ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ARM vs MRVL

Тикер 1
Тикер 2
ARM8
29MRVL
ARM против MRVL — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ARM крупнее в 1,5× (298,44 млрд $ vs 194,44 млрд $). MRVL торгуется с P/E 75,54, тогда как ARM — с P/E 288,08. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. MRVL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16,84% против 13,00% у ARM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRVL — 28,99%, ARM — 20,25%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MRVL выплачивает дивиденды с доходностью 0,11% годовых, тогда как ARM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 59/100 и 55/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте MRVL уверенно лидирует со счётом 29:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
ARM
Arm Holdings plc American Depositary Shares
ARMNASDAQ
$279,44+$0,79 (+0,28%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 298,44 млрд $
ETP Rank5.9
Стоимость
2.0
Качество
6.7
Рост
7.6
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
9.0
MRVL
Marvell Technology, Inc.
MRVLNASDAQ
$222,02-$0,16 (-0,07%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 194,44 млрд $
ETP Rank7.0
Стоимость
6.5
Качество
7.0
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
5.8
Прогнозы
7.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

ARMMRVL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRVL — P/E 75,54 vs 288,08 у ARM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MRVL оценён ниже: 22,31 против 57,88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRVL дешевле: 10,75 против 34,52. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRVL оценён ниже: 42,41 vs 215,49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRVL составляет 16,84%, что превышает показатель ARM (13,00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRVL впереди: 28,99% против 20,25% у ARM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARM — 0,06, MRVL — 0,29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ARMMRVL
ПоказательARMMRVLЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E288,0875,54
P/B34,5210,75
P/S57,8822,31
PEG6,130,01
EV/EBITDA215,4942,41
Рентабельность
ROE13,00%16,84%
ROA9,32%9,38%
Валовая маржа95,35%50,64%
Операц. маржа17,30%16,20%
Чистая маржа20,25%28,99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,060,29
Текущая ликв.5,253,28
Быстрая ликв.5,252,66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,11%
Коэфф. выплат0,00%8,20%
EPS$0,98$2,86
Балансовая стоим.$8,10$20,65

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 59/100 и 55/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ARM — 50,1, MRVL — 53,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ARM на -10,2%, MRVL на -6,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ARM — 16,4 (нет тренда), MRVL — 16,9 (нет тренда). Волатильность: бета MRVL — 3,02, ARM — 3,32. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 8,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARMMRVL
Общая оценка
59
55
Осцилляторы
66
53
Тренд
53
56
Объём
38
44
Волатильность
58
58
ИндикаторARMMRVLЛидер
Осцилляторы
RSI (14)50,1453,70
Stochastic %K75,1686,33
CCI (20)54,9786,89
MFI58,9457,47
Williams %R-24,84-13,67
MACD гистограмма4,624,83
Momentum (10)39,7534,46
Тренд
ADX16,3916,85
Цена vs EMA 9+2,38%+3,93%
Цена vs EMA 20+1,63%+4,91%
Цена vs SMA 50-10,24%-6,61%
Цена vs SMA 200+43,28%+56,97%
Объём
CMF-0,05-0,05
Volume Ratio37,4966,08
Волатильность и статистика
Beta3,323,02
ATR %8,04%7,65%
Sharpe (1г)1,221,70
RS Rating91,0096,00
52w от хая-38,27-32,70
BB ширина27,5231,87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ARM генерирует 4,92 млрд $, MRVL — 8,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRVL — +42,10%, ARM — +22,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ARM — 904 млн $, MRVL — 2,67 млрд $. MRVL генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARM генерирует 979 млн $, MRVL — 1,40 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательARMMRVLЛидер
Выручка4,92 млрд $8,19 млрд $
Рост выручки (г/г)+22.80%+42.10%
Чистая прибыль904 млн $2,67 млрд $
Рост прибыли (г/г)+14.10%——
EPS (TTM)$0,85$3,10
Операц. Cash Flow1,52 млрд $1,75 млрд $
Free Cash Flow979 млн $1,40 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRVL обеспечивает 0,11% годовой доходности, ARM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRVL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ARM не имеет дивидендной истории.

ПоказательARMMRVLЛидер
Див. доходность—0,11%
Годовые дивиденды—$0,18
Коэфф. выплат—8,20%
Лет выплат013
CAGR дивидендов (5л)—0,00%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ARM показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+34,60%), MRVL — в мае (+11,73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ARM — июль (-15,92%), для MRVL — февраль (-1,64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +85,47% против +38,75%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ARM
+6,3
+34,6
-0,6
+7,3
+33,9
+14,6
-15,9
+4,9
+2,2
+3,7
-1,0
-4,5
MRVL
+2,4
-1,6
-1,4
+4,7
+11,7
+5,0
+4,1
-0,8
+2,4
-0,4
+10,0
+2,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Marvell Technology, Inc.?
Мультипликатор P/E у Marvell Technology, Inc. ниже (75,54 vs 288,08), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — ARM или MRVL?
ROE ARM — 13,00%, MRVL — 16,84%. MRVL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Arm Holdings plc American Depositary Shares и Marvell Technology, Inc.?
Marvell Technology, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0,11%. Arm Holdings plc American Depositary Shares дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Marvell Technology, Inc.?
По объёму выручки: ARM — 4,92 млрд $, MRVL — 8,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — ARM или MRVL?
Чистая маржа ARM — 20,25%, MRVL — 28,99%. MRVL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ARM или MRVL?
Технический скоринг: ARM — 59/100, MRVL — 55/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ARM или MRVL?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ARM выигрывает 8, MRVL — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией