Сравнение ARW vs FISV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E FISV оценён рынком дешевле: 10,63 против 13,25 у ARW. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу ARW: 0,30 vs 1,42 у FISV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FISV — 1,11, у ARW — 1,53. EV/EBITDA FISV — 8,26, у ARW — 9,88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ARW (12,14% vs 10,77%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FISV — 13,42%, у ARW — 2,26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARW — 0,31, у FISV — 1,04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ARW | FISV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,25 | 10,63 | |
| P/B | 1,53 | 1,11 | |
| P/S | 0,30 | 1,42 | |
| PEG | 0,17 | -0,82 | |
| EV/EBITDA | 9,88 | 8,26 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12,14% | 10,77% | |
| ROA | 2,11% | 3,46% | |
| Валовая маржа | 11,20% | 47,22% | |
| Операц. маржа | 3,59% | 21,37% | |
| Чистая маржа | 2,26% | 13,42% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,31 | 1,04 | |
| Текущая ликв. | 1,22 | 1,04 | |
| Быстрая ликв. | 1,01 | 1,04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $15,82 | $5,23 | |
| Балансовая стоим. | $137,97 | $50,24 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FISV сильнее: 71/100 против 45/100 у ARW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARW составляет 47,6 (нейтральная зона), у FISV — 58,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: FISV выше на 7,3%, ARW — ниже на -2,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ARW выше SMA 200 (+29,4%), FISV — ниже (-7,8%). Долгосрочный тренд в пользу ARW. ADX: ARW — 16,8 (нет тренда), FISV — 13,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FISV менее волатилен — бета 0,45 против 1,44 у ARW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FISV составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARW | FISV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,57 | 58,41 | |
| Stochastic %K | 40,95 | 83,93 | |
| CCI (20) | -32,63 | 86,50 | |
| MFI | 54,37 | 49,53 | |
| Williams %R | -59,05 | -16,07 | |
| MACD гистограмма | -0,86 | 0,01 | |
| Momentum (10) | -3,66 | 1,95 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,75 | 13,61 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,89% | +3,96% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,30% | +4,85% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,59% | +7,28% | |
| Цена vs SMA 200 | +29,36% | -7,82% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,23 | |
| Volume Ratio | 63,31 | 107,86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,44 | 0,45 | |
| ATR % | 4,10% | 4,16% | |
| Sharpe (1г) | 1,42 | -1,23 | |
| RS Rating | 87,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -11,86 | -60,48 | |
| BB ширина | 13,25 | 13,62 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARW — 30,85 млрд $, FISV — 21,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ARW: +10,50% г/г vs +3,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ARW — 571,27 млн $, FISV — 3,48 млрд $. FISV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARW — -37,20 млн $, FISV — 4,30 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARW | FISV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 30,85 млрд $ | 21,19 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +3.60% | |
| Чистая прибыль | 571,27 млн $ | 3,48 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.70% | +11.10% | |
| EPS (TTM) | $11,03 | $6,34 | |
| Операц. Cash Flow | 64,05 млн $ | 6,06 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -37,20 млн $ | 4,30 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ARW выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как FISV не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ARW | FISV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,15 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 3 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARW приходится на апреле (+5,12%), а FISV — на ноябре (+5,60%). Наименее удачные месяцы: ARW — октябрь (-2,23%), FISV — октябрь (-4,89%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARW: +14,66% против +5,16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arrow Electronics, Inc. или Fiserv, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARW или FISV?
Какие дивиденды у Arrow Electronics, Inc. и Fiserv, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Arrow Electronics, Inc. или Fiserv, Inc.?
У кого выше маржинальность — ARW или FISV?
Какая акция лучше по технике — ARW или FISV?
Что лучше купить — ARW или FISV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией