Сравнение ARES vs NTRS

Тикер 1

Тикер 2

ARES12

29NTRS

Ares Management Corporation (ARES) и Northern Trust Corporation (NTRS) представляют одну индустрию — «Управление активами». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По мультипликатору P/E NTRS оценён рынком дешевле: 16.46 против 43.93 у ARES (разница составляет 62.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE NTRS — 14.45%, у ARES — 14.54%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NTRS удерживает чистую маржу на уровне 12.83%, опережая ARES (9.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность ARES составляет 3.86%, у NTRS — 2.35%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. NTRS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, ARES — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 29:12 — убедительное преимущество NTRS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Ares Management Corporation

ARESNYSE

123,99 $+1,88 $ (+1,54%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 40,72 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.7

Качество

5.7

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Northern Trust Corporation

NTRSNASDAQ

167,11 $+1,15 $ (+0,69%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 30,92 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.5

Качество

6.3

Рост

3.0

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

4.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

ARESNTRS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NTRS с P/E 16.46 (у ARES — 43.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) NTRS оценён ниже: 2.11 против 6.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NTRS — 2.37, у ARES — 6.80. По ROE лидирует NTRS (14.45% vs 14.54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NTRS — 12.83%, у ARES — 9.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARES — 3.51, у NTRS — 1.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ARESNTRS

Показатель	ARES	NTRS
Мультипликаторы оценки
P/E	43.93	16.46
P/B	6.80	2.37
P/S	6.36	2.11
PEG	1.59	-1.53
EV/EBITDA	21.85	-0.76
Рентабельность
ROE	14.54%	14.45%
ROA	2.19%	1.07%
Валовая маржа	70.73%	57.34%
Операц. маржа	22.90%	17.23%
Чистая маржа	9.87%	12.83%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.51	1.26
Текущая ликв.	49.67	4.26
Быстрая ликв.	49.67	4.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.86%	2.35%
Коэфф. выплат	294.54%	33.99%
EPS	$2.78	$10.08
Балансовая стоим.	$37.42	$70.01

Технический анализ

Техническая картина в пользу NTRS: скоринг 74/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ARES — 54.0, NTRS — 62.5. Обе акции находятся в одной зоне. ARES и NTRS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.2% и +8.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. NTRS выше SMA 200 (+19.2%), ARES — ниже (-16.7%). Долгосрочный тренд в пользу NTRS. ADX: ARES — 22.3 (слабый тренд), NTRS — 23.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NTRS — 1.09, ARES — 1.68. ARES значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ARES составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARESNTRS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARES	NTRS
Осцилляторы
RSI (14)	53.99	62.45
Stochastic %K	49.76	85.02
CCI (20)	20.43	57.27
MFI	50.73	49.86
Williams %R	-50.24	-14.98
MACD гистограмма	-0.31	-0.42
Momentum (10)	-1.75	2.68
Тренд
ADX	22.29	23.46
Цена vs EMA 9	-0.63%	+1.11%
Цена vs EMA 20	+1.04%	+2.21%
Цена vs SMA 50	+8.20%	+8.51%
Цена vs SMA 200	-16.73%	+19.23%
Объём
CMF	0.01	-0.02
Volume Ratio	53.81	77.66
Волатильность и статистика
Beta	1.68	1.09
ATR %	4.18%	2.02%
Sharpe (1г)	-0.68	1.61
RS Rating	16.00	81.00
52w от хая	-37.46	-4.17
BB ширина	16.07	5.25

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ARES генерирует 6,47 млрд $, NTRS — 14,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ARES — 527,36 млн $, NTRS — 1,74 млрд $. NTRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARES — 3,19 млрд $, NTRS — 5,46 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ARES	NTRS
Выручка	6,47 млрд $	14,30 млрд $
Чистая прибыль	527,36 млн $	1,74 млрд $
EPS (TTM)	$1.96	$8.79
Операц. Cash Flow	3,27 млрд $	5,53 млрд $
Free Cash Flow	3,19 млрд $	5,46 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ARES платит 3.86%, NTRS — 2.35%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ARES — 13 лет, NTRS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARES — 294.54%, NTRS — 33.99%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ARES	NTRS
Див. доходность	3.86%	2.35%
Годовые дивиденды	$2.70	$1.60
Коэфф. выплат	294.54%	33.99%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	7.51%	-10.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ARES показывает лучшую среднюю доходность в июле (+9.13%), NTRS — в ноябре (+8.25%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ARES — сентябрь (-2.38%), NTRS — сентябрь (-2.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARES: +24.96% против +11.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARES

+5.3

+0.6

-1.9

+0.9

+3.3

+0.5

+9.1

+1.5

-2.4

+2.6

+4.5

+0.9

NTRS

-0.6

-0.7

-1.3

+2.3

+0.9

+0.4

+1.9

+0.5

-2.7

+2.7

+8.3

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Management Corporation или Northern Trust Corporation?

Мультипликатор P/E у Northern Trust Corporation ниже (16.46 vs 43.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ARES или NTRS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ARES — 14.54%, NTRS — 14.45%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Ares Management Corporation и Northern Trust Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ARES — 3.86%, NTRS — 2.35%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ares Management Corporation или Northern Trust Corporation?

Выручка ARES за TTM — 6,47 млрд $, NTRS — 14,30 млрд $. NTRS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ARES или NTRS?

Чистая маржа ARES — 9.87%, NTRS — 12.83%. NTRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ARES или NTRS?

Технический скоринг: ARES — 60/100, NTRS — 74/100. NTRS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARES или NTRS?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:29 в пользу NTRS по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией