Сравнение ARES vs TPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ARES торгуется с P/E 43.93, тогда как TPG — с P/E 46.40. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу TPG: 4.42 vs 6.36 у ARES. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA ARES — 21.85, у TPG — 28.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ARES — 14.54%, у TPG — 12.56%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ARES удерживает чистую маржу на уровне 9.87%, опережая TPG (3.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARES — 3.51, у TPG — 2.63. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TPG ниже 1 (-148.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARES | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 43.93 | 46.40 | |
| P/B | 6.80 | 5.73 | |
| P/S | 6.36 | 4.42 | |
| PEG | 1.59 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 21.85 | 28.99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.54% | 12.56% | |
| ROA | 2.19% | 1.05% | |
| Валовая маржа | 70.73% | 94.82% | |
| Операц. маржа | 22.90% | 12.59% | |
| Чистая маржа | 9.87% | 3.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.51 | 2.63 | |
| Текущая ликв. | 49.67 | -148.03 | |
| Быстрая ликв. | 49.67 | -148.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.86% | 5.51% | |
| Коэфф. выплат | 294.54% | 925.73% | |
| EPS | $2.78 | $0.88 | |
| Балансовая стоим. | $37.42 | $23.33 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ARES сильнее: 60/100 против 32/100 у TPG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARES составляет 54.0 (нейтральная зона), у TPG — 39.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ARES торгуется выше SMA 50 (8.2%), тогда как TPG ниже этой средней (-2.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ARES — 22.3 (слабый тренд), TPG — 17.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TPG менее волатилен — бета 1.55 против 1.68 у ARES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TPG составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARES | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.99 | 39.87 | |
| Stochastic %K | 49.76 | 18.24 | |
| CCI (20) | 20.43 | -171.90 | |
| MFI | 50.73 | 46.39 | |
| Williams %R | -50.24 | -81.76 | |
| MACD гистограмма | -0.31 | -0.49 | |
| Momentum (10) | -1.75 | -4.36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.29 | 17.23 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.63% | -3.33% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.04% | -4.70% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.20% | -2.55% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.73% | -24.90% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 53.81 | 83.65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.68 | 1.55 | |
| ATR % | 4.18% | 4.37% | |
| Sharpe (1г) | -0.68 | -0.50 | |
| RS Rating | 16.00 | 22.00 | |
| 52w от хая | -37.46 | -42.23 | |
| BB ширина | 16.07 | 13.26 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARES — 6,47 млрд $, TPG — 4,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARES — 527,36 млн $, TPG — 184,59 млн $. ARES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARES — 3,19 млрд $, TPG — 1 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARES | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,47 млрд $ | 4,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 527,36 млн $ | 184,59 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.96 | $1.33 | |
| Операц. Cash Flow | 3,27 млрд $ | 1,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,19 млрд $ | 1 млрд $ |
Дивиденды
ARES и TPG — дивидендные акции. Доходность: ARES — 3.86%, TPG — 5.51%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ARES — 13 лет, TPG — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARES — 294.54%, TPG — 925.73%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ARES | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.86% | 5.51% | |
| Годовые дивиденды | $2.70 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 294.54% | 925.73% | |
| Лет выплат | 13.00% | 5.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7.51% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARES приходится на июле (+9.13%), а TPG — на июле (+12.63%). Наименее удачные месяцы: ARES — сентябрь (-2.38%), TPG — февраль (-9.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARES: +24.96% против +21.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Management Corporation или TPG Inc.?
У кого выше рентабельность — ARES или TPG?
Какие дивиденды у Ares Management Corporation и TPG Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ares Management Corporation или TPG Inc.?
У кого выше маржинальность — ARES или TPG?
Какая акция лучше по технике — ARES или TPG?
Что лучше купить — ARES или TPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией