Сравнение ARM vs IPGP

Тикер 1

Тикер 2

ARM25

12IPGP

Сравнение Arm Holdings plc American Depositary Shares (ARM) и IPG Photonics Corporation (IPGP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ARM крупнее в 62.0× (317,32 млрд $ vs 5,12 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует IPGP с P/E 176.61 (у ARM — 301.88). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE ARM — 11.86%, у IPGP — 1.37%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ARM удерживает чистую маржу на уровне 18.37%, опережая IPGP (2.78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу ARM: скоринг 82/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. ARM побеждает по числу метрик: 25 против 12 у IPGP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Arm Holdings plc American Depositary Shares

ARMNASDAQ

298,23 $+41,50 $ (+16,16%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 317,32 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.0

Качество

6.7

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

IPG Photonics Corporation

IPGPNASDAQ

120,52 $-0,39 $ (-0,32%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 5,12 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

5.6

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ARMIPGP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, IPGP выглядит привлекательнее: 176.61 против 301.88. Премия к оценке ARM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу IPGP: 4.93 vs 55.52 у ARM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B IPGP — 2.41, у ARM — 32.94. EV/EBITDA IPGP — 63.77, у ARM — 198.42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ARM (11.86% vs 1.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ARM — 18.37%, у IPGP — 2.78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARM — 0.05, у IPGP — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ARMIPGP

Показатель	ARM	IPGP
Мультипликаторы оценки
P/E	301.88	176.61
P/B	32.94	2.41
P/S	55.52	4.93
PEG	25.16	1.37
EV/EBITDA	198.42	63.77
Рентабельность
ROE	11.86%	1.37%
ROA	8.45%	1.19%
Валовая маржа	94.63%	37.56%
Операц. маржа	18.31%	0.34%
Чистая маржа	18.37%	2.78%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	0.01
Текущая ликв.	6.00	5.80
Быстрая ликв.	6.00	4.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.85	$0.68
Балансовая стоим.	$7.79	$50.08

Технический анализ

По техническому скорингу ARM сильнее: 82/100 против 69/100 у IPGP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARM составляет 68.4 (нейтральная зона), у IPGP — 57.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ARM и IPGP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+47.0% и +4.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ARM — 33.7 (выраженный тренд), IPGP — 16.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. IPGP менее волатилен — бета 1.58 против 2.62 у ARM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARMIPGP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARM	IPGP
Осцилляторы
RSI (14)	68.39	57.49
Stochastic %K	95.56	85.38
CCI (20)	251.85	76.79
MFI	54.00	59.82
Williams %R	-4.44	-14.62
MACD гистограмма	0.42	1.29
Momentum (10)	19.43	18.97
Тренд
ADX	33.72	16.07
Цена vs EMA 9	+14.37%	+9.91%
Цена vs EMA 20	+21.19%	+8.93%
Цена vs SMA 50	+46.99%	+4.46%
Цена vs SMA 200	+76.56%	+26.74%
Объём
CMF	0.26	0.13
Volume Ratio	149.79	127.18
Волатильность и статистика
Beta	2.62	1.58
ATR %	6.52%	6.44%
Sharpe (1г)	1.33	1.17
RS Rating	85.00	86.00
52w от хая	-1.04	-22.40
BB ширина	25.28	33.36

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARM — 4,92 млрд $, IPGP — 1 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARM — 904 млн $, IPGP — 31,10 млн $. ARM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARM — 979 млн $, IPGP — -3,45 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ARM	IPGP
Выручка	4,92 млрд $	1 млрд $
Чистая прибыль	904 млн $	31,10 млн $
EPS (TTM)	$0.85	$0.73
Операц. Cash Flow	1,52 млрд $	75,34 млн $
Free Cash Flow	979 млн $	-3,45 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. IPGP выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ARM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ARM	IPGP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.65
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARM приходится на феврале (+34.60%), а IPGP — на январе (+4.60%). Наименее удачные месяцы: ARM — июль (-9.40%), IPGP — август (-3.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, июнь, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +89.22% против +9.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARM

+6.3

+34.6

-0.6

+7.3

+17.2

+28.5

-9.4

+4.9

+2.2

+3.7

-1.0

-4.5

IPGP

+4.6

+1.2

-2.8

-0.7

+2.6

+2.3

+0.3

-3.8

+0.7

+2.8

+2.7

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arm Holdings plc American Depositary Shares или IPG Photonics Corporation?

По P/E IPG Photonics Corporation оценена ниже: 176.61 против 301.88. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ARM или IPGP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ARM — 11.86%, IPGP — 1.37%. Преимущество у ARM.

Какие дивиденды у Arm Holdings plc American Depositary Shares и IPG Photonics Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Arm Holdings plc American Depositary Shares или IPG Photonics Corporation?

Выручка ARM за TTM — 4,92 млрд $, IPGP — 1 млрд $. ARM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ARM или IPGP?

Чистая маржа ARM — 18.37%, IPGP — 2.78%. ARM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ARM или IPGP?

Технический скоринг: ARM — 82/100, IPGP — 69/100. ARM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARM или IPGP?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:12 в пользу ARM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией