Сравнение ARW vs IBM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ARW — P/E 15.15 vs 19.64 у IBM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу ARW: 0.33 vs 3.07 у IBM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ARW — 1.63, у IBM — 6.40. EV/EBITDA ARW — 9.95, у IBM — 16.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IBM — 35.54%, у ARW — 11.15%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. IBM удерживает чистую маржу на уровне 15.61%, опережая ARW (2.17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка IBM значительно выше: D/E 2.14 vs 0.37 у ARW. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности IBM ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARW | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.15 | 19.64 | |
| P/B | 1.63 | 6.40 | |
| P/S | 0.33 | 3.07 | |
| PEG | 0.16 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 9.95 | 16.62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.15% | 35.54% | |
| ROA | 2.02% | 6.88% | |
| Валовая маржа | 11.18% | 58.97% | |
| Операц. маржа | 3.29% | 16.36% | |
| Чистая маржа | 2.17% | 15.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.37 | 2.14 | |
| Текущая ликв. | 1.24 | 0.80 | |
| Быстрая ликв. | 1.02 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.99% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 58.42% | |
| EPS | $14.16 | $11.46 | |
| Балансовая стоим. | $132.81 | $35.22 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ARW сильнее: 76/100 против 32/100 у IBM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARW составляет 76.2 (зона перекупленности), у IBM — 44.6 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. ARW торгуется выше SMA 50 (26.2%), тогда как IBM ниже этой средней (-5.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ARW выше SMA 200 (+59.0%), IBM — ниже (-16.6%). Долгосрочный тренд в пользу ARW. ADX: ARW — 53.8 (выраженный тренд), IBM — 27.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. IBM менее волатилен — бета 1.04 против 1.40 у ARW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARW составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARW | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 76.24 | 44.58 | |
| Stochastic %K | 96.28 | 53.87 | |
| CCI (20) | 116.31 | -60.78 | |
| MFI | 53.36 | 42.32 | |
| Williams %R | -3.72 | -46.13 | |
| MACD гистограмма | 0.60 | 0.28 | |
| Momentum (10) | 22.60 | -0.74 | |
| Тренд | |||
| ADX | 53.79 | 27.25 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.89% | +0.82% | |
| Цена vs EMA 20 | +9.12% | -1.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +26.21% | -5.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +59.01% | -16.59% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 68.11 | 50.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.40 | 1.04 | |
| ATR % | 3.31% | 2.94% | |
| Sharpe (1г) | 1.75 | -0.47 | |
| RS Rating | 86.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -0.57 | -30.75 | |
| BB ширина | 22.42 | 9.15 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARW — 30,85 млрд $, IBM — 67,53 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARW — 571,27 млн $, IBM — 10,59 млрд $. IBM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARW — -37,20 млн $, IBM — 11,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARW | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 30,85 млрд $ | 67,53 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 571,27 млн $ | 10,59 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $11.03 | $11.36 | |
| Операц. Cash Flow | 64,05 млн $ | 13,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -37,20 млн $ | 11,57 млрд $ |
Дивиденды
IBM выплачивает дивиденды с доходностью 2.99% годовых, тогда как ARW дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ARW — 3 лет, IBM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARW | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.99% | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $3.37 | |
| Коэфф. выплат | — | 58.42% | |
| Лет выплат | 3.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12.45% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARW приходится на апреле (+5.12%), а IBM — на ноябре (+4.54%). Наименее удачные месяцы: ARW — октябрь (-2.23%), IBM — февраль (-4.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARW: +13.61% против +6.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arrow Electronics, Inc. или International Business Machines Corporation?
У кого выше рентабельность — ARW или IBM?
Какие дивиденды у Arrow Electronics, Inc. и International Business Machines Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Arrow Electronics, Inc. или International Business Machines Corporation?
У кого выше маржинальность — ARW или IBM?
Какая акция лучше по технике — ARW или IBM?
Что лучше купить — ARW или IBM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией