20%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ASTR — ноябрь (-5.38%), IVAT — апрель (-17.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASTR

+8.3

-3.8

+4.4

-0.9

-4.4

+1.4

+0.3

-2.7

-5.1

-2.5

-5.4

+0.1

IVAT

+4.9

-8.1

-5.2

-17.9

-12.5

+5.0

+9.2

-10.8

+7.9

-4.6

-0.7

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Группа Астра или IVA Technologies?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Группа Астра: P/E 9.21 против 12.00. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ASTR или IVAT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ASTR — 50.59%, IVAT — 21.82%. Преимущество у ASTR.

Какие дивиденды у Группа Астра и IVA Technologies?

Группа Астра выплачивает дивиденды с доходностью 0.82%. IVA Technologies дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Группа Астра или IVA Technologies?

Выручка ASTR за TTM — 20,37 млрд ₽, IVAT — 3,20 млрд ₽. ASTR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ASTR или IVAT?

Чистая маржа ASTR — 29.70%, IVAT — 44.44%. IVAT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASTR или IVAT?

Технический скоринг: ASTR — 64/100, IVAT — 18/100. ASTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASTR или IVAT?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:15 в пользу ASTR по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией