Сравнение ARW vs EPAM

Тикер 1

Тикер 2

ARW22

16EPAM

Обе компании работают в индустрии «IT-услуги»: Arrow Electronics, Inc. (ARW) и EPAM Systems, Inc. (EPAM). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ARW крупнее в 2.0× (10,88 млрд $ vs 5,39 млрд $). EPAM торгуется с P/E 14.51, тогда как ARW — с P/E 15.15. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала EPAM составляет 10.67%, что превышает показатель ARW (11.15%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности EPAM впереди: 6.96% против 2.17% у ARW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу ARW: скоринг 76/100 vs 27/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 22:16 в пользу ARW. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Arrow Electronics, Inc.

ARWNYSE

212,84 $-1,61 $ (-0,75%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 10,88 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

8.9

Качество

6.0

Рост

8.6

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

EPAM Systems, Inc.

EPAMNYSE

103,19 $-1,11 $ (-1,06%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 5,39 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.1

Качество

7.3

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ARWEPAM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу EPAM — P/E 14.51 vs 15.15 у ARW. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу ARW: 0.33 vs 0.98 у EPAM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA EPAM оценён ниже: 6.93 vs 9.95. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. EPAM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.67% против 11.15% у ARW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: EPAM — 6.96%, ARW — 2.17%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARW — 0.37, EPAM — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ARWEPAM

Показатель	ARW	EPAM
Мультипликаторы оценки
P/E	15.15	14.51
P/B	1.63	1.64
P/S	0.33	0.98
PEG	0.16	-4.76
EV/EBITDA	9.95	6.93
Рентабельность
ROE	11.15%	10.67%
ROA	2.02%	8.22%
Валовая маржа	11.18%	27.92%
Операц. маржа	3.29%	9.91%
Чистая маржа	2.17%	6.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.37	0.08
Текущая ликв.	1.24	2.67
Быстрая ликв.	1.02	2.67
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$14.16	$7.19
Балансовая стоим.	$132.81	$63.79

Технический анализ

По техническому скорингу ARW сильнее: 76/100 против 27/100 у EPAM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARW составляет 76.2 (зона перекупленности), у EPAM — 42.4 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: ARW выше на 26.2%, EPAM — ниже на -14.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ARW выше SMA 200 (+59.0%), EPAM — ниже (-35.5%). Долгосрочный тренд в пользу ARW. Сила тренда по ADX: ARW — 53.8 (выраженный тренд), EPAM — 40.5 (выраженный тренд). EPAM менее волатилен — бета 1.00 против 1.40 у ARW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EPAM составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARWEPAM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARW	EPAM
Осцилляторы
RSI (14)	76.24	42.43
Stochastic %K	96.28	55.62
CCI (20)	116.31	-29.45
MFI	53.36	31.59
Williams %R	-3.72	-44.38
MACD гистограмма	0.60	0.85
Momentum (10)	22.60	-2.67
Тренд
ADX	53.79	40.51
Цена vs EMA 9	+3.89%	+4.34%
Цена vs EMA 20	+9.12%	-1.38%
Цена vs SMA 50	+26.21%	-14.56%
Цена vs SMA 200	+59.01%	-35.49%
Объём
CMF	0.11	-0.19
Volume Ratio	68.11	94.01
Волатильность и статистика
Beta	1.40	1.00
ATR %	3.31%	5.51%
Sharpe (1г)	1.75	-1.22
RS Rating	86.00	7.00
52w от хая	-0.57	-53.13
BB ширина	22.42	35.17

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARW — 30,85 млрд $, EPAM — 5,46 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARW — 571,27 млн $, EPAM — 377,68 млн $. ARW генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARW генерирует -37,20 млн $, EPAM — 612,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ARW	EPAM
Выручка	30,85 млрд $	5,46 млрд $
Чистая прибыль	571,27 млн $	377,68 млн $
EPS (TTM)	$11.03	$6.76
Операц. Cash Flow	64,05 млн $	654,93 млн $
Free Cash Flow	-37,20 млн $	612,69 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ARW выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как EPAM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ARW	EPAM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.15	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	3.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARW приходится на апреле (+5.12%), а EPAM — на ноябре (+10.24%). Слабые месяцы: для ARW — октябрь (-2.23%), для EPAM — февраль (-9.40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EPAM: +14.86% против +13.61%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARW

+1.3

+1.0

-1.0

+5.1

+2.4

+0.8

+3.0

-0.4

-1.7

-2.2

+4.2

+1.0

EPAM

+2.0

-9.4

+0.6

-0.3

+2.3

-0.9

+7.7

+5.7

-3.7

-2.3

+10.2

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arrow Electronics, Inc. или EPAM Systems, Inc.?

По P/E обе компании оценена ниже: 14.51 против 15.15. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ARW или EPAM?

ROE ARW — 11.15%, EPAM — 10.67%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Arrow Electronics, Inc. и EPAM Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Arrow Electronics, Inc. или EPAM Systems, Inc.?

По объёму выручки: ARW — 30,85 млрд $, EPAM — 5,46 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ARW или EPAM?

Чистая маржа ARW — 2.17%, EPAM — 6.96%. EPAM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ARW или EPAM?

Технический скоринг: ARW — 76/100, EPAM — 27/100. ARW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARW или EPAM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ARW выигрывает 22, EPAM — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией