Сравнение ARM vs MRVL

Тикер 1

Тикер 2

ARM17

24MRVL

ARM против MRVL — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ARM крупнее в 1.9× (317,32 млрд $ vs 166,96 млрд $). MRVL торгуется с P/E 59.33, тогда как ARM — с P/E 301.88. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. MRVL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.38% против 11.86% у ARM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRVL — 32.58%, ARM — 18.37%. У MRVL маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. MRVL выплачивает дивиденды с доходностью 0.13% годовых, тогда как ARM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 79/100 и 80/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте MRVL уверенно лидирует со счётом 24:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Arm Holdings plc American Depositary Shares

ARMNASDAQ

298,23 $+41,50 $ (+16,16%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 317,32 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.0

Качество

6.7

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Marvell Technology, Inc.

MRVLNASDAQ

190,69 $+3,89 $ (+2,08%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 166,96 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

7.3

Качество

7.2

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ARMMRVL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRVL — P/E 59.33 vs 301.88 у ARM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MRVL оценён ниже: 19.96 против 55.52. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRVL дешевле: 11.07 против 32.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRVL оценён ниже: 36.49 vs 198.42. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRVL составляет 19.38%, что превышает показатель ARM (11.86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRVL впереди: 32.58% против 18.37% у ARM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARM — 0.05, MRVL — 0.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ARMMRVL

Показатель	ARM	MRVL
Мультипликаторы оценки
P/E	301.88	59.33
P/B	32.94	11.07
P/S	55.52	19.96
PEG	25.16	0.01
EV/EBITDA	198.42	36.49
Рентабельность
ROE	11.86%	19.38%
ROA	8.45%	11.98%
Валовая маржа	94.63%	50.10%
Операц. маржа	18.31%	16.26%
Чистая маржа	18.37%	32.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	0.31
Текущая ликв.	6.00	2.01
Быстрая ликв.	6.00	1.58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.13%
Коэфф. выплат	0.00%	7.68%
EPS	$0.85	$3.15
Балансовая стоим.	$7.79	$16.87

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 79/100 и 80/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ARM — 75.5, MRVL — 67.5. ARM в зоне зона перекупленности, а MRVL — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: ARM на 67.3%, MRVL на 40.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ARM — 35.5 (выраженный тренд), MRVL — 44.9 (выраженный тренд). Волатильность: бета MRVL — 2.26, ARM — 2.70. ARM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARMMRVL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARM	MRVL
Осцилляторы
RSI (14)	75.50	67.52
Stochastic %K	99.54	81.56
CCI (20)	364.98	189.22
MFI	59.69	72.10
Williams %R	-0.46	-18.44
MACD гистограмма	4.34	-0.76
Momentum (10)	84.92	14.65
Тренд
ADX	35.55	44.92
Цена vs EMA 9	+24.66%	+6.63%
Цена vs EMA 20	+35.51%	+12.70%
Цена vs SMA 50	+67.34%	+40.11%
Цена vs SMA 200	+103.97%	+97.35%
Объём
CMF	0.28	0.18
Volume Ratio	176.47	118.94
Волатильность и статистика
Beta	2.70	2.26
ATR %	6.22%	6.16%
Sharpe (1г)	1.56	2.01
RS Rating	85.00	95.00
52w от хая	-0.15	-3.37
BB ширина	40.19	20.00

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ARM генерирует 4,92 млрд $, MRVL — 8,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ARM — 904 млн $, MRVL — 2,67 млрд $. MRVL генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARM генерирует 979 млн $, MRVL — 1,40 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ARM	MRVL
Выручка	4,92 млрд $	8,19 млрд $
Чистая прибыль	904 млн $	2,67 млрд $
EPS (TTM)	$0.85	$3.10
Операц. Cash Flow	1,52 млрд $	1,75 млрд $
Free Cash Flow	979 млн $	1,40 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRVL обеспечивает 0.13% годовой доходности, ARM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRVL выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ARM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ARM	MRVL
Див. доходность	—	0.13%
Годовые дивиденды	—	$0.12
Коэфф. выплат	—	7.68%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.79%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ARM показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+34.60%), MRVL — в мае (+10.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ARM — июль (-9.40%), для MRVL — февраль (-1.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +89.22% против +37.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARM

+6.3

+34.6

-0.6

+7.3

+17.2

+28.5

-9.4

+4.9

+2.2

+3.7

-1.0

-4.5

MRVL

+2.4

-1.6

-1.4

+4.7

+10.5

+1.9

+7.6

-0.8

+2.4

-0.4

+10.0

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Marvell Technology, Inc.?

Мультипликатор P/E у Marvell Technology, Inc. ниже (59.33 vs 301.88), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ARM или MRVL?

ROE ARM — 11.86%, MRVL — 19.38%. MRVL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Arm Holdings plc American Depositary Shares и Marvell Technology, Inc.?

Marvell Technology, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.13%. Arm Holdings plc American Depositary Shares дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Marvell Technology, Inc.?

По объёму выручки: ARM — 4,92 млрд $, MRVL — 8,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ARM или MRVL?

Чистая маржа ARM — 18.37%, MRVL — 32.58%. MRVL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ARM или MRVL?

Технический скоринг: ARM — 79/100, MRVL — 80/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARM или MRVL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ARM выигрывает 17, MRVL — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией