Сравнение ARM vs QRVO

Тикер 1

Тикер 2

ARM26

12QRVO

Сравнение Arm Holdings plc American Depositary Shares (ARM) и Qorvo, Inc. (QRVO) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ARM крупнее в 36.9× (317,32 млрд $ vs 8,60 млрд $). По мультипликатору P/E QRVO оценён рынком дешевле: 26.70 против 301.88 у ARM (разница составляет 91.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует ARM (11.86% vs 9.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ARM — 18.37%, у QRVO — 9.22%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу ARM: скоринг 82/100 vs 74/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте ARM уверенно лидирует со счётом 26:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Arm Holdings plc American Depositary Shares

ARMNASDAQ

298,23 $+41,50 $ (+16,16%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 317,32 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.0

Качество

6.7

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Qorvo, Inc.

QRVONASDAQ

97,74 $-1,04 $ (-1,05%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 8,60 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

10.0

Качество

6.5

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ARMQRVO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует QRVO с P/E 26.70 (у ARM — 301.88). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу QRVO: 2.36 vs 55.52 у ARM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B QRVO — 2.71, у ARM — 32.94. EV/EBITDA QRVO — 13.69, у ARM — 198.42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ARM — 11.86%, у QRVO — 9.69%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ARM удерживает чистую маржу на уровне 18.37%, опережая QRVO (9.22%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARM — 0.05, у QRVO — 0.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ARMQRVO

Показатель	ARM	QRVO
Мультипликаторы оценки
P/E	301.88	26.70
P/B	32.94	2.71
P/S	55.52	2.36
PEG	25.16	0.05
EV/EBITDA	198.42	13.69
Рентабельность
ROE	11.86%	9.69%
ROA	8.45%	5.82%
Валовая маржа	94.63%	45.89%
Операц. маржа	18.31%	11.18%
Чистая маржа	18.37%	9.22%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	0.46
Текущая ликв.	6.00	3.24
Быстрая ликв.	6.00	2.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.85	$3.70
Балансовая стоим.	$7.79	$36.50

Технический анализ

По техническому скорингу ARM сильнее: 82/100 против 74/100 у QRVO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARM составляет 68.4 (нейтральная зона), у QRVO — 65.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ARM и QRVO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+47.0% и +15.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ARM — 33.7 (выраженный тренд), QRVO — 25.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. QRVO менее волатилен — бета 1.18 против 2.62 у ARM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARMQRVO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARM	QRVO
Осцилляторы
RSI (14)	68.39	65.30
Stochastic %K	95.56	89.24
CCI (20)	251.85	152.01
MFI	54.00	55.93
Williams %R	-4.44	-10.76
MACD гистограмма	0.42	0.40
Momentum (10)	19.43	8.77
Тренд
ADX	33.72	25.95
Цена vs EMA 9	+14.37%	+3.58%
Цена vs EMA 20	+21.19%	+6.88%
Цена vs SMA 50	+46.99%	+15.75%
Цена vs SMA 200	+76.56%	+13.43%
Объём
CMF	0.26	0.24
Volume Ratio	149.79	96.65
Волатильность и статистика
Beta	2.62	1.18
ATR %	6.52%	3.38%
Sharpe (1г)	1.33	0.77
RS Rating	85.00	63.00
52w от хая	-1.04	-8.05
BB ширина	25.28	16.38

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARM — 4,92 млрд $, QRVO — 3,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARM — 904 млн $, QRVO — 338,99 млн $. ARM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARM — 979 млн $, QRVO — 679,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ARM	QRVO
Выручка	4,92 млрд $	3,68 млрд $
Чистая прибыль	904 млн $	338,99 млн $
EPS (TTM)	$0.85	$3.66
Операц. Cash Flow	1,52 млрд $	808,63 млн $
Free Cash Flow	979 млн $	679,56 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	ARM	QRVO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARM приходится на феврале (+34.60%), а QRVO — на июле (+6.53%). Наименее удачные месяцы: ARM — июль (-9.40%), QRVO — сентябрь (-4.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +89.22% против +6.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARM

+6.3

+34.6

-0.6

+7.3

+17.2

+28.5

-9.4

+4.9

+2.2

+3.7

-1.0

-4.5

QRVO

+1.3

-0.4

-2.9

+2.5

+2.7

+2.4

+6.5

-1.3

-4.5

-1.9

+0.9

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Qorvo, Inc.?

По P/E Qorvo, Inc. оценена ниже: 26.70 против 301.88. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ARM или QRVO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ARM — 11.86%, QRVO — 9.69%. Преимущество у ARM.

Какие дивиденды у Arm Holdings plc American Depositary Shares и Qorvo, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Qorvo, Inc.?

Выручка ARM за TTM — 4,92 млрд $, QRVO — 3,68 млрд $. ARM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ARM или QRVO?

Чистая маржа ARM — 18.37%, QRVO — 9.22%. ARM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ARM или QRVO?

Технический скоринг: ARM — 82/100, QRVO — 74/100. ARM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARM или QRVO?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:12 в пользу ARM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией