Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение ARWR vs DNLI

Тикер 1

Тикер 2

ARWR23

15DNLI

Обе компании работают в индустрии «Биотехнологии»: Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARWR) и Denali Therapeutics Inc. (DNLI). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ARWR крупнее в 3,1× (12,35 млрд $ vs 3,94 млрд $). Ни ARWR (P/E -39,13), ни DNLI (P/E -8,74) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. ARWR убыточен — чистая маржа -47,79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Техническая картина в пользу DNLI: скоринг 79/100 vs 68/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 23:15 в пользу ARWR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.

ARWRNASDAQ

$87,65+$1,82 (+2,12%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,35 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

3.8

Качество

4.0

Рост

6.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Denali Therapeutics Inc.

DNLINASDAQ

$24,83+$0,10 (+0,40%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 3,94 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

4.2

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ARWRDNLI

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E ARWR — -39,13, DNLI — -8,74. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу ARWR: 18,44 vs 1093,44 у DNLI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DNLI дешевле: 5,57 против 27,00. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARWR — 1,86, DNLI — 0,03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ARWRDNLI

Показатель	ARWR	DNLI
Мультипликаторы оценки
P/E	-39,13	-8,74
P/B	27,00	5,57
P/S	18,44	1093,44
PEG	0,00	5,11
EV/EBITDA	-93,75	-7,48
Рентабельность
ROE	-60,54%	-55,27%
ROA	-15,15%	-44,17%
Валовая маржа	100,00%	-158,46%
Операц. маржа	-33,82%	-15 058,19%
Чистая маржа	-47,79%	-14 191,20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,86	0,03
Текущая ликв.	5,90	8,37
Быстрая ликв.	5,90	8,32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	-12,01%	0,00%
EPS	-$2,23	-$2,73
Балансовая стоим.	$3,25	$4,46

Технический анализ

По техническому скорингу DNLI сильнее: 79/100 против 68/100 у ARWR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARWR составляет 58,4 (нейтральная зона), у DNLI — 56,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ARWR на 9,8%, DNLI на 6,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ARWR — 27,3 (выраженный тренд), DNLI — 17,6 (нет тренда). DNLI менее волатилен — бета 1,40 против 1,48 у ARWR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARWR составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARWRDNLI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARWR	DNLI
Осцилляторы
RSI (14)	58,37	56,65
Stochastic %K	65,72	71,74
CCI (20)	60,30	137,37
MFI	59,72	76,62
Williams %R	-34,28	-28,26
MACD гистограмма	0,33	0,06
Momentum (10)	2,05	1,72
Тренд
ADX	27,34	17,55
Цена vs EMA 9	+1,70%	+2,67%
Цена vs EMA 20	+4,33%	+3,31%
Цена vs SMA 50	+9,85%	+6,13%
Цена vs SMA 200	+31,97%	+23,94%
Объём
CMF	-0,09	0,04
Volume Ratio	41,65	99,82
Волатильность и статистика
Beta	1,48	1,40
ATR %	4,67%	4,45%
Sharpe (1г)	2,84	1,17
RS Rating	99,00	87,00
52w от хая	-8,21	-9,05
BB ширина	32,93	14,98

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARWR — 829,45 млн $, DNLI — 0 $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARWR — -1,63 млн $, DNLI — -512,54 млн $. ARWR генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARWR генерирует 156,89 млн $, DNLI — -422,10 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ARWR	DNLI	Лидер
Выручка	829,45 млн $	0 $
Рост выручки (г/г)	+23258.20%	—	—
Чистая прибыль	-1,63 млн $	-512,54 млн $
EPS (TTM)	-$0,01	-$2,97
Операц. Cash Flow	179,55 млн $	-412,60 млн $
Free Cash Flow	156,89 млн $	-422,10 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	ARWR	DNLI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	-12,01%	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARWR приходится на августе (+9,03%), а DNLI — на ноябре (+10,83%). Слабые месяцы: для ARWR — март (-9,82%), для DNLI — март (-7,44%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARWR: +46,31% против +24,82%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARWR

-0,9

+2,3

-9,8

+5,8

+8,1

+8,3

+2,8

+9,0

+6,2

+1,9

+4,9

+7,5

DNLI

+9,2

-1,7

-7,4

+2,7

+5,1

+6,9

-6,1

+8,0

+1,8

-4,1

+10,8

-0,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. или Denali Therapeutics Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ARWR или DNLI?

ROE ARWR — -60,54%, DNLI — -55,27%. DNLI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. и Denali Therapeutics Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. или Denali Therapeutics Inc.?

По объёму выручки: ARWR — 829,45 млн $, DNLI — 0 $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ARWR или DNLI?

Технический скоринг: ARWR — 68/100, DNLI — 79/100. DNLI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARWR или DNLI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ARWR выигрывает 23, DNLI — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией