Сравнение ARM vs LRCX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LRCX с P/E 54.42 (у ARM — 301.88). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу LRCX: 16.85 vs 55.52 у ARM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA LRCX оценён ниже: 45.59 vs 198.42. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LRCX составляет 65.79%, что превышает показатель ARM (11.86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LRCX впереди: 30.94% против 18.37% у ARM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARM — 0.05, LRCX — 0.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ARM | LRCX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 301.88 | 54.42 | |
| P/B | 32.94 | 34.49 | |
| P/S | 55.52 | 16.85 | |
| PEG | 25.16 | 1.15 | |
| EV/EBITDA | 198.42 | 45.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.86% | 65.79% | |
| ROA | 8.45% | 32.26% | |
| Валовая маржа | 94.63% | 49.98% | |
| Операц. маржа | 18.31% | 34.26% | |
| Чистая маржа | 18.37% | 30.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.05 | 0.35 | |
| Текущая ликв. | 6.00 | 2.54 | |
| Быстрая ликв. | 6.00 | 1.77 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.35% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 18.49% | |
| EPS | $0.85 | $5.37 | |
| Балансовая стоим. | $7.79 | $8.47 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 79/100 и 83/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ARM составляет 75.5 (зона перекупленности), у LRCX — 62.7 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: ARM на 67.3%, LRCX на 19.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ARM — 35.5 (выраженный тренд), LRCX — 16.4 (нет тренда). ARM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от LRCX. LRCX менее волатилен — бета 2.67 против 2.70 у ARM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARM | LRCX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 75.50 | 62.67 | |
| Stochastic %K | 99.54 | 98.05 | |
| CCI (20) | 364.98 | 95.66 | |
| MFI | 59.69 | 66.82 | |
| Williams %R | -0.46 | -1.95 | |
| MACD гистограмма | 4.34 | -0.31 | |
| Momentum (10) | 84.92 | 15.72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.55 | 16.37 | |
| Цена vs EMA 9 | +24.66% | +4.96% | |
| Цена vs EMA 20 | +35.51% | +8.08% | |
| Цена vs SMA 50 | +67.34% | +19.07% | |
| Цена vs SMA 200 | +103.97% | +61.23% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.28 | 0.20 | |
| Volume Ratio | 176.47 | 100.33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.70 | 2.67 | |
| ATR % | 6.22% | 4.65% | |
| Sharpe (1г) | 1.56 | 2.78 | |
| RS Rating | 85.00 | 96.00 | |
| 52w от хая | -0.15 | -0.31 | |
| BB ширина | 40.19 | 24.96 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARM — 4,92 млрд $, LRCX — 18,44 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARM — 904 млн $, LRCX — 5,36 млрд $. LRCX генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARM генерирует 979 млн $, LRCX — 5,41 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARM | LRCX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,92 млрд $ | 18,44 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 904 млн $ | 5,36 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.85 | $4.17 | |
| Операц. Cash Flow | 1,52 млрд $ | 6,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 979 млн $ | 5,41 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LRCX обеспечивает 0.35% годовой доходности, ARM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LRCX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ARM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ARM | LRCX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.35% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.26 | |
| Коэфф. выплат | — | 18.49% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -45.88% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARM приходится на феврале (+34.60%), а LRCX — на июле (+8.33%). Слабые месяцы: для ARM — июль (-9.40%), для LRCX — август (-2.62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +89.22% против +37.61%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Lam Research Corporation?
У кого выше рентабельность — ARM или LRCX?
Какие дивиденды у Arm Holdings plc American Depositary Shares и Lam Research Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Lam Research Corporation?
У кого выше маржинальность — ARM или LRCX?
Какая акция лучше по технике — ARM или LRCX?
Что лучше купить — ARM или LRCX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией