Сравнение ARMK vs MMM

Тикер 1

Тикер 2

ARMK15

28MMM

Aramark (ARMK) и 3M Company (MMM) представляют одну индустрию — «Бизнес-услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MMM крупнее в 5.8× (79,07 млрд $ vs 13,58 млрд $). MMM торгуется с P/E 28.78, тогда как ARMK — с P/E 37.98. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE MMM — 66.03%, у ARMK — 11.23%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MMM удерживает чистую маржу на уровне 11.14%, опережая ARMK (1.84%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность MMM составляет 1.96%, у ARMK — 0.90%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ARMK набирает 71 из 100 по техническому скорингу, MMM — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 28:15 — убедительное преимущество MMM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Aramark

ARMKNYSE

51,63 $+0,10 $ (+0,19%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 13,58 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.0

Качество

4.7

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

3M Company

MMMNYSE

151,60 $+1,82 $ (+1,22%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 79,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

4.7

Качество

7.2

Рост

3.5

Техника

5.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ARMKMMM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MMM — P/E 28.78 vs 37.98 у ARMK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) ARMK оценён ниже: 0.70 против 3.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ARMK — 4.13, у MMM — 24.58. EV/EBITDA ARMK — 14.67, у MMM — 17.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MMM (66.03% vs 11.23%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MMM — 11.14%, у ARMK — 1.84%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARMK — 1.96, у MMM — 3.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ARMKMMM

Показатель	ARMK	MMM
Мультипликаторы оценки
P/E	37.98	28.78
P/B	4.13	24.58
P/S	0.70	3.16
PEG	0.12	-0.84
EV/EBITDA	14.67	17.50
Рентабельность
ROE	11.23%	66.03%
ROA	2.58%	7.86%
Валовая маржа	6.42%	39.51%
Операц. маржа	4.31%	19.60%
Чистая маржа	1.84%	11.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.96	3.85
Текущая ликв.	1.21	1.59
Быстрая ликв.	1.07	1.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.90%	1.96%
Коэфф. выплат	33.11%	56.62%
EPS	$1.36	$5.27
Балансовая стоим.	$12.70	$6.26

Технический анализ

Техническая картина в пользу ARMK: скоринг 71/100 vs 54/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ARMK — 70.1, MMM — 58.4. ARMK в зоне зона перекупленности, а MMM — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ARMK и MMM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.7% и +3.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ARMK выше SMA 200 (+28.5%), MMM — ниже (-3.8%). Долгосрочный тренд в пользу ARMK. ADX: ARMK — 31.4 (выраженный тренд), MMM — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ARMK — 0.81, MMM — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ARMKMMM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARMK	MMM
Осцилляторы
RSI (14)	70.11	58.39
Stochastic %K	78.41	88.55
CCI (20)	97.52	169.09
MFI	66.80	42.02
Williams %R	-21.59	-11.45
MACD гистограмма	0.51	0.98
Momentum (10)	5.75	7.85
Тренд
ADX	31.40	15.53
Цена vs EMA 9	+2.24%	+2.23%
Цена vs EMA 20	+6.84%	+2.97%
Цена vs SMA 50	+16.67%	+3.24%
Цена vs SMA 200	+28.51%	-3.83%
Объём
CMF	-0.15	-0.11
Volume Ratio	76.30	87.52
Волатильность и статистика
Beta	0.81	0.98
ATR %	2.85%	2.51%
Sharpe (1г)	0.94	-0.01
RS Rating	70.00	40.00
52w от хая	-3.80	-14.55
BB ширина	26.27	7.83

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ARMK генерирует 18,51 млрд $, MMM — 24,95 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ARMK — 326,39 млн $, MMM — 3,25 млрд $. MMM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARMK — 454,46 млн $, MMM — 1,40 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ARMK	MMM
Выручка	18,51 млрд $	24,95 млрд $
Чистая прибыль	326,39 млн $	3,25 млрд $
EPS (TTM)	$1.24	$6.04
Операц. Cash Flow	921,03 млн $	2,31 млрд $
Free Cash Flow	454,46 млн $	1,40 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ARMK платит 0.90%, MMM — 1.96%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ARMK — 13 лет, MMM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARMK — 33.11%, MMM — 56.62%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ARMK	MMM
Див. доходность	0.90%	1.96%
Годовые дивиденды	$0.24	$1.56
Коэфф. выплат	33.11%	56.62%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-11.42%	-23.41%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ARMK показывает лучшую среднюю доходность в августе (+5.45%), MMM — в июле (+4.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ARMK — март (-3.85%), MMM — сентябрь (-2.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARMK: +13.10% против +6.16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARMK

+1.9

-2.8

-3.9

+4.3

+4.5

+0.4

+1.0

+5.5

-1.6

+1.6

+3.3

-1.0

MMM

-1.1

-0.5

-0.2

-0.4

-0.1

+1.1

+4.8

+0.1

-2.6

+1.1

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aramark или 3M Company?

Мультипликатор P/E у 3M Company ниже (28.78 vs 37.98), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ARMK или MMM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ARMK — 11.23%, MMM — 66.03%. Преимущество у MMM.

Какие дивиденды у Aramark и 3M Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ARMK — 0.90%, MMM — 1.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Aramark или 3M Company?

Выручка ARMK за TTM — 18,51 млрд $, MMM — 24,95 млрд $. MMM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ARMK или MMM?

Чистая маржа ARMK — 1.84%, MMM — 11.14%. MMM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ARMK или MMM?

Технический скоринг: ARMK — 71/100, MMM — 54/100. ARMK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARMK или MMM?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:28 в пользу MMM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией