Сравнение ARM vs LRCX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LRCX с P/E 56,32 (у ARM — 280,28). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу LRCX: 17,55 vs 56,31 у ARM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA LRCX оценён ниже: 46,69 vs 209,60. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LRCX составляет 66,97%, что превышает показатель ARM (13,00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LRCX впереди: 31,27% против 20,25% у ARM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARM — 0,06, LRCX — 0,33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ARM | LRCX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 280,28 | 56,32 | |
| P/B | 33,58 | 32,82 | |
| P/S | 56,31 | 17,55 | |
| PEG | 5,97 | 1,46 | |
| EV/EBITDA | 209,60 | 46,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,00% | 66,97% | |
| ROA | 9,32% | 30,88% | |
| Валовая маржа | 95,35% | 50,47% | |
| Операц. маржа | 17,30% | 35,29% | |
| Чистая маржа | 20,25% | 31,27% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | 0,33 | |
| Текущая ликв. | 5,25 | 2,63 | |
| Быстрая ликв. | 5,25 | 1,91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,32% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 17,49% | |
| EPS | $0,98 | $5,79 | |
| Балансовая стоим. | $8,10 | $9,94 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 48/100 и 50/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ARM составляет 47,7 (нейтральная зона), у LRCX — 53,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ARM на -14,1%, LRCX на -3,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ARM — 17,9 (нет тренда), LRCX — 12,3 (нет тренда). LRCX менее волатилен — бета 3,19 против 3,30 у ARM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 8,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARM | LRCX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,69 | 53,19 | |
| Stochastic %K | 65,69 | 95,72 | |
| CCI (20) | 36,34 | 110,16 | |
| MFI | 48,11 | 43,05 | |
| Williams %R | -34,31 | -4,28 | |
| MACD гистограмма | 4,27 | 4,25 | |
| Momentum (10) | 46,98 | 73,76 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,90 | 12,27 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,88% | +5,22% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,80% | +4,40% | |
| Цена vs SMA 50 | -14,08% | -3,55% | |
| Цена vs SMA 200 | +40,15% | +31,58% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | -0,21 | |
| Volume Ratio | 56,45 | 66,92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,30 | 3,19 | |
| ATR % | 8,68% | 6,93% | |
| Sharpe (1г) | 1,16 | 2,03 | |
| RS Rating | 90,00 | 97,00 | |
| 52w от хая | -39,94 | -25,63 | |
| BB ширина | 26,99 | 23,20 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARM — 4,92 млрд $, LRCX — 23,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LRCX: +26,00% г/г vs +22,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ARM — 904 млн $, LRCX — 7,27 млрд $. LRCX генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARM генерирует 979 млн $, LRCX — 4,89 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARM | LRCX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,92 млрд $ | 23,23 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +22.80% | +26.00% | |
| Чистая прибыль | 904 млн $ | 7,27 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +14.10% | +35.60% | |
| EPS (TTM) | $0,85 | $5,79 | |
| Операц. Cash Flow | 1,52 млрд $ | 5,86 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 979 млн $ | 4,89 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LRCX обеспечивает 0,32% годовой доходности, ARM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LRCX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ARM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ARM | LRCX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,32% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,52 | |
| Коэфф. выплат | — | 17,49% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -37,83% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARM приходится на феврале (+34,60%), а LRCX — на мае (+8,52%). Слабые месяцы: для ARM — июль (-15,92%), для LRCX — август (-2,62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +85,47% против +39,21%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Lam Research Corporation?
У кого выше рентабельность — ARM или LRCX?
Какие дивиденды у Arm Holdings plc American Depositary Shares и Lam Research Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Lam Research Corporation?
У кого выше маржинальность — ARM или LRCX?
Какая акция лучше по технике — ARM или LRCX?
Что лучше купить — ARM или LRCX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией