Сравнение ARM vs SLAB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность SLAB (P/E -143,13) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ARM показывает P/E 291,31. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) SLAB дешевле: 8,81 против 58,53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SLAB — 6,58, у ARM — 34,90. ROE SLAB отрицательный (-4,66%), что говорит об убыточности. ARM генерирует прибыль с ROE 13,00%. По этому критерию преимущество однозначно. SLAB убыточен — чистая маржа -6,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARM — 0,05, у SLAB — 0,00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ARM | SLAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 291,31 | -143,13 | |
| P/B | 34,90 | 6,58 | |
| P/S | 58,53 | 8,81 | |
| PEG | 6,20 | -0,97 | |
| EV/EBITDA | 217,91 | -902,09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,00% | -4,66% | |
| ROA | 9,32% | -3,97% | |
| Валовая маржа | 95,35% | 58,52% | |
| Операц. маржа | 17,30% | -5,40% | |
| Чистая маржа | 20,25% | -6,13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,05 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 5,25 | 5,11 | |
| Быстрая ликв. | 5,25 | 4,33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,98 | -$1,53 | |
| Балансовая стоим. | $8,10 | $33,33 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 52/100 и 48/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ARM — 50,3 (нейтральная зона), SLAB — 62,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: SLAB выше на 0,4%, ARM — ниже на -12,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ARM — 21,8 (слабый тренд), SLAB — 15,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SLAB стабильнее (0,70 vs 3,29). Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 9,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARM | SLAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,34 | 62,26 | |
| Stochastic %K | 79,36 | 85,62 | |
| CCI (20) | 74,15 | 138,42 | |
| MFI | 49,27 | 63,24 | |
| Williams %R | -20,64 | -14,38 | |
| MACD гистограмма | 5,13 | 0,21 | |
| Momentum (10) | 22,56 | 2,33 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,83 | 15,50 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,99% | +0,50% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,53% | +0,59% | |
| Цена vs SMA 50 | -12,30% | +0,44% | |
| Цена vs SMA 200 | +46,82% | +18,41% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | -0,39 | |
| Volume Ratio | 61,12 | 61,76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,29 | 0,70 | |
| ATR % | 9,34% | 0,58% | |
| Sharpe (1г) | 1,28 | 1,16 | |
| RS Rating | 92,00 | 88,00 | |
| 52w от хая | -37,58 | -0,76 | |
| BB ширина | 29,43 | 1,32 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ARM — 4,92 млрд $, SLAB — 784,76 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SLAB растёт быстрее по выручке: +34,30% год к году против +22,80% у ARM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: ARM зарабатывает 904 млн $, а SLAB фиксирует убыток (-64,91 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ARM — 979 млн $, SLAB — 65,79 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARM | SLAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,92 млрд $ | 784,76 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +22.80% | +34.30% | |
| Чистая прибыль | 904 млн $ | -64,91 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +14.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,85 | -$1,98 | |
| Операц. Cash Flow | 1,52 млрд $ | 95,71 млн $ | |
| Free Cash Flow | 979 млн $ | 65,79 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | ARM | SLAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARM — феврале (+34,60%), для SLAB — ноябре (+7,39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ARM — июль (-15,92%), SLAB — март (-2,41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +85,47% против +19,73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Silicon Laboratories Inc.?
У кого выше рентабельность — ARM или SLAB?
Какие дивиденды у Arm Holdings plc American Depositary Shares и Silicon Laboratories Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Silicon Laboratories Inc.?
Какая акция лучше по технике — ARM или SLAB?
Что лучше купить — ARM или SLAB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией