Сравнение ARES vs IVZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у IVZ отрицательный (-46,44) — компания генерирует убытки. ARES прибылен, P/E составляет 59,76. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) IVZ оценён ниже: 2,03 против 7,04. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IVZ — 1,14, у ARES — 7,80. EV/EBITDA IVZ — 9,89, у ARES — 23,34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IVZ отрицательный (-0,51%), что говорит об убыточности. ARES генерирует прибыль с ROE 15,20%. По этому критерию преимущество однозначно. IVZ убыточен — чистая маржа -0,93%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка ARES значительно выше: D/E 3,75 vs 0,13 у IVZ. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности IVZ ниже 1 (0,71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARES | IVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 59,76 | -46,44 | |
| P/B | 7,80 | 1,14 | |
| P/S | 7,04 | 2,03 | |
| PEG | 2,09 | 0,12 | |
| EV/EBITDA | 23,34 | 9,89 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,20% | -0,51% | |
| ROA | 2,15% | -0,23% | |
| Валовая маржа | 62,69% | 67,42% | |
| Операц. маржа | 23,18% | -7,10% | |
| Чистая маржа | 9,97% | -0,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,75 | 0,13 | |
| Текущая ликв. | 0,83 | 0,71 | |
| Быстрая ликв. | 0,83 | 0,71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,61% | 2,68% | |
| Коэфф. выплат | 301,71% | -639,07% | |
| EPS | $2,81 | -$0,14 | |
| Балансовая стоим. | $38,01 | $29,04 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ARES: скоринг 79/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ARES — 62,1, IVZ — 62,6. Обе акции находятся в одной зоне. ARES и IVZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9,3% и +10,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ARES — 23,2 (слабый тренд), IVZ — 24,7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ARES — 1,69, IVZ — 1,72. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARES составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARES | IVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,08 | 62,59 | |
| Stochastic %K | 68,00 | 79,40 | |
| CCI (20) | 121,05 | 129,61 | |
| MFI | 50,88 | 63,52 | |
| Williams %R | -32,00 | -20,60 | |
| MACD гистограмма | 1,55 | 0,17 | |
| Momentum (10) | 10,34 | 1,65 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,17 | 24,73 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,86% | +2,09% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,50% | +4,87% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,26% | +10,27% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,04% | +20,25% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 58,37 | 75,85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,69 | 1,72 | |
| ATR % | 3,88% | 3,01% | |
| Sharpe (1г) | -0,61 | 1,23 | |
| RS Rating | 11,00 | 79,00 | |
| 52w от хая | -29,91 | -2,97 | |
| BB ширина | 22,52 | 14,39 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARES генерирует 6,47 млрд $, IVZ — 6,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ARES — +66,60%, IVZ — +5,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: ARES зарабатывает 527,36 млн $, а IVZ фиксирует убыток (-281,70 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ARES — 3,19 млрд $, IVZ — 1,44 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARES | IVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,47 млрд $ | 6,38 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +66.60% | +5.10% | |
| Чистая прибыль | 527,36 млн $ | -281,70 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +13.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,96 | -$1,61 | |
| Операц. Cash Flow | 3,27 млрд $ | 1,53 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,19 млрд $ | 1,44 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ARES платит 3,61%, IVZ — 2,68%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ARES — 13 лет, IVZ — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ARES | IVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,61% | 2,68% | |
| Годовые дивиденды | $4,05 | $0,64 | |
| Коэфф. выплат | 301,71% | -639,07% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 16,59% | -0,76% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARES показывает лучшую среднюю доходность в июле (+9,46%), IVZ — в июле (+5,29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ARES — сентябрь (-2,38%), IVZ — февраль (-3,81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARES: +24,43% против +5,21%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Management Corporation или Invesco Ltd.?
У кого выше рентабельность — ARES или IVZ?
Какие дивиденды у Ares Management Corporation и Invesco Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Ares Management Corporation или Invesco Ltd.?
Какая акция лучше по технике — ARES или IVZ?
Что лучше купить — ARES или IVZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией