Сравнение ARM vs MPWR

Тикер 1

Тикер 2

ARM21

21MPWR

Arm Holdings plc American Depositary Shares (ARM) и Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ARM крупнее в 4.1× (317,32 млрд $ vs 76,70 млрд $). MPWR торгуется с P/E 112.92, тогда как ARM — с P/E 301.88. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует MPWR (19.05% vs 11.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MPWR — 22.84%, у ARM — 18.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: MPWR обеспечивает 0.43% годовой доходности, ARM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу ARM сильнее: 82/100 против 63/100 у MPWR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ARM и MPWR зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Arm Holdings plc American Depositary Shares

ARMNASDAQ

298,23 $+41,50 $ (+16,16%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 317,32 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.0

Качество

6.7

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Monolithic Power Systems, Inc.

MPWRNASDAQ

1 561,25 $+7,98 $ (+0,51%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 76,70 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

2.9

Качество

8.5

Рост

6.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ARMMPWR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MPWR — P/E 112.92 vs 301.88 у ARM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) MPWR дешевле: 25.81 против 55.52. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MPWR — 20.74, у ARM — 32.94. EV/EBITDA MPWR — 87.32, у ARM — 198.42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MPWR — 19.05%, у ARM — 11.86%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MPWR удерживает чистую маржу на уровне 22.84%, опережая ARM (18.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARM — 0.05, у MPWR — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ARMMPWR

Показатель	ARM	MPWR
Мультипликаторы оценки
P/E	301.88	112.92
P/B	32.94	20.74
P/S	55.52	25.81
PEG	25.16	-1.79
EV/EBITDA	198.42	87.32
Рентабельность
ROE	11.86%	19.05%
ROA	8.45%	15.18%
Валовая маржа	94.63%	55.18%
Операц. маржа	18.31%	27.09%
Чистая маржа	18.37%	22.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	0.00
Текущая ликв.	6.00	4.79
Быстрая ликв.	6.00	3.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.43%
Коэфф. выплат	0.00%	44.89%
EPS	$0.85	$13.76
Балансовая стоим.	$7.79	$74.90

Технический анализ

ARM набирает 82 из 100 по техническому скорингу, MPWR — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARM — 68.4 (нейтральная зона), MPWR — 54.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ARM и MPWR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+47.0% и +14.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ARM — 33.7 (выраженный тренд), MPWR — 31.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MPWR стабильнее (2.25 vs 2.62). Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARMMPWR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARM	MPWR
Осцилляторы
RSI (14)	68.39	54.09
Stochastic %K	95.56	53.47
CCI (20)	251.85	-80.96
MFI	54.00	50.37
Williams %R	-4.44	-46.53
MACD гистограмма	0.42	-26.76
Momentum (10)	19.43	-99.08
Тренд
ADX	33.72	31.32
Цена vs EMA 9	+14.37%	+0.20%
Цена vs EMA 20	+21.19%	+1.20%
Цена vs SMA 50	+46.99%	+14.68%
Цена vs SMA 200	+76.56%	+46.54%
Объём
CMF	0.26	0.17
Volume Ratio	149.79	117.29
Волатильность и статистика
Beta	2.62	2.25
ATR %	6.52%	4.63%
Sharpe (1г)	1.33	1.76
RS Rating	85.00	91.00
52w от хая	-1.04	-7.29
BB ширина	25.28	13.37

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ARM — 4,92 млрд $, MPWR — 2,79 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ARM — 904 млн $, MPWR — 615,93 млн $. ARM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARM — 979 млн $, MPWR — 666,19 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ARM	MPWR
Выручка	4,92 млрд $	2,79 млрд $
Чистая прибыль	904 млн $	615,93 млн $
EPS (TTM)	$0.85	$12.82
Операц. Cash Flow	1,52 млрд $	838,20 млн $
Free Cash Flow	979 млн $	666,19 млн $

Дивиденды

MPWR выплачивает дивиденды с доходностью 0.43% годовых, тогда как ARM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MPWR выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ARM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ARM	MPWR
Див. доходность	—	0.43%
Годовые дивиденды	—	$2.00
Коэфф. выплат	—	44.89%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-3.58%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARM — феврале (+34.60%), для MPWR — июле (+8.63%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ARM — июль (-9.40%), MPWR — сентябрь (-0.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +89.22% против +36.67%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARM

+6.3

+34.6

-0.6

+7.3

+17.2

+28.5

-9.4

+4.9

+2.2

+3.7

-1.0

-4.5

MPWR

+4.0

+1.5

+0.2

+5.6

+4.6

+4.7

+8.6

+4.4

-0.8

+0.9

+1.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Monolithic Power Systems, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Monolithic Power Systems, Inc.: P/E 112.92 против 301.88. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ARM или MPWR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ARM — 11.86%, MPWR — 19.05%. Преимущество у MPWR.

Какие дивиденды у Arm Holdings plc American Depositary Shares и Monolithic Power Systems, Inc.?

Monolithic Power Systems, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.43%. Arm Holdings plc American Depositary Shares дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Monolithic Power Systems, Inc.?

Выручка ARM за TTM — 4,92 млрд $, MPWR — 2,79 млрд $. ARM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ARM или MPWR?

Чистая маржа ARM — 18.37%, MPWR — 22.84%. MPWR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ARM или MPWR?

Технический скоринг: ARM — 82/100, MPWR — 63/100. ARM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARM или MPWR?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:21 в пользу ничьей по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией