Сравнение ARM vs MU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MU с P/E 34.15 (у ARM — 301.88). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MU дешевле: 14.20 против 55.52. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MU — 11.36, у ARM — 32.94. EV/EBITDA MU — 22.18, у ARM — 198.42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MU (40.84% vs 11.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MU — 41.49%, у ARM — 18.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARM — 0.05, у MU — 0.15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ARM | MU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 301.88 | 34.15 | |
| P/B | 32.94 | 11.36 | |
| P/S | 55.52 | 14.20 | |
| PEG | 25.16 | 0.08 | |
| EV/EBITDA | 198.42 | 22.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.86% | 40.84% | |
| ROA | 8.45% | 23.76% | |
| Валовая маржа | 94.63% | 58.44% | |
| Операц. маржа | 18.31% | 48.52% | |
| Чистая маржа | 18.37% | 41.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.05 | 0.15 | |
| Текущая ликв. | 6.00 | 2.90 | |
| Быстрая ликв. | 6.00 | 2.32 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.07% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 2.19% | |
| EPS | $0.85 | $21.44 | |
| Балансовая стоим. | $7.79 | $64.41 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 79/100 и 84/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ARM — 75.5 (зона перекупленности), MU — 65.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ARM и MU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+67.3% и +45.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ARM — 35.5 (выраженный тренд), MU — 36.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MU стабильнее (2.61 vs 2.70). Дневная волатильность (ATR%) MU составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARM | MU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 75.50 | 64.95 | |
| Stochastic %K | 99.54 | 71.90 | |
| CCI (20) | 364.98 | 56.68 | |
| MFI | 59.69 | 59.78 | |
| Williams %R | -0.46 | -28.10 | |
| MACD гистограмма | 4.34 | -1.44 | |
| Momentum (10) | 84.92 | 65.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.55 | 36.64 | |
| Цена vs EMA 9 | +24.66% | +2.76% | |
| Цена vs EMA 20 | +35.51% | +12.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +67.34% | +45.03% | |
| Цена vs SMA 200 | +103.97% | +132.83% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.28 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 176.47 | 107.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.70 | 2.61 | |
| ATR % | 6.22% | 6.58% | |
| Sharpe (1г) | 1.56 | 3.43 | |
| RS Rating | 85.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -0.15 | -10.59 | |
| BB ширина | 40.19 | 67.98 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ARM — 4,92 млрд $, MU — 37,38 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ARM — 904 млн $, MU — 8,54 млрд $. MU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARM — 979 млн $, MU — 1,67 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARM | MU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,92 млрд $ | 37,38 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 904 млн $ | 8,54 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.85 | $7.65 | |
| Операц. Cash Flow | 1,52 млрд $ | 17,52 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 979 млн $ | 1,67 млрд $ |
Дивиденды
MU выплачивает дивиденды с доходностью 0.07% годовых, тогда как ARM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MU выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как ARM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ARM | MU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.07% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.15 | |
| Коэфф. выплат | — | 2.19% | |
| Лет выплат | 0.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5.59% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARM — феврале (+34.60%), для MU — мае (+8.41%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ARM — июль (-9.40%), MU — март (-1.04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +89.22% против +39.41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Micron Technology, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARM или MU?
Какие дивиденды у Arm Holdings plc American Depositary Shares и Micron Technology, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Micron Technology, Inc.?
У кого выше маржинальность — ARM или MU?
Какая акция лучше по технике — ARM или MU?
Что лучше купить — ARM или MU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией