Сравнение ARES vs KKR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E KKR оценён рынком дешевле: 28.39 против 43.93 у ARES (разница составляет 35.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу KKR: 4.24 vs 6.36 у ARES. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KKR дешевле: 2.76 против 6.80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KKR оценён ниже: 13.07 vs 21.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ARES демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.54% против 9.92% у KKR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KKR — 14.82%, ARES — 9.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARES — 3.51, KKR — 1.80. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ARES | KKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 43.93 | 28.39 | |
| P/B | 6.80 | 2.76 | |
| P/S | 6.36 | 4.24 | |
| PEG | 1.59 | 1.05 | |
| EV/EBITDA | 21.85 | 13.07 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.54% | 9.92% | |
| ROA | 2.19% | 0.72% | |
| Валовая маржа | 70.73% | 41.75% | |
| Операц. маржа | 22.90% | 16.29% | |
| Чистая маржа | 9.87% | 14.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.51 | 1.80 | |
| Текущая ликв. | 49.67 | 10.06 | |
| Быстрая ликв. | 49.67 | 10.06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.86% | 0.79% | |
| Коэфф. выплат | 294.54% | 27.63% | |
| EPS | $2.78 | $3.32 | |
| Балансовая стоим. | $37.42 | $90.68 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ARES сильнее: 60/100 против 25/100 у KKR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARES составляет 54.0 (нейтральная зона), у KKR — 40.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ARES выше на 8.2%, KKR — ниже на -1.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ARES — 22.3 (слабый тренд), KKR — 17.6 (нет тренда). KKR менее волатилен — бета 1.60 против 1.68 у ARES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARES составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARES | KKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.99 | 40.84 | |
| Stochastic %K | 49.76 | 21.65 | |
| CCI (20) | 20.43 | -198.18 | |
| MFI | 50.73 | 18.07 | |
| Williams %R | -50.24 | -78.35 | |
| MACD гистограмма | -0.31 | -1.12 | |
| Momentum (10) | -1.75 | -6.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.29 | 17.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.63% | -2.71% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.04% | -4.16% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.20% | -1.72% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.73% | -20.42% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 53.81 | 114.39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.68 | 1.60 | |
| ATR % | 4.18% | 3.73% | |
| Sharpe (1г) | -0.68 | -0.76 | |
| RS Rating | 16.00 | 16.00 | |
| 52w от хая | -37.46 | -38.69 | |
| BB ширина | 16.07 | 12.20 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARES — 6,47 млрд $, KKR — 19,26 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARES — 527,36 млн $, KKR — 2,37 млрд $. KKR генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARES генерирует 3,19 млрд $, KKR — 9,52 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARES | KKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,47 млрд $ | 19,26 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 527,36 млн $ | 2,37 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.96 | $2.51 | |
| Операц. Cash Flow | 3,27 млрд $ | 9,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,19 млрд $ | 9,52 млрд $ |
Дивиденды
ARES и KKR — дивидендные акции. Доходность: ARES — 3.86%, KKR — 0.79%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ARES платит дивиденды 13 лет подряд, KKR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARES — 294.54%, KKR — 27.63%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ARES | KKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.86% | 0.79% | |
| Годовые дивиденды | $2.70 | $0.38 | |
| Коэфф. выплат | 294.54% | 27.63% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7.51% | -7.79% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARES приходится на июле (+9.13%), а KKR — на июле (+10.44%). Слабые месяцы: для ARES — сентябрь (-2.38%), для KKR — февраль (-6.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARES: +24.96% против +21.51%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Management Corporation или KKR & Co. Inc.?
У кого выше рентабельность — ARES или KKR?
Какие дивиденды у Ares Management Corporation и KKR & Co. Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ares Management Corporation или KKR & Co. Inc.?
У кого выше маржинальность — ARES или KKR?
Какая акция лучше по технике — ARES или KKR?
Что лучше купить — ARES или KKR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией