Сравнение ARM vs OLED
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E OLED оценён рынком дешевле: 19.99 против 301.88 у ARM (разница составляет 93.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу OLED: 6.76 vs 55.52 у ARM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B OLED — 2.50, у ARM — 32.94. EV/EBITDA OLED — 15.06, у ARM — 198.42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует OLED (12.33% vs 11.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа OLED — 34.08%, у ARM — 18.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARM — 0.05, у OLED — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ARM | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 301.88 | 19.99 | |
| P/B | 32.94 | 2.50 | |
| P/S | 55.52 | 6.76 | |
| PEG | 25.16 | -2.92 | |
| EV/EBITDA | 198.42 | 15.06 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.86% | 12.33% | |
| ROA | 8.45% | 11.27% | |
| Валовая маржа | 94.63% | 72.57% | |
| Операц. маржа | 18.31% | 35.70% | |
| Чистая маржа | 18.37% | 34.08% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.05 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 6.00 | 9.54 | |
| Быстрая ликв. | 6.00 | 7.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.04% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 41.02% | |
| EPS | $0.85 | $4.54 | |
| Балансовая стоим. | $7.79 | $36.19 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ARM сильнее: 79/100 против 20/100 у OLED. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARM составляет 75.5 (зона перекупленности), у OLED — 44.9 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. ARM торгуется выше SMA 50 (67.3%), тогда как OLED ниже этой средней (-2.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ARM выше SMA 200 (+104.0%), OLED — ниже (-23.7%). Долгосрочный тренд в пользу ARM. ADX: ARM — 35.5 (выраженный тренд), OLED — 14.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. OLED менее волатилен — бета 1.28 против 2.70 у ARM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARM | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 75.50 | 44.88 | |
| Stochastic %K | 99.54 | 23.61 | |
| CCI (20) | 364.98 | -84.29 | |
| MFI | 59.69 | 62.79 | |
| Williams %R | -0.46 | -76.39 | |
| MACD гистограмма | 4.34 | -0.29 | |
| Momentum (10) | 84.92 | -3.32 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.55 | 14.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +24.66% | +0.60% | |
| Цена vs EMA 20 | +35.51% | -1.06% | |
| Цена vs SMA 50 | +67.34% | -2.80% | |
| Цена vs SMA 200 | +103.97% | -23.67% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.28 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 176.47 | 53.33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.70 | 1.28 | |
| ATR % | 6.22% | 4.56% | |
| Sharpe (1г) | 1.56 | -1.31 | |
| RS Rating | 85.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -0.15 | -43.89 | |
| BB ширина | 40.19 | 14.50 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARM — 4,92 млрд $, OLED — 650,61 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARM — 904 млн $, OLED — 242,07 млн $. ARM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARM — 979 млн $, OLED — 154,36 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARM | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,92 млрд $ | 650,61 млн $ | |
| Чистая прибыль | 904 млн $ | 242,07 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.85 | $5.09 | |
| Операц. Cash Flow | 1,52 млрд $ | 210,83 млн $ | |
| Free Cash Flow | 979 млн $ | 154,36 млн $ |
Дивиденды
OLED выплачивает дивиденды с доходностью 2.04% годовых, тогда как ARM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. OLED выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как ARM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ARM | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.04% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 41.02% | |
| Лет выплат | 0.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 4.56% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARM приходится на феврале (+34.60%), а OLED — на июле (+7.91%). Наименее удачные месяцы: ARM — июль (-9.40%), OLED — сентябрь (-3.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, май, июнь, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +89.22% против +13.72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Universal Display Corporation?
У кого выше рентабельность — ARM или OLED?
Какие дивиденды у Arm Holdings plc American Depositary Shares и Universal Display Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Universal Display Corporation?
У кого выше маржинальность — ARM или OLED?
Какая акция лучше по технике — ARM или OLED?
Что лучше купить — ARM или OLED?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией