Сравнение ARM vs AVGO

Тикер 1

Тикер 2

ARM16

23AVGO

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: Arm Holdings plc American Depositary Shares (ARM) и Broadcom Inc. (AVGO). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации AVGO крупнее в 6.2× (1,96 трлн $ vs 317,32 млрд $). AVGO торгуется с P/E 79.31, тогда как ARM — с P/E 301.88. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала AVGO составляет 32.85%, что превышает показатель ARM (11.86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AVGO впереди: 36.57% против 18.37% у ARM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. AVGO выплачивает дивиденды с доходностью 0.59% годовых, тогда как ARM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу ARM: скоринг 82/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. AVGO побеждает по числу метрик: 23 против 16 у ARM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Arm Holdings plc American Depositary Shares

ARMNASDAQ

298,23 $+41,50 $ (+16,16%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 317,32 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.0

Качество

6.7

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Broadcom Inc.

AVGONASDAQ

414,57 $-3,19 $ (-0,76%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 1,96 трлн $

ETP Rank7.8

Стоимость

4.7

Качество

8.3

Рост

9.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ARMAVGO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AVGO — P/E 79.31 vs 301.88 у ARM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу AVGO: 28.97 vs 55.52 у ARM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AVGO дешевле: 24.80 против 32.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AVGO оценён ниже: 52.16 vs 198.42. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AVGO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.85% против 11.86% у ARM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AVGO — 36.57%, ARM — 18.37%. У AVGO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARM — 0.05, AVGO — 0.83. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ARMAVGO

Показатель	ARM	AVGO
Мультипликаторы оценки
P/E	301.88	79.31
P/B	32.94	24.80
P/S	55.52	28.97
PEG	25.16	0.54
EV/EBITDA	198.42	52.16
Рентабельность
ROE	11.86%	32.85%
ROA	8.45%	14.70%
Валовая маржа	94.63%	67.09%
Операц. маржа	18.31%	40.87%
Чистая маржа	18.37%	36.57%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	0.83
Текущая ликв.	6.00	1.90
Быстрая ликв.	6.00	1.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.59%
Коэфф. выплат	0.00%	45.87%
EPS	$0.85	$5.27
Балансовая стоим.	$7.79	$16.85

Технический анализ

По техническому скорингу ARM сильнее: 82/100 против 61/100 у AVGO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARM составляет 68.4 (нейтральная зона), у AVGO — 54.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ARM на 47.0%, AVGO на 11.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ARM — 33.7 (выраженный тренд), AVGO — 28.1 (выраженный тренд). AVGO менее волатилен — бета 2.00 против 2.62 у ARM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARMAVGO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARM	AVGO
Осцилляторы
RSI (14)	68.39	54.86
Stochastic %K	95.56	34.50
CCI (20)	251.85	-12.32
MFI	54.00	55.78
Williams %R	-4.44	-65.50
MACD гистограмма	0.42	-3.87
Momentum (10)	19.43	-7.68
Тренд
ADX	33.72	28.13
Цена vs EMA 9	+14.37%	-0.71%
Цена vs EMA 20	+21.19%	+0.89%
Цена vs SMA 50	+46.99%	+11.67%
Цена vs SMA 200	+76.56%	+19.81%
Объём
CMF	0.26	0.27
Volume Ratio	149.79	101.41
Волатильность и статистика
Beta	2.62	2.00
ATR %	6.52%	3.56%
Sharpe (1г)	1.33	1.49
RS Rating	85.00	88.00
52w от хая	-1.04	-5.56
BB ширина	25.28	8.63

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARM — 4,92 млрд $, AVGO — 63,89 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARM — 904 млн $, AVGO — 23,13 млрд $. AVGO генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARM генерирует 979 млн $, AVGO — 26,91 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ARM	AVGO
Выручка	4,92 млрд $	63,89 млрд $
Чистая прибыль	904 млн $	23,13 млрд $
EPS (TTM)	$0.85	$4.91
Операц. Cash Flow	1,52 млрд $	27,54 млрд $
Free Cash Flow	979 млн $	26,91 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: AVGO обеспечивает 0.59% годовой доходности, ARM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AVGO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ARM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ARM	AVGO
Див. доходность	—	0.59%
Годовые дивиденды	—	$0.65
Коэфф. выплат	—	45.87%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-46.55%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARM приходится на феврале (+34.60%), а AVGO — на декабре (+8.85%). Слабые месяцы: для ARM — июль (-9.40%), для AVGO — февраль (-0.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +89.22% против +40.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARM

+6.3

+34.6

-0.6

+7.3

+17.2

+28.5

-9.4

+4.9

+2.2

+3.7

-1.0

-4.5

AVGO

-0.1

-0.8

-0.2

+4.1

+7.6

+4.5

+2.9

+2.7

+1.5

+2.6

+7.1

+8.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Broadcom Inc.?

По P/E Broadcom Inc. оценена ниже: 79.31 против 301.88. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ARM или AVGO?

ROE ARM — 11.86%, AVGO — 32.85%. AVGO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Arm Holdings plc American Depositary Shares и Broadcom Inc.?

Broadcom Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.59%. Arm Holdings plc American Depositary Shares дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Arm Holdings plc American Depositary Shares или Broadcom Inc.?

По объёму выручки: ARM — 4,92 млрд $, AVGO — 63,89 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ARM или AVGO?

Чистая маржа ARM — 18.37%, AVGO — 36.57%. AVGO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ARM или AVGO?

Технический скоринг: ARM — 82/100, AVGO — 61/100. ARM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARM или AVGO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ARM выигрывает 16, AVGO — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией