Сравнение ARES vs STT

Тикер 1

Тикер 2

ARES13

32STT

Ares Management Corporation (ARES) и State Street Corporation (STT) — прямые конкуренты в индустрии «Управление активами», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. STT торгуется с P/E 14.00, тогда как ARES — с P/E 43.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует ARES (14.54% vs 11.09%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа STT — 13.47%, у ARES — 9.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ARES предлагает более высокую дивидендную доходность (3.86% vs 2.13%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу STT сильнее: 72/100 против 60/100 у ARES. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 32:13 в пользу STT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Ares Management Corporation

ARESNYSE

123,99 $+1,88 $ (+1,54%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 40,72 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.7

Качество

5.7

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

State Street Corporation

STTNYSE

153,69 $-0,38 $ (-0,25%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 42,54 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.5

Качество

4.3

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ARESSTT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу STT — P/E 14.00 vs 43.93 у ARES. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) STT дешевле: 1.87 против 6.36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B STT — 1.55, у ARES — 6.80. ROE ARES — 14.54%, у STT — 11.09%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. STT удерживает чистую маржу на уровне 13.47%, опережая ARES (9.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARES — 3.51, у STT — 1.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности STT ниже 1 (0.66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ARESSTT

Показатель	ARES	STT
Мультипликаторы оценки
P/E	43.93	14.00
P/B	6.80	1.55
P/S	6.36	1.87
PEG	1.59	1.30
EV/EBITDA	21.85	-13.18
Рентабельность
ROE	14.54%	11.09%
ROA	2.19%	0.78%
Валовая маржа	70.73%	63.27%
Операц. маржа	22.90%	17.05%
Чистая маржа	9.87%	13.47%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.51	1.09
Текущая ликв.	49.67	0.66
Быстрая ликв.	49.67	0.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.86%	2.13%
Коэфф. выплат	294.54%	37.42%
EPS	$2.78	$11.01
Балансовая стоим.	$37.42	$99.64

Технический анализ

STT набирает 72 из 100 по техническому скорингу, ARES — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ARES — 54.0 (нейтральная зона), STT — 61.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ARES и STT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.2% и +9.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. STT выше SMA 200 (+22.7%), ARES — ниже (-16.7%). Долгосрочный тренд в пользу STT. ADX: ARES — 22.3 (слабый тренд), STT — 26.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете STT стабильнее (1.21 vs 1.68). Дневная волатильность (ATR%) ARES составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARESSTT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARES	STT
Осцилляторы
RSI (14)	53.99	61.57
Stochastic %K	49.76	82.22
CCI (20)	20.43	101.10
MFI	50.73	54.18
Williams %R	-50.24	-17.78
MACD гистограмма	-0.31	-0.48
Momentum (10)	-1.75	4.91
Тренд
ADX	22.29	26.40
Цена vs EMA 9	-0.63%	+0.81%
Цена vs EMA 20	+1.04%	+2.21%
Цена vs SMA 50	+8.20%	+9.64%
Цена vs SMA 200	-16.73%	+22.69%
Объём
CMF	0.01	-0.01
Volume Ratio	53.81	74.50
Волатильность и статистика
Beta	1.68	1.21
ATR %	4.18%	2.10%
Sharpe (1г)	-0.68	1.78
RS Rating	16.00	82.00
52w от хая	-37.46	-1.59
BB ширина	16.07	4.88

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ARES — 6,47 млрд $, STT — 22,63 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ARES — 527,36 млн $, STT — 2,94 млрд $. STT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARES — 3,19 млрд $, STT — 4,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ARES	STT
Выручка	6,47 млрд $	22,63 млрд $
Чистая прибыль	527,36 млн $	2,94 млрд $
EPS (TTM)	$1.96	$9.55
Операц. Cash Flow	3,27 млрд $	5,35 млрд $
Free Cash Flow	3,19 млрд $	4,29 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ARES — 3.86%, STT — 2.13%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ARES — 13 лет, STT — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARES — 294.54%, STT — 37.42%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ARES	STT
Див. доходность	3.86%	2.13%
Годовые дивиденды	$2.70	$1.68
Коэфф. выплат	294.54%	37.42%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	7.51%	-5.08%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ARES — июле (+9.13%), для STT — ноябре (+6.54%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ARES — сентябрь (-2.38%), STT — март (-3.66%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARES: +24.96% против +12.05%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARES

+5.3

+0.6

-1.9

+0.9

+3.3

+0.5

+9.1

+1.5

-2.4

+2.6

+4.5

+0.9

STT

+1.3

-2.0

-3.7

+2.3

-0.3

-1.4

+5.7

+1.2

-1.5

+3.1

+6.5

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Management Corporation или State Street Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит State Street Corporation: P/E 14.00 против 43.93. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ARES или STT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ARES — 14.54%, STT — 11.09%. Преимущество у ARES.

Какие дивиденды у Ares Management Corporation и State Street Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ARES — 3.86%, STT — 2.13%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ares Management Corporation или State Street Corporation?

Выручка ARES за TTM — 6,47 млрд $, STT — 22,63 млрд $. STT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ARES или STT?

Чистая маржа ARES — 9.87%, STT — 13.47%. STT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ARES или STT?

Технический скоринг: ARES — 60/100, STT — 72/100. STT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARES или STT?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:32 в пользу STT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией