Сравнение ARM vs QCOM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, QCOM выглядит привлекательнее: 21.76 против 301.88. Премия к оценке ARM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу QCOM: 4.80 vs 55.52 у ARM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B QCOM — 7.91, у ARM — 32.94. EV/EBITDA QCOM — 16.74, у ARM — 198.42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует QCOM (40.19% vs 11.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа QCOM — 22.31%, у ARM — 18.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARM — 0.05, у QCOM — 0.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ARM | QCOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 301.88 | 21.76 | |
| P/B | 32.94 | 7.91 | |
| P/S | 55.52 | 4.80 | |
| PEG | 25.16 | -3.55 | |
| EV/EBITDA | 198.42 | 16.74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.86% | 40.19% | |
| ROA | 8.45% | 17.37% | |
| Валовая маржа | 94.63% | 54.80% | |
| Операц. маржа | 18.31% | 25.52% | |
| Чистая маржа | 18.37% | 22.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.05 | 0.56 | |
| Текущая ликв. | 6.00 | 2.37 | |
| Быстрая ликв. | 6.00 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.76% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 38.50% | |
| EPS | $0.85 | $9.31 | |
| Балансовая стоим. | $7.79 | $25.59 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 79/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ARM составляет 75.5 (зона перекупленности), у QCOM — 64.9 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. ARM и QCOM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+67.3% и +38.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ARM — 35.5 (выраженный тренд), QCOM — 39.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. QCOM менее волатилен — бета 1.63 против 2.70 у ARM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) QCOM составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARM | QCOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 75.50 | 64.90 | |
| Stochastic %K | 99.54 | 58.50 | |
| CCI (20) | 364.98 | 56.87 | |
| MFI | 59.69 | 58.45 | |
| Williams %R | -0.46 | -41.50 | |
| MACD гистограмма | 4.34 | -0.80 | |
| Momentum (10) | 84.92 | 10.86 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.55 | 39.50 | |
| Цена vs EMA 9 | +24.66% | +4.92% | |
| Цена vs EMA 20 | +35.51% | +12.10% | |
| Цена vs SMA 50 | +67.34% | +38.22% | |
| Цена vs SMA 200 | +103.97% | +33.21% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.28 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 176.47 | 89.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.70 | 1.63 | |
| ATR % | 6.22% | 6.57% | |
| Sharpe (1г) | 1.56 | 0.89 | |
| RS Rating | 85.00 | 69.00 | |
| 52w от хая | -0.15 | -13.91 | |
| BB ширина | 40.19 | 51.79 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARM — 4,92 млрд $, QCOM — 44,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARM — 904 млн $, QCOM — 5,54 млрд $. QCOM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARM — 979 млн $, QCOM — 12,82 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARM | QCOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,92 млрд $ | 44,28 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 904 млн $ | 5,54 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.85 | $5.06 | |
| Операц. Cash Flow | 1,52 млрд $ | 14,01 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 979 млн $ | 12,82 млрд $ |
Дивиденды
QCOM выплачивает дивиденды с доходностью 1.76% годовых, тогда как ARM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. QCOM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ARM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ARM | QCOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.76% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.81 | |
| Коэфф. выплат | — | 38.50% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -7.62% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARM приходится на феврале (+34.60%), а QCOM — на ноябре (+8.10%). Наименее удачные месяцы: ARM — июль (-9.40%), QCOM — март (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +89.22% против +22.08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arm Holdings plc American Depositary Shares или QUALCOMM Incorporated?
У кого выше рентабельность — ARM или QCOM?
Какие дивиденды у Arm Holdings plc American Depositary Shares и QUALCOMM Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Arm Holdings plc American Depositary Shares или QUALCOMM Incorporated?
У кого выше маржинальность — ARM или QCOM?
Какая акция лучше по технике — ARM или QCOM?
Что лучше купить — ARM или QCOM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией