Сравнение ARMK vs GPN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GPN имеет отрицательный P/E (-22,82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ARMK прибылен с P/E 39,92. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ARMK: 0,77 vs 2,17 у GPN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GPN — 1,00, у ARMK — 4,53. EV/EBITDA GPN — 12,79, у ARMK — 15,47. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GPN отрицательный (-4,14%), что говорит об убыточности. ARMK генерирует прибыль с ROE 11,75%. По этому критерию преимущество однозначно. GPN убыточен — чистая маржа -9,38%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARMK — 1,91, у GPN — 0,97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GPN ниже 1 (0,82), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARMK | GPN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 39,92 | -22,82 | |
| P/B | 4,53 | 1,00 | |
| P/S | 0,77 | 2,17 | |
| PEG | 0,14 | 0,17 | |
| EV/EBITDA | 15,47 | 12,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,75% | -4,14% | |
| ROA | 2,74% | -1,50% | |
| Валовая маржа | 6,58% | 63,89% | |
| Операц. маржа | 4,39% | 11,85% | |
| Чистая маржа | 1,93% | -9,38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,91 | 0,97 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 0,82 | |
| Быстрая ликв. | 1,14 | 0,82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,82% | 1,12% | |
| Коэфф. выплат | 31,93% | -26,34% | |
| EPS | $1,45 | -$3,68 | |
| Балансовая стоим. | $12,88 | $92,40 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 43/100 и 42/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ARMK составляет 52,1 (нейтральная зона), у GPN — 49,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ARMK и GPN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,7% и +3,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ARMK — 18,0 (нет тренда), GPN — 27,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ARMK менее волатилен — бета 0,59 против 1,14 у GPN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ARMK | GPN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,12 | 49,33 | |
| Stochastic %K | 55,69 | 31,11 | |
| CCI (20) | 29,43 | -93,61 | |
| MFI | 43,83 | 30,73 | |
| Williams %R | -44,31 | -68,89 | |
| MACD гистограмма | -0,01 | -0,78 | |
| Momentum (10) | 1,97 | -2,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,96 | 27,90 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,73% | -0,80% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,54% | -0,98% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,69% | +2,99% | |
| Цена vs SMA 200 | +23,45% | +16,76% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,18 | -0,21 | |
| Volume Ratio | 165,63 | 107,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,59 | 1,14 | |
| ATR % | 2,27% | 2,99% | |
| Sharpe (1г) | 1,62 | 0,12 | |
| RS Rating | 82,00 | 39,00 | |
| 52w от хая | -6,97 | -7,20 | |
| BB ширина | 8,58 | 8,65 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARMK — 18,51 млрд $, GPN — 7,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ARMK: +6,40% г/г vs -23,70%. GPN показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: ARMK — 326,39 млн $, GPN — 1,40 млрд $. GPN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARMK — 454,46 млн $, GPN — 2,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARMK | GPN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 18,51 млрд $ | 7,71 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.40% | -23.70% | |
| Чистая прибыль | 326,39 млн $ | 1,40 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +24.30% | -10.80% | |
| EPS (TTM) | $1,24 | $5,84 | |
| Операц. Cash Flow | 921,03 млн $ | 2,66 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 454,46 млн $ | 2,04 млрд $ |
Дивиденды
ARMK и GPN — дивидендные акции. Доходность: ARMK — 0,82%, GPN — 1,12%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ARMK — 13 лет, GPN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARMK | GPN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,82% | 1,12% | |
| Годовые дивиденды | $0,36 | $0,75 | |
| Коэфф. выплат | 31,93% | -26,34% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3,93% | -3,37% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARMK приходится на мае (+5,83%), а GPN — на июле (+4,61%). Наименее удачные месяцы: ARMK — март (-3,85%), GPN — сентябрь (-4,35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARMK: +14,28% против +7,65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aramark или Global Payments Inc.?
У кого выше рентабельность — ARMK или GPN?
Какие дивиденды у Aramark и Global Payments Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Aramark или Global Payments Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARMK или GPN?
Что лучше купить — ARMK или GPN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией