Сравнение ARM vs CRUS

Тикер 1

Тикер 2

ARM19

17CRUS

Инвесторы часто выбирают между ARM и CRUS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ARM крупнее в 37.3× (317,32 млрд $ vs 8,50 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CRUS — P/E 20.36 vs 301.88 у ARM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала CRUS составляет 20.21%, что превышает показатель ARM (11.86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CRUS впереди: 20.75% против 18.37% у ARM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу ARM сильнее: 82/100 против 54/100 у CRUS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:17 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ARM и CRUS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Arm Holdings plc American Depositary Shares

ARMNASDAQ

298,23 $+41,50 $ (+16,16%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 317,32 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.0

Качество

6.7

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Cirrus Logic, Inc.

CRUSNASDAQ

166,62 $+0,61 $ (+0,37%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 8,50 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.9

Качество

8.8

Рост

7.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ARMCRUS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CRUS оценён рынком дешевле: 20.36 против 301.88 у ARM (разница составляет 93.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) CRUS дешевле: 4.24 против 55.52. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRUS дешевле: 3.96 против 32.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRUS оценён ниже: 15.49 vs 198.42. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CRUS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.21% против 11.86% у ARM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CRUS — 20.75%, ARM — 18.37%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARM — 0.05, CRUS — 0.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ARMCRUS

Показатель	ARM	CRUS
Мультипликаторы оценки
P/E	301.88	20.36
P/B	32.94	3.96
P/S	55.52	4.24
PEG	25.16	0.69
EV/EBITDA	198.42	15.49
Рентабельность
ROE	11.86%	20.21%
ROA	8.45%	16.65%
Валовая маржа	94.63%	52.78%
Операц. маржа	18.31%	23.05%
Чистая маржа	18.37%	20.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	0.06
Текущая ликв.	6.00	7.37
Быстрая ликв.	6.00	6.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.85	$8.15
Балансовая стоим.	$7.79	$41.87

Технический анализ

ARM набирает 82 из 100 по техническому скорингу, CRUS — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARM — 68.4 (нейтральная зона), CRUS — 53.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ARM на 47.0%, CRUS на 6.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ARM — 33.7 (выраженный тренд), CRUS — 18.6 (нет тренда). ARM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от CRUS. По бете CRUS стабильнее (1.05 vs 2.62). Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARMCRUS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARM	CRUS
Осцилляторы
RSI (14)	68.39	53.89
Stochastic %K	95.56	41.83
CCI (20)	251.85	-44.69
MFI	54.00	53.63
Williams %R	-4.44	-58.17
MACD гистограмма	0.42	-1.45
Momentum (10)	19.43	-1.68
Тренд
ADX	33.72	18.58
Цена vs EMA 9	+14.37%	+1.01%
Цена vs EMA 20	+21.19%	+1.04%
Цена vs SMA 50	+46.99%	+6.54%
Цена vs SMA 200	+76.56%	+25.68%
Объём
CMF	0.26	-0.01
Volume Ratio	149.79	126.32
Волатильность и статистика
Beta	2.62	1.05
ATR %	6.52%	3.80%
Sharpe (1г)	1.33	1.34
RS Rating	85.00	81.00
52w от хая	-1.04	-7.26
BB ширина	25.28	12.07

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ARM — 4,92 млрд $, CRUS — 2 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ARM — 904 млн $, CRUS — 414,41 млн $. ARM генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARM генерирует 979 млн $, CRUS — 636,61 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ARM	CRUS
Выручка	4,92 млрд $	2 млрд $
Чистая прибыль	904 млн $	414,41 млн $
EPS (TTM)	$0.85	$8.10
Операц. Cash Flow	1,52 млрд $	650,60 млн $
Free Cash Flow	979 млн $	636,61 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ARM	CRUS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARM — феврале (+34.60%), для CRUS — июле (+7.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ARM — июль (-9.40%), для CRUS — сентябрь (-2.52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +89.22% против +21.41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARM

+6.3

+34.6

-0.6

+7.3

+17.2

+28.5

-9.4

+4.9

+2.2

+3.7

-1.0

-4.5

CRUS

+4.7

-0.0

+0.7

-0.1

+2.1

+2.7

+7.6

+0.1

-2.5

+1.7

+1.4

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Cirrus Logic, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Cirrus Logic, Inc.: P/E 20.36 против 301.88. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ARM или CRUS?

ROE ARM — 11.86%, CRUS — 20.21%. CRUS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Arm Holdings plc American Depositary Shares и Cirrus Logic, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Cirrus Logic, Inc.?

По объёму выручки: ARM — 4,92 млрд $, CRUS — 2 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ARM или CRUS?

Чистая маржа ARM — 18.37%, CRUS — 20.75%. CRUS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ARM или CRUS?

Технический скоринг: ARM — 82/100, CRUS — 54/100. ARM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARM или CRUS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ARM выигрывает 19, CRUS — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией