Сравнение ARMK vs PAYX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PAYX оценён рынком дешевле: 20.84 против 37.98 у ARMK (разница составляет 45.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу ARMK: 0.70 vs 5.37 у PAYX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARMK дешевле: 4.13 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYX оценён ниже: 13.23 vs 14.67. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PAYX составляет 40.94%, что превышает показатель ARMK (11.23%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYX впереди: 25.84% против 1.84% у ARMK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARMK — 1.96, PAYX — 1.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ARMK | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37.98 | 20.84 | |
| P/B | 4.13 | 8.50 | |
| P/S | 0.70 | 5.37 | |
| PEG | 0.12 | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 14.67 | 13.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.23% | 40.94% | |
| ROA | 2.58% | 9.35% | |
| Валовая маржа | 6.42% | 73.93% | |
| Операц. маржа | 4.31% | 36.90% | |
| Чистая маржа | 1.84% | 25.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.96 | 1.25 | |
| Текущая ликв. | 1.21 | 1.26 | |
| Быстрая ликв. | 1.07 | 1.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.90% | 4.67% | |
| Коэфф. выплат | 33.11% | 94.97% | |
| EPS | $1.36 | $4.55 | |
| Балансовая стоим. | $12.70 | $11.17 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 71/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ARMK составляет 70.1 (зона перекупленности), у PAYX — 56.8 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: ARMK на 16.7%, PAYX на 3.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ARMK выше SMA 200 (+28.5%), PAYX — ниже (-15.2%). Долгосрочный тренд в пользу ARMK. Сила тренда по ADX: ARMK — 31.4 (выраженный тренд), PAYX — 13.9 (нет тренда). ARMK имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PAYX. PAYX менее волатилен — бета 0.33 против 0.81 у ARMK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PAYX составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARMK | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70.11 | 56.82 | |
| Stochastic %K | 78.41 | 77.46 | |
| CCI (20) | 97.52 | 77.23 | |
| MFI | 66.80 | 50.84 | |
| Williams %R | -21.59 | -22.54 | |
| MACD гистограмма | 0.51 | 0.27 | |
| Momentum (10) | 5.75 | 3.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.40 | 13.91 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.24% | +1.90% | |
| Цена vs EMA 20 | +6.84% | +2.47% | |
| Цена vs SMA 50 | +16.67% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 200 | +28.51% | -15.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 76.30 | 85.67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.81 | 0.33 | |
| ATR % | 2.85% | 3.07% | |
| Sharpe (1г) | 0.94 | -1.87 | |
| RS Rating | 70.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -3.80 | -41.13 | |
| BB ширина | 26.27 | 7.79 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARMK — 18,51 млрд $, PAYX — 5,57 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARMK — 326,39 млн $, PAYX — 1,66 млрд $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARMK генерирует 454,46 млн $, PAYX — 1,76 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARMK | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 18,51 млрд $ | 5,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 326,39 млн $ | 1,66 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.24 | $4.60 | |
| Операц. Cash Flow | 921,03 млн $ | 1,95 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 454,46 млн $ | 1,76 млрд $ |
Дивиденды
ARMK и PAYX — дивидендные акции. Доходность: ARMK — 0.90%, PAYX — 4.67%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ARMK платит дивиденды 13 лет подряд, PAYX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARMK — 33.11%, PAYX — 94.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ARMK | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.90% | 4.67% | |
| Годовые дивиденды | $0.24 | $2.27 | |
| Коэфф. выплат | 33.11% | 94.97% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11.42% | -2.68% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARMK приходится на августе (+5.45%), а PAYX — на ноябре (+5.42%). Слабые месяцы: для ARMK — март (-3.85%), для PAYX — сентябрь (-1.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARMK: +13.10% против +9.85%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aramark или Paychex, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARMK или PAYX?
Какие дивиденды у Aramark и Paychex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Aramark или Paychex, Inc.?
У кого выше маржинальность — ARMK или PAYX?
Какая акция лучше по технике — ARMK или PAYX?
Что лучше купить — ARMK или PAYX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией