Сравнение ARW vs CDW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E CDW оценён рынком дешевле: 12.72 против 15.15 у ARW (разница составляет 16.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу ARW: 0.33 vs 0.59 у CDW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ARW — 1.63, у CDW — 5.36. EV/EBITDA CDW — 9.73, у ARW — 9.95. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CDW (42.37% vs 11.15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CDW — 4.70%, у ARW — 2.17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CDW значительно выше: D/E 2.41 vs 0.37 у ARW. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | ARW | CDW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.15 | 12.72 | |
| P/B | 1.63 | 5.36 | |
| P/S | 0.33 | 0.59 | |
| PEG | 0.16 | 10.37 | |
| EV/EBITDA | 9.95 | 9.73 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.15% | 42.37% | |
| ROA | 2.02% | 6.55% | |
| Валовая маржа | 11.18% | 21.57% | |
| Операц. маржа | 3.29% | 7.30% | |
| Чистая маржа | 2.17% | 4.70% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.37 | 2.41 | |
| Текущая ликв. | 1.24 | 1.16 | |
| Быстрая ликв. | 1.02 | 1.06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.36% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 30.35% | |
| EPS | $14.16 | $8.35 | |
| Балансовая стоим. | $132.81 | $19.81 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ARW сильнее: 76/100 против 16/100 у CDW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARW составляет 76.2 (зона перекупленности), у CDW — 35.5 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. ARW торгуется выше SMA 50 (26.2%), тогда как CDW ниже этой средней (-12.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ARW выше SMA 200 (+59.0%), CDW — ниже (-24.3%). Долгосрочный тренд в пользу ARW. ADX: ARW — 53.8 (выраженный тренд), CDW — 39.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CDW менее волатилен — бета 0.84 против 1.40 у ARW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CDW составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARW | CDW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 76.24 | 35.49 | |
| Stochastic %K | 96.28 | 21.82 | |
| CCI (20) | 116.31 | -57.26 | |
| MFI | 53.36 | 33.71 | |
| Williams %R | -3.72 | -78.18 | |
| MACD гистограмма | 0.60 | -1.45 | |
| Momentum (10) | 22.60 | -2.79 | |
| Тренд | |||
| ADX | 53.79 | 39.20 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.89% | -0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +9.12% | -6.54% | |
| Цена vs SMA 50 | +26.21% | -12.89% | |
| Цена vs SMA 200 | +59.01% | -24.25% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 68.11 | 73.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.40 | 0.84 | |
| ATR % | 3.31% | 4.59% | |
| Sharpe (1г) | 1.75 | -1.51 | |
| RS Rating | 86.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -0.57 | -43.89 | |
| BB ширина | 22.42 | 53.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARW — 30,85 млрд $, CDW — 22,42 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARW — 571,27 млн $, CDW — 1,07 млрд $. CDW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARW — -37,20 млн $, CDW — 1,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARW | CDW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 30,85 млрд $ | 22,42 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 571,27 млн $ | 1,07 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $11.03 | $8.13 | |
| Операц. Cash Flow | 64,05 млн $ | 1,21 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -37,20 млн $ | 1,09 млрд $ |
Дивиденды
CDW выплачивает дивиденды с доходностью 2.36% годовых, тогда как ARW дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ARW — 3 лет, CDW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARW | CDW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.36% | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $1.26 | |
| Коэфф. выплат | — | 30.35% | |
| Лет выплат | 3.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5.81% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARW приходится на апреле (+5.12%), а CDW — на июле (+3.30%). Наименее удачные месяцы: ARW — октябрь (-2.23%), CDW — март (-2.23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDW: +14.82% против +13.61%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arrow Electronics, Inc. или CDW Corporation?
У кого выше рентабельность — ARW или CDW?
Какие дивиденды у Arrow Electronics, Inc. и CDW Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Arrow Electronics, Inc. или CDW Corporation?
У кого выше маржинальность — ARW или CDW?
Какая акция лучше по технике — ARW или CDW?
Что лучше купить — ARW или CDW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией