Сравнение ARM vs LSCC

Тикер 1

Тикер 2

ARM27

10LSCC

Инвесторы часто выбирают между ARM и LSCC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ARM крупнее в 16.6× (317,32 млрд $ vs 19,09 млрд $). По мультипликатору P/E ARM оценён рынком дешевле: 301.88 против 954.86 у LSCC (разница составляет 68.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ARM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.86% против 2.79% у LSCC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ARM — 18.37%, LSCC — 3.46%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 79/100 и 81/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 27:10 — убедительное преимущество ARM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Arm Holdings plc American Depositary Shares

ARMNASDAQ

298,23 $+41,50 $ (+16,16%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 317,32 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.0

Качество

6.7

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Lattice Semiconductor Corporation

LSCCNASDAQ

139,35 $+0,61 $ (+0,44%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 19,09 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

2.0

Качество

6.1

Рост

3.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ARMLSCC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ARM с P/E 301.88 (у LSCC — 954.86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) LSCC дешевле: 33.12 против 55.52. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) LSCC дешевле: 25.65 против 32.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ARM оценён ниже: 198.42 vs 245.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ARM составляет 11.86%, что превышает показатель LSCC (2.79%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ARM впереди: 18.37% против 3.46% у LSCC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARM — 0.05, LSCC — 0.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ARMLSCC

Показатель	ARM	LSCC
Мультипликаторы оценки
P/E	301.88	954.86
P/B	32.94	25.65
P/S	55.52	33.12
PEG	25.16	-16.06
EV/EBITDA	198.42	245.39
Рентабельность
ROE	11.86%	2.79%
ROA	8.45%	2.21%
Валовая маржа	94.63%	66.89%
Операц. маржа	18.31%	5.58%
Чистая маржа	18.37%	3.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	0.05
Текущая ликв.	6.00	3.48
Быстрая ликв.	6.00	2.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.85	$0.15
Балансовая стоим.	$7.79	$5.41

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 79/100 и 81/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ARM — 75.5 (зона перекупленности), LSCC — 68.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ARM на 67.3%, LSCC на 27.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ARM — 35.5 (выраженный тренд), LSCC — 15.7 (нет тренда). ARM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от LSCC. По бете LSCC стабильнее (2.29 vs 2.70). Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARMLSCC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARM	LSCC
Осцилляторы
RSI (14)	75.50	68.79
Stochastic %K	99.54	98.92
CCI (20)	364.98	246.93
MFI	59.69	64.55
Williams %R	-0.46	-1.08
MACD гистограмма	4.34	-0.01
Momentum (10)	84.92	13.55
Тренд
ADX	35.55	15.68
Цена vs EMA 9	+24.66%	+9.58%
Цена vs EMA 20	+35.51%	+13.27%
Цена vs SMA 50	+67.34%	+27.25%
Цена vs SMA 200	+103.97%	+65.77%
Объём
CMF	0.28	0.28
Volume Ratio	176.47	145.27
Волатильность и статистика
Beta	2.70	2.29
ATR %	6.22%	5.01%
Sharpe (1г)	1.56	2.07
RS Rating	85.00	94.00
52w от хая	-0.15	-0.19
BB ширина	40.19	16.68

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ARM — 4,92 млрд $, LSCC — 523,26 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ARM — 904 млн $, LSCC — 3,08 млн $. ARM генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARM генерирует 979 млн $, LSCC — 132,58 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ARM	LSCC
Выручка	4,92 млрд $	523,26 млн $
Чистая прибыль	904 млн $	3,08 млн $
EPS (TTM)	$0.85	$0.02
Операц. Cash Flow	1,52 млрд $	175,11 млн $
Free Cash Flow	979 млн $	132,58 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ARM	LSCC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARM — феврале (+34.60%), для LSCC — феврале (+14.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ARM — июль (-9.40%), для LSCC — март (-3.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, апрель, май, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +89.22% против +38.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARM

+6.3

+34.6

-0.6

+7.3

+17.2

+28.5

-9.4

+4.9

+2.2

+3.7

-1.0

-4.5

LSCC

-3.3

+14.2

-3.6

+1.2

+4.1

+4.4

+10.0

+1.6

+1.0

-2.6

+7.7

+3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Lattice Semiconductor Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Arm Holdings plc American Depositary Shares: P/E 301.88 против 954.86. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ARM или LSCC?

ROE ARM — 11.86%, LSCC — 2.79%. ARM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Arm Holdings plc American Depositary Shares и Lattice Semiconductor Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Lattice Semiconductor Corporation?

По объёму выручки: ARM — 4,92 млрд $, LSCC — 523,26 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ARM или LSCC?

Чистая маржа ARM — 18.37%, LSCC — 3.46%. ARM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ARM или LSCC?

Технический скоринг: ARM — 79/100, LSCC — 81/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARM или LSCC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ARM выигрывает 27, LSCC — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией