Сравнение ARM vs KLAC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KLAC с P/E 51.28 (у ARM — 301.88). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу KLAC: 18.25 vs 55.52 у ARM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA KLAC оценён ниже: 41.23 vs 198.42. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KLAC составляет 89.07%, что превышает показатель ARM (11.86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KLAC впереди: 35.66% против 18.37% у ARM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARM — 0.05, KLAC — 1.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ARM | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 301.88 | 51.28 | |
| P/B | 32.94 | 41.08 | |
| P/S | 55.52 | 18.25 | |
| PEG | 25.16 | 1.80 | |
| EV/EBITDA | 198.42 | 41.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.86% | 89.07% | |
| ROA | 8.45% | 27.68% | |
| Валовая маржа | 94.63% | 61.75% | |
| Операц. маржа | 18.31% | 42.08% | |
| Чистая маржа | 18.37% | 35.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.05 | 1.05 | |
| Текущая ликв. | 6.00 | 3.03 | |
| Быстрая ликв. | 6.00 | 2.11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.44% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 21.55% | |
| EPS | $0.85 | $35.68 | |
| Балансовая стоим. | $7.79 | $44.54 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 79/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ARM составляет 75.5 (зона перекупленности), у KLAC — 54.9 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: ARM на 67.3%, KLAC на 9.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ARM — 35.5 (выраженный тренд), KLAC — 11.4 (нет тренда). ARM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от KLAC. KLAC менее волатилен — бета 2.23 против 2.70 у ARM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARM | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 75.50 | 54.86 | |
| Stochastic %K | 99.54 | 65.26 | |
| CCI (20) | 364.98 | 12.32 | |
| MFI | 59.69 | 53.58 | |
| Williams %R | -0.46 | -34.74 | |
| MACD гистограмма | 4.34 | -11.98 | |
| Momentum (10) | 84.92 | 13.18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.55 | 11.37 | |
| Цена vs EMA 9 | +24.66% | +1.45% | |
| Цена vs EMA 20 | +35.51% | +2.29% | |
| Цена vs SMA 50 | +67.34% | +9.22% | |
| Цена vs SMA 200 | +103.97% | +40.22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.28 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 176.47 | 82.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.70 | 2.23 | |
| ATR % | 6.22% | 4.42% | |
| Sharpe (1г) | 1.56 | 1.97 | |
| RS Rating | 85.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -0.15 | -5.67 | |
| BB ширина | 40.19 | 13.37 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARM — 4,92 млрд $, KLAC — 12,16 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARM — 904 млн $, KLAC — 4,06 млрд $. KLAC генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARM генерирует 979 млн $, KLAC — 3,74 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARM | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,92 млрд $ | 12,16 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 904 млн $ | 4,06 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.85 | $30.53 | |
| Операц. Cash Flow | 1,52 млрд $ | 4,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 979 млн $ | 3,74 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KLAC обеспечивает 0.44% годовой доходности, ARM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KLAC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ARM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ARM | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.44% | |
| Годовые дивиденды | — | $4.20 | |
| Коэфф. выплат | — | 21.55% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 1.49% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARM приходится на феврале (+34.60%), а KLAC — на июле (+7.86%). Слабые месяцы: для ARM — июль (-9.40%), для KLAC — август (-1.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +89.22% против +35.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arm Holdings plc American Depositary Shares или KLA Corporation?
У кого выше рентабельность — ARM или KLAC?
Какие дивиденды у Arm Holdings plc American Depositary Shares и KLA Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Arm Holdings plc American Depositary Shares или KLA Corporation?
У кого выше маржинальность — ARM или KLAC?
Какая акция лучше по технике — ARM или KLAC?
Что лучше купить — ARM или KLAC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией