Сравнение ARWR vs VNDA

Тикер 1

Тикер 2

ARWR31

8VNDA

Инвесторы часто выбирают между ARWR и VNDA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ARWR крупнее в 28.5× (10,64 млрд $ vs 373,44 млн $). Ни ARWR (P/E -36.51), ни VNDA (P/E -1.53) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. ARWR убыточен — чистая маржа -48.38%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу ARWR сильнее: 58/100 против 23/100 у VNDA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 31:8 — убедительное преимущество ARWR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.

ARWRNASDAQ

75,54 $-1,60 $ (-2,07%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 10,64 млрд $

ETP Rank2.8

Стоимость

3.8

Качество

3.6

Рост

6.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Vanda Pharmaceuticals Inc.

VNDANASDAQ

6,21 $+0,03 $ (+0,49%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 373,44 млн $

ETP Rank4.0

Стоимость

10.0

Качество

5.0

Рост

3.6

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ARWRVNDA

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E ARWR — -36.51, VNDA — -1.53. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) VNDA дешевле: 1.71 против 17.47. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNDA дешевле: 1.31 против 17.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ARWR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.24, тогда как VNDA практически без долга (D/E 0.05). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

ARWRVNDA

Показатель	ARWR	VNDA
Мультипликаторы оценки
P/E	-36.51	-1.53
P/B	17.89	1.31
P/S	17.47	1.71
PEG	0.00	0.01
EV/EBITDA	-74.38	-2.31
Рентабельность
ROE	-55.45%	-61.41%
ROA	-13.27%	-55.26%
Валовая маржа	98.98%	92.46%
Операц. маржа	-35.67%	-73.64%
Чистая маржа	-48.38%	-109.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.24	0.05
Текущая ликв.	6.23	2.16
Быстрая ликв.	6.23	2.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.11	$-4.03
Балансовая стоим.	$4.21	$4.72

Технический анализ

ARWR набирает 58 из 100 по техническому скорингу, VNDA — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARWR — 53.6 (нейтральная зона), VNDA — 38.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ARWR выше на 11.6%, VNDA — ниже на -13.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ARWR — 24.2 (слабый тренд), VNDA — 17.9 (нет тренда). По бете VNDA стабильнее (1.04 vs 1.72). Дневная волатильность (ATR%) VNDA составляет 5.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARWRVNDA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARWR	VNDA
Осцилляторы
RSI (14)	53.64	38.58
Stochastic %K	46.70	11.90
CCI (20)	2.33	-93.20
MFI	53.39	40.10
Williams %R	-53.30	-88.10
MACD гистограмма	-0.60	-0.05
Momentum (10)	-2.41	-1.26
Тренд
ADX	24.16	17.85
Цена vs EMA 9	-0.50%	-2.17%
Цена vs EMA 20	+1.19%	-6.15%
Цена vs SMA 50	+11.61%	-13.76%
Цена vs SMA 200	+43.05%	+0.23%
Объём
CMF	-0.04	-0.23
Volume Ratio	95.37	104.59
Волатильность и статистика
Beta	1.72	1.04
ATR %	5.16%	5.31%
Sharpe (1г)	2.71	0.87
RS Rating	98.00	78.00
52w от хая	-7.88	-37.83
BB ширина	14.64	27.54

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ARWR — 829,45 млн $, VNDA — 216,10 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ARWR — -1,63 млн $, VNDA — -220,47 млн $. ARWR генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARWR генерирует 156,89 млн $, VNDA — -110,44 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ARWR	VNDA
Выручка	829,45 млн $	216,10 млн $
Чистая прибыль	-1,63 млн $	-220,47 млн $
EPS (TTM)	$-0.01	$-3.74
Операц. Cash Flow	179,55 млн $	-109,44 млн $
Free Cash Flow	156,89 млн $	-110,44 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ARWR	VNDA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARWR — августе (+9.03%), для VNDA — июне (+8.71%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ARWR — март (-9.82%), для VNDA — июль (-6.62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARWR: +46.47% против +0.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARWR

-0.9

+2.3

-9.8

+5.8

+8.5

+8.3

+2.6

+9.0

+6.2

+1.9

+4.9

+7.5

VNDA

-6.4

+0.0

-6.4

+0.5

+2.5

+8.7

-6.6

+1.6

-0.4

-3.4

+5.9

+4.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. или Vanda Pharmaceuticals Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ARWR или VNDA?

ROE ARWR — -55.45%, VNDA — -61.41%. ARWR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. и Vanda Pharmaceuticals Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. или Vanda Pharmaceuticals Inc.?

По объёму выручки: ARWR — 829,45 млн $, VNDA — 216,10 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ARWR или VNDA?

Технический скоринг: ARWR — 58/100, VNDA — 23/100. ARWR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARWR или VNDA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ARWR выигрывает 31, VNDA — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией