Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение ARM vs CRUS

Тикер 1

Тикер 2

ARM13

27CRUS

Инвесторы часто выбирают между ARM и CRUS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ARM крупнее в 43,5× (255,26 млрд $ vs 5,87 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CRUS — P/E 14,06 vs 272,98 у ARM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала CRUS составляет 20,35%, что превышает показатель ARM (13,00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CRUS впереди: 21,00% против 20,25% у ARM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу CRUS сильнее: 56/100 против 37/100 у ARM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. CRUS побеждает по числу метрик: 27 против 13 у ARM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Arm Holdings plc American Depositary Shares

ARMNASDAQ

$239,01-$25,78 (-9,74%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 255,26 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

2.0

Качество

6.7

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Cirrus Logic, Inc.

CRUSNASDAQ

$116,34-$2,45 (-2,06%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 5,87 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.9

Качество

8.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

ARMCRUS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CRUS оценён рынком дешевле: 14,06 против 272,98 у ARM. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) CRUS дешевле: 2,92 против 54,85. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRUS дешевле: 2,74 против 32,71. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRUS оценён ниже: 9,67 vs 204,09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CRUS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20,35% против 13,00% у ARM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CRUS — 21,00%, ARM — 20,25%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARM — 0,06, CRUS — 0,08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ARMCRUS

Показатель	ARM	CRUS
Мультипликаторы оценки
P/E	272,98	14,06
P/B	32,71	2,74
P/S	54,85	2,92
PEG	5,81	0,51
EV/EBITDA	204,09	9,67
Рентабельность
ROE	13,00%	20,35%
ROA	9,32%	16,82%
Валовая маржа	95,35%	52,78%
Операц. маржа	17,30%	23,05%
Чистая маржа	20,25%	21,00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,06	0,08
Текущая ликв.	5,25	7,58
Быстрая ликв.	5,25	6,23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,98	$8,52
Балансовая стоим.	$8,10	$43,31

Технический анализ

CRUS набирает 56 из 100 по техническому скорингу, ARM — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARM — 42,9 (нейтральная зона), CRUS — 47,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ARM на -10,0%, CRUS на -7,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ARM выше SMA 200 (+16,7%), CRUS — ниже (-16,9%). Долгосрочный тренд в пользу ARM. Сила тренда по ADX: ARM — 12,7 (нет тренда), CRUS — 40,3 (выраженный тренд). По бете CRUS стабильнее (1,17 vs 3,32). Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 7,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARMCRUS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARM	CRUS
Осцилляторы
RSI (14)	42,89	47,03
Stochastic %K	27,46	70,99
CCI (20)	-54,78	67,40
MFI	65,72	33,64
Williams %R	-72,54	-29,01
MACD гистограмма	2,15	1,67
Momentum (10)	-0,04	7,86
Тренд
ADX	12,69	40,26
Цена vs EMA 9	-4,95%	+1,66%
Цена vs EMA 20	-5,64%	+0,53%
Цена vs SMA 50	-10,00%	-7,79%
Цена vs SMA 200	+16,68%	-16,88%
Объём
CMF	-0,06	0,02
Volume Ratio	177,49	97,67
Волатильность и статистика
Beta	3,32	1,17
ATR %	7,00%	3,42%
Sharpe (1г)	0,91	0,04
RS Rating	84,00	38,00
52w от хая	-47,20	-35,52
BB ширина	16,55	12,04

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ARM — 4,92 млрд $, CRUS — 2 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ARM растёт быстрее по выручке: +22,80% год к году против +5,30% у CRUS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ARM — 904 млн $, CRUS — 414,41 млн $. ARM генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARM генерирует 979 млн $, CRUS — 636,61 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ARM	CRUS
Выручка	4,92 млрд $	2 млрд $
Рост выручки (г/г)	+22.80%	+5.30%
Чистая прибыль	904 млн $	414,41 млн $
Рост прибыли (г/г)	+14.10%	+25.00%
EPS (TTM)	$0,85	$8,10
Операц. Cash Flow	1,52 млрд $	650,60 млн $
Free Cash Flow	979 млн $	636,61 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ARM	CRUS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARM — феврале (+34,60%), для CRUS — июле (+5,84%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ARM — июль (-15,92%), для CRUS — сентябрь (-2,52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +84,22% против +17,22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARM

+6,3

+34,6

-0,6

+7,3

+33,9

+14,6

-15,9

+3,7

+2,2

+3,7

-1,0

-4,5

CRUS

+4,7

-0,0

+0,7

-0,1

+2,2

+1,4

+5,8

-1,2

-2,5

+1,7

+1,4

+3,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Cirrus Logic, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Cirrus Logic, Inc.: P/E 14,06 против 272,98. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ARM или CRUS?

ROE ARM — 13,00%, CRUS — 20,35%. CRUS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Arm Holdings plc American Depositary Shares и Cirrus Logic, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Cirrus Logic, Inc.?

По объёму выручки: ARM — 4,92 млрд $, CRUS — 2 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ARM или CRUS?

Чистая маржа ARM — 20,25%, CRUS — 21,00%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — ARM или CRUS?

Технический скоринг: ARM — 37/100, CRUS — 56/100. CRUS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARM или CRUS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ARM выигрывает 13, CRUS — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией