Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение ARM vs MU

Тикер 1

Тикер 2

ARM13

28MU

Arm Holdings plc American Depositary Shares (ARM) и Micron Technology, Inc. (MU) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MU крупнее в 3,3× (986,74 млрд $ vs 302,93 млрд $). По мультипликатору P/E MU оценён рынком дешевле: 19,67 против 295,55 у ARM. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE MU — 70,55%, у ARM — 13,00%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MU удерживает чистую маржу на уровне 55,91%, опережая ARM (20,25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: MU обеспечивает 0,06% годовой доходности, ARM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу ARM сильнее: 48/100 против 35/100 у MU. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 28:13 — убедительное преимущество MU. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Arm Holdings plc American Depositary Shares

ARMNASDAQ

$283,64-$3,04 (-1,06%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 302,93 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

2.0

Качество

6.7

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Micron Technology, Inc.

MUNASDAQ

$873,69-$7,78 (-0,88%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 986,74 млрд $

ETP Rank8.8

Стоимость

9.0

Качество

10.0

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ARMMU

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MU с P/E 19,67 (у ARM — 295,55). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MU дешевле: 11,03 против 59,38. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MU — 9,87, у ARM — 35,41. EV/EBITDA MU — 14,26, у ARM — 221,11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MU (70,55% vs 13,00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MU — 55,91%, у ARM — 20,25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARM — 0,05, у MU — 0,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ARMMU

Показатель	ARM	MU
Мультипликаторы оценки
P/E	295,55	19,67
P/B	35,41	9,87
P/S	59,38	11,03
PEG	6,29	0,03
EV/EBITDA	221,11	14,26
Рентабельность
ROE	13,00%	70,55%
ROA	9,32%	37,63%
Валовая маржа	95,35%	72,57%
Операц. маржа	17,30%	65,76%
Чистая маржа	20,25%	55,91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,05	0,06
Текущая ликв.	5,25	3,42
Быстрая ликв.	5,25	2,98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,06%
Коэфф. выплат	0,00%	1,12%
EPS	$0,98	$44,75
Балансовая стоим.	$8,10	$89,29

Технический анализ

ARM набирает 48 из 100 по техническому скорингу, MU — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARM — 51,5 (нейтральная зона), MU — 47,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ARM на -11,1%, MU на -9,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ARM — 23,4 (слабый тренд), MU — 19,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ARM стабильнее (3,30 vs 3,34). Дневная волатильность (ATR%) MU составляет 9,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARMMU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARM	MU
Осцилляторы
RSI (14)	51,46	47,93
Stochastic %K	88,33	52,43
CCI (20)	50,41	-28,08
MFI	48,83	55,47
Williams %R	-11,67	-47,57
MACD гистограмма	4,14	0,50
Momentum (10)	3,64	-108,74
Тренд
ADX	23,36	19,31
Цена vs EMA 9	+7,86%	+1,01%
Цена vs EMA 20	+4,30%	-1,74%
Цена vs SMA 50	-11,14%	-9,31%
Цена vs SMA 200	+49,39%	+66,17%
Объём
CMF	-0,04	-0,06
Volume Ratio	68,32	77,19
Волатильность и статистика
Beta	3,30	3,34
ATR %	9,27%	9,63%
Sharpe (1г)	1,29	2,94
RS Rating	92,00	99,00
52w от хая	-36,67	-29,76
BB ширина	34,08	28,50

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ARM — 4,92 млрд $, MU — 37,38 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MU растёт быстрее по выручке: +48,90% год к году против +22,80% у ARM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ARM — 904 млн $, MU — 8,54 млрд $. MU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARM — 979 млн $, MU — 1,67 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ARM	MU
Выручка	4,92 млрд $	37,38 млрд $
Рост выручки (г/г)	+22.80%	+48.90%
Чистая прибыль	904 млн $	8,54 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+14.10%	+997.60%
EPS (TTM)	$0,85	$7,65
Операц. Cash Flow	1,52 млрд $	17,52 млрд $
Free Cash Flow	979 млн $	1,67 млрд $

Дивиденды

MU выплачивает дивиденды с доходностью 0,06% годовых, тогда как ARM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MU выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как ARM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ARM	MU
Див. доходность	—	0,06%
Годовые дивиденды	—	$0,30
Коэфф. выплат	—	1,12%
Лет выплат	0	12
CAGR дивидендов (5л)	—	8,45%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARM — феврале (+34,60%), для MU — мае (+14,84%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ARM — июль (-15,92%), MU — март (-1,04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +85,47% против +44,77%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARM

+6,3

+34,6

-0,6

+7,3

+33,9

+14,6

-15,9

+4,9

+2,2

+3,7

-1,0

-4,5

+4,4

+2,4

-1,0

+1,3

+14,8

+2,5

-0,6

+2,1

+5,1

+3,1

+6,6

+4,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Micron Technology, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Micron Technology, Inc.: P/E 19,67 против 295,55. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ARM или MU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ARM — 13,00%, MU — 70,55%. Преимущество у MU.

Какие дивиденды у Arm Holdings plc American Depositary Shares и Micron Technology, Inc.?

Micron Technology, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0,06%. Arm Holdings plc American Depositary Shares дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Micron Technology, Inc.?

Выручка ARM за TTM — 4,92 млрд $, MU — 37,38 млрд $. MU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ARM или MU?

Чистая маржа ARM — 20,25%, MU — 55,91%. MU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ARM или MU?

Технический скоринг: ARM — 48/100, MU — 35/100. ARM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARM или MU?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:28 в пользу MU по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией