Сравнение ARMK vs MAN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MAN имеет отрицательный P/E (-78.99), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ARMK прибылен с P/E 37.98. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу MAN: 0.07 vs 0.70 у ARMK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MAN дешевле: 0.63 против 4.13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MAN оценён ниже: 10.19 vs 14.67. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MAN работает в убыток — ROE -0.81%, тогда как ARMK показывает рентабельность 11.23%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MAN (-0.09%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARMK — 1.96, MAN — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ARMK | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37.98 | -78.99 | |
| P/B | 4.13 | 0.63 | |
| P/S | 0.70 | 0.07 | |
| PEG | 0.12 | 0.71 | |
| EV/EBITDA | 14.67 | 10.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.23% | -0.81% | |
| ROA | 2.58% | -0.20% | |
| Валовая маржа | 6.42% | 16.49% | |
| Операц. маржа | 4.31% | 0.82% | |
| Чистая маржа | 1.84% | -0.09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.96 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 1.21 | 1.12 | |
| Быстрая ликв. | 1.07 | 1.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.90% | 5.19% | |
| Коэфф. выплат | 33.11% | -651.83% | |
| EPS | $1.36 | $-0.35 | |
| Балансовая стоим. | $12.70 | $44.22 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ARMK сильнее: 71/100 против 24/100 у MAN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARMK составляет 70.1 (зона перекупленности), у MAN — 44.8 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: ARMK на 16.7%, MAN на 0.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ARMK выше SMA 200 (+28.5%), MAN — ниже (-10.5%). Долгосрочный тренд в пользу ARMK. Сила тренда по ADX: ARMK — 31.4 (выраженный тренд), MAN — 14.9 (нет тренда). ARMK имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MAN. MAN менее волатилен — бета 0.73 против 0.81 у ARMK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MAN составляет 5.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARMK | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70.11 | 44.83 | |
| Stochastic %K | 78.41 | 40.48 | |
| CCI (20) | 97.52 | -83.37 | |
| MFI | 66.80 | 30.96 | |
| Williams %R | -21.59 | -59.52 | |
| MACD гистограмма | 0.51 | -0.24 | |
| Momentum (10) | 5.75 | -1.53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.40 | 14.93 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.24% | +3.66% | |
| Цена vs EMA 20 | +6.84% | +1.10% | |
| Цена vs SMA 50 | +16.67% | +0.29% | |
| Цена vs SMA 200 | +28.51% | -10.49% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 76.30 | 61.33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.81 | 0.73 | |
| ATR % | 2.85% | 5.33% | |
| Sharpe (1г) | 0.94 | -0.81 | |
| RS Rating | 70.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -3.80 | -39.18 | |
| BB ширина | 26.27 | 21.93 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARMK — 18,51 млрд $, MAN — 17,96 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. MAN убыточен (чистая прибыль -13,30 млн $), тогда как ARMK генерирует прибыль (326,39 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ARMK генерирует 454,46 млн $, MAN — -161,40 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARMK | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 18,51 млрд $ | 17,96 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 326,39 млн $ | -13,30 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.24 | $-0.29 | |
| Операц. Cash Flow | 921,03 млн $ | -104,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | 454,46 млн $ | -161,40 млн $ |
Дивиденды
ARMK и MAN — дивидендные акции. Доходность: ARMK — 0.90%, MAN — 5.19%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ARMK платит дивиденды 13 лет подряд, MAN — 26. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов.
| Показатель | ARMK | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.90% | 5.19% | |
| Годовые дивиденды | $0.24 | $0.72 | |
| Коэфф. выплат | 33.11% | -651.83% | |
| Лет выплат | 13.00% | 26.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11.42% | -22.16% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARMK приходится на августе (+5.45%), а MAN — на ноябре (+4.83%). Слабые месяцы: для ARMK — март (-3.85%), для MAN — февраль (-4.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aramark или ManpowerGroup Inc.?
У кого выше рентабельность — ARMK или MAN?
Какие дивиденды у Aramark и ManpowerGroup Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Aramark или ManpowerGroup Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARMK или MAN?
Что лучше купить — ARMK или MAN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией