Сравнение ARM vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность SMTC (P/E -325.28) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ARM показывает P/E 301.88. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) SMTC дешевле: 12.58 против 55.52. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SMTC дешевле: 23.89 против 32.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SMTC оценён ниже: 78.52 vs 198.42. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SMTC работает в убыток — ROE -7.22%, тогда как ARM показывает рентабельность 11.86%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMTC (-3.85%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARM — 0.05, SMTC — 0.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ARM | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 301.88 | -325.28 | |
| P/B | 32.94 | 23.89 | |
| P/S | 55.52 | 12.58 | |
| PEG | 25.16 | 0.65 | |
| EV/EBITDA | 198.42 | 78.52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.86% | -7.22% | |
| ROA | 8.45% | -2.86% | |
| Валовая маржа | 94.63% | 51.55% | |
| Операц. маржа | 18.31% | 12.10% | |
| Чистая маржа | 18.37% | -3.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.05 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 6.00 | 2.37 | |
| Быстрая ликв. | 6.00 | 1.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.85 | $-0.44 | |
| Балансовая стоим. | $7.79 | $5.94 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 79/100 и 81/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ARM — 75.5 (зона перекупленности), SMTC — 72.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ARM на 67.3%, SMTC на 45.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ARM — 35.5 (выраженный тренд), SMTC — 40.3 (выраженный тренд). По бете ARM стабильнее (2.70 vs 2.78). Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARM | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 75.50 | 72.79 | |
| Stochastic %K | 99.54 | 93.14 | |
| CCI (20) | 364.98 | 114.55 | |
| MFI | 59.69 | 66.74 | |
| Williams %R | -0.46 | -6.86 | |
| MACD гистограмма | 4.34 | 1.23 | |
| Momentum (10) | 84.92 | 25.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.55 | 40.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +24.66% | +7.79% | |
| Цена vs EMA 20 | +35.51% | +17.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +67.34% | +45.78% | |
| Цена vs SMA 200 | +103.97% | +86.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.28 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 176.47 | 108.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.70 | 2.78 | |
| ATR % | 6.22% | 6.04% | |
| Sharpe (1г) | 1.56 | 2.41 | |
| RS Rating | 85.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -0.15 | -2.00 | |
| BB ширина | 40.19 | 52.87 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ARM — 4,92 млрд $, SMTC — 1,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SMTC убыточен (чистая прибыль -40,40 млн $), тогда как ARM генерирует прибыль (904 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ARM генерирует 979 млн $, SMTC — 159,73 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARM | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,92 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 904 млн $ | -40,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.85 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 1,52 млрд $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 979 млн $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. SMTC выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ARM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ARM | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARM — феврале (+34.60%), для SMTC — ноябре (+11.46%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ARM — июль (-9.40%), для SMTC — октябрь (-6.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, август, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +89.22% против +31.93%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — ARM или SMTC?
Какие дивиденды у Arm Holdings plc American Depositary Shares и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — ARM или SMTC?
Что лучше купить — ARM или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией