Сравнение ARM vs IPGP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, IPGP выглядит привлекательнее: 129,98 против 288,08. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу IPGP: 3,41 vs 57,88 у ARM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B IPGP — 1,71, у ARM — 34,52. EV/EBITDA IPGP — 26,54, у ARM — 215,49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ARM (13,00% vs 1,30%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ARM — 20,25%, у IPGP — 2,58%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARM — 0,06, у IPGP — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ARM | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 288,08 | 129,98 | |
| P/B | 34,52 | 1,71 | |
| P/S | 57,88 | 3,41 | |
| PEG | 6,13 | 1,00 | |
| EV/EBITDA | 215,49 | 26,54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,00% | 1,30% | |
| ROA | 9,32% | 1,14% | |
| Валовая маржа | 95,35% | 38,35% | |
| Операц. маржа | 17,30% | 0,74% | |
| Чистая маржа | 20,25% | 2,58% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 5,25 | 6,18 | |
| Быстрая ликв. | 5,25 | 4,80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,98 | $0,65 | |
| Балансовая стоим. | $8,10 | $50,22 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ARM сильнее: 59/100 против 23/100 у IPGP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARM составляет 50,1 (нейтральная зона), у IPGP — 42,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ARM на -10,2%, IPGP на -15,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ARM выше SMA 200 (+43,3%), IPGP — ниже (-15,9%). Долгосрочный тренд в пользу ARM. ADX: ARM — 16,4 (нет тренда), IPGP — 22,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. IPGP менее волатилен — бета 2,09 против 3,32 у ARM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 8,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARM | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,14 | 42,06 | |
| Stochastic %K | 75,16 | 30,01 | |
| CCI (20) | 54,97 | -65,62 | |
| MFI | 58,94 | 54,28 | |
| Williams %R | -24,84 | -69,99 | |
| MACD гистограмма | 4,62 | 0,34 | |
| Momentum (10) | 39,75 | 0,73 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,39 | 22,76 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,38% | -1,29% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,63% | -5,15% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,24% | -15,52% | |
| Цена vs SMA 200 | +43,28% | -15,91% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | -0,20 | |
| Volume Ratio | 37,49 | 99,81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,32 | 2,09 | |
| ATR % | 8,04% | 6,86% | |
| Sharpe (1г) | 1,22 | 0,39 | |
| RS Rating | 91,00 | 42,00 | |
| 52w от хая | -38,27 | -44,94 | |
| BB ширина | 27,52 | 25,53 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARM — 4,92 млрд $, IPGP — 1 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ARM: +22,80% г/г vs +2,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ARM — 904 млн $, IPGP — 31,10 млн $. ARM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARM — 979 млн $, IPGP — -3,45 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARM | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,92 млрд $ | 1 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +22.80% | +2.70% | |
| Чистая прибыль | 904 млн $ | 31,10 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +14.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,85 | $0,73 | |
| Операц. Cash Flow | 1,52 млрд $ | 75,34 млн $ | |
| Free Cash Flow | 979 млн $ | -3,45 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. IPGP выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ARM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ARM | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,65 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARM приходится на феврале (+34,60%), а IPGP — на январе (+4,60%). Наименее удачные месяцы: ARM — июль (-15,92%), IPGP — август (-3,76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, июнь, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +85,47% против +5,75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arm Holdings plc American Depositary Shares или IPG Photonics Corporation?
У кого выше рентабельность — ARM или IPGP?
Какие дивиденды у Arm Holdings plc American Depositary Shares и IPG Photonics Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Arm Holdings plc American Depositary Shares или IPG Photonics Corporation?
У кого выше маржинальность — ARM или IPGP?
Какая акция лучше по технике — ARM или IPGP?
Что лучше купить — ARM или IPGP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией