Сравнение ASTR vs BAZA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу BAZA — P/E 7.81 vs 9.21 у ASTR. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B BAZA — 3.13, у ASTR — 4.83. EV/EBITDA BAZA — 4.76, у ASTR — 6.70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ASTR — 50.59%, у BAZA — 40.08%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BAZA удерживает чистую маржу на уровне 35.20%, опережая ASTR (29.70%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASTR — 1.04, у BAZA — 0.33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ASTR | BAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.21 | 7.81 | |
| P/B | 4.83 | 3.13 | |
| P/S | 2.65 | 2.75 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 6.70 | 4.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 50.59% | 40.08% | |
| ROA | 24.74% | 30.23% | |
| Валовая маржа | 61.39% | 58.64% | |
| Операц. маржа | 30.72% | 38.90% | |
| Чистая маржа | 29.70% | 35.20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.04 | 0.33 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 3.20 | |
| Быстрая ликв. | 1.19 | 3.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.82% | — | |
| Коэфф. выплат | 11.29% | — | |
| EPS | $27.87 | $13.45 | |
| Балансовая стоим. | $53.20 | $33.55 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ASTR: скоринг 64/100 vs 45/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ASTR — 58.9, BAZA — 50.5. Обе акции находятся в одной зоне. ASTR и BAZA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.9% и +0.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ASTR — 23.8 (слабый тренд), BAZA — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.
| Индикатор | ASTR | BAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.93 | 50.54 | |
| Stochastic %K | 73.48 | 38.71 | |
| CCI (20) | 29.22 | 3.34 | |
| MFI | 33.79 | 56.73 | |
| Williams %R | -26.52 | -61.29 | |
| MACD гистограмма | -0.18 | 0.03 | |
| Momentum (10) | 3.75 | -2.24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.80 | 12.67 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.81% | -0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.68% | -0.03% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.91% | +0.62% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.46% | — | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 97.47 | 58.98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.53 | — | |
| ATR % | 2.39% | 2.02% | |
| Sharpe (1г) | -1.57 | — | |
| RS Rating | 18.00 | — | |
| 52w от хая | -33.06 | -23.89 | |
| BB ширина | 5.69 | 5.70 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ASTR генерирует 20,37 млрд ₽, BAZA — 6,30 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BAZA — +56.26%, ASTR — +55.71%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ASTR — 6,05 млрд ₽, BAZA — 2,22 млрд ₽. ASTR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASTR — 4,16 млрд ₽, BAZA — 1,78 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ASTR | BAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,37 млрд ₽ | 6,30 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +55.71% | +56.26% | |
| Чистая прибыль | 6,05 млрд ₽ | 2,22 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +25.31% | +35.05% | |
| EPS (TTM) | $27.87 | $13.45 | |
| Операц. Cash Flow | 5,69 млрд ₽ | 3,34 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 4,16 млрд ₽ | 1,78 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ASTR обеспечивает 0.82% годовой доходности, BAZA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASTR выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как BAZA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ASTR | BAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.82% | — | |
| Годовые дивиденды | $4.68 | — | |
| Коэфф. выплат | 11.29% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ASTR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.30%), BAZA — в феврале (+19.91%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ASTR — ноябрь (-5.38%), BAZA — март (-17.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Группа Астра или ГК БАЗИС?
У кого выше рентабельность — ASTR или BAZA?
Какие дивиденды у Группа Астра и ГК БАЗИС?
Какая компания крупнее по выручке — Группа Астра или ГК БАЗИС?
У кого выше маржинальность — ASTR или BAZA?
Какая акция лучше по технике — ASTR или BAZA?
Что лучше купить — ASTR или BAZA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией