Сравнение ARES vs IVZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у IVZ отрицательный (-50.00) — компания генерирует убытки. ARES прибылен, P/E составляет 43.93. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) IVZ оценён ниже: 1.81 против 6.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IVZ — 0.99, у ARES — 6.80. IVZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA IVZ — 16.66, у ARES — 21.85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IVZ отрицательный (-1.86%), что говорит об убыточности. ARES генерирует прибыль с ROE 14.54%. По этому критерию преимущество однозначно. IVZ убыточен — чистая маржа -3.69%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка ARES значительно выше: D/E 3.51 vs 0.86 у IVZ. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности IVZ ниже 1 (0.53), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARES | IVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 43.93 | -50.00 | |
| P/B | 6.80 | 0.99 | |
| P/S | 6.36 | 1.81 | |
| PEG | 1.59 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 21.85 | 16.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.54% | -1.86% | |
| ROA | 2.19% | -0.91% | |
| Валовая маржа | 70.73% | 50.68% | |
| Операц. маржа | 22.90% | -9.71% | |
| Чистая маржа | 9.87% | -3.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.51 | 0.86 | |
| Текущая ликв. | 49.67 | 0.53 | |
| Быстрая ликв. | 49.67 | 0.53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.86% | 3.13% | |
| Коэфф. выплат | 294.54% | -231.59% | |
| EPS | $2.78 | $-0.54 | |
| Балансовая стоим. | $37.42 | $29.40 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу IVZ: скоринг 72/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ARES — 54.0, IVZ — 54.8. Обе акции находятся в одной зоне. ARES и IVZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.2% и +7.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. IVZ выше SMA 200 (+10.1%), ARES — ниже (-16.7%). Долгосрочный тренд в пользу IVZ. ADX: ARES — 22.3 (слабый тренд), IVZ — 21.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ARES — 1.68, IVZ — 1.69. IVZ значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ARES составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARES | IVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.99 | 54.82 | |
| Stochastic %K | 49.76 | 43.41 | |
| CCI (20) | 20.43 | 10.39 | |
| MFI | 50.73 | 62.69 | |
| Williams %R | -50.24 | -56.59 | |
| MACD гистограмма | -0.31 | -0.10 | |
| Momentum (10) | -1.75 | -0.37 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.29 | 21.94 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.63% | -0.61% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.04% | +1.07% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.20% | +7.77% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.73% | +10.09% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 53.81 | 72.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.68 | 1.69 | |
| ATR % | 4.18% | 3.18% | |
| Sharpe (1г) | -0.68 | 1.60 | |
| RS Rating | 16.00 | 85.00 | |
| 52w от хая | -37.46 | -8.88 | |
| BB ширина | 16.07 | 13.92 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARES генерирует 6,47 млрд $, IVZ — 6,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: ARES зарабатывает 527,36 млн $, а IVZ фиксирует убыток (-281,70 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ARES — 3,19 млрд $, IVZ — 1,44 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARES | IVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,47 млрд $ | 6,38 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 527,36 млн $ | -281,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.96 | $-1.61 | |
| Операц. Cash Flow | 3,27 млрд $ | 1,53 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,19 млрд $ | 1,44 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ARES платит 3.86%, IVZ — 3.13%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ARES — 13 лет, IVZ — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARES | IVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.86% | 3.13% | |
| Годовые дивиденды | $2.70 | $0.42 | |
| Коэфф. выплат | 294.54% | -231.59% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7.51% | -8.56% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARES показывает лучшую среднюю доходность в июле (+9.13%), IVZ — в ноябре (+4.94%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ARES — сентябрь (-2.38%), IVZ — февраль (-3.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARES: +24.96% против +4.29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Management Corporation или Invesco Ltd.?
У кого выше рентабельность — ARES или IVZ?
Какие дивиденды у Ares Management Corporation и Invesco Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Ares Management Corporation или Invesco Ltd.?
Какая акция лучше по технике — ARES или IVZ?
Что лучше купить — ARES или IVZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией