Сравнение ARES vs HLNE

Тикер 1

Тикер 2

ARES27

15HLNE

Сравнение Ares Management Corporation (ARES) и Hamilton Lane Incorporated (HLNE) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Управление активами». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ARES крупнее в 8.2× (40,72 млрд $ vs 4,94 млрд $). HLNE торгуется с P/E 13.52, тогда как ARES — с P/E 43.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE HLNE — 29.38%, у ARES — 14.54%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. HLNE удерживает чистую маржу на уровне 30.59%, опережая ARES (9.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности ARES впереди: 3.86% годовых против 2.54% у HLNE. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу ARES: скоринг 60/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. ARES побеждает по числу метрик: 27 против 15 у HLNE. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Ares Management Corporation

ARESNYSE

123,99 $+1,88 $ (+1,54%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 40,72 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.7

Качество

5.7

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Hamilton Lane Incorporated

HLNENASDAQ

88,59 $+3,48 $ (+4,09%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 4,94 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.6

Рост

9.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ARESHLNE

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу HLNE — P/E 13.52 vs 43.93 у ARES. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B HLNE — 3.60, у ARES — 6.80. EV/EBITDA HLNE — 10.68, у ARES — 21.85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HLNE (29.38% vs 14.54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HLNE — 30.59%, у ARES — 9.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка ARES значительно выше: D/E 3.51 vs 0.41 у HLNE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

ARESHLNE

Показатель	ARES	HLNE
Мультипликаторы оценки
P/E	43.93	13.52
P/B	6.80	3.60
P/S	6.36	6.22
PEG	1.59	-1.01
EV/EBITDA	21.85	10.68
Рентабельность
ROE	14.54%	29.38%
ROA	2.19%	10.76%
Валовая маржа	70.73%	69.23%
Операц. маржа	22.90%	42.80%
Чистая маржа	9.87%	30.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.51	0.41
Текущая ликв.	49.67	1.78
Быстрая ликв.	49.67	1.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.86%	2.54%
Коэфф. выплат	294.54%	58.08%
EPS	$2.78	$6.29
Балансовая стоим.	$37.42	$35.74

Технический анализ

По техническому скорингу ARES сильнее: 60/100 против 27/100 у HLNE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARES составляет 54.0 (нейтральная зона), у HLNE — 36.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ARES торгуется выше SMA 50 (8.2%), тогда как HLNE ниже этой средней (-7.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ARES — 22.3 (слабый тренд), HLNE — 20.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HLNE менее волатилен — бета 1.16 против 1.68 у ARES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HLNE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARESHLNE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARES	HLNE
Осцилляторы
RSI (14)	53.99	36.21
Stochastic %K	49.76	19.92
CCI (20)	20.43	-114.62
MFI	50.73	38.34
Williams %R	-50.24	-80.08
MACD гистограмма	-0.31	-0.19
Momentum (10)	-1.75	-3.84
Тренд
ADX	22.29	20.68
Цена vs EMA 9	-0.63%	+2.10%
Цена vs EMA 20	+1.04%	-1.39%
Цена vs SMA 50	+8.20%	-7.30%
Цена vs SMA 200	-16.73%	-28.70%
Объём
CMF	0.01	-0.19
Volume Ratio	53.81	63.23
Волатильность и статистика
Beta	1.68	1.16
ATR %	4.18%	4.54%
Sharpe (1г)	-0.68	-1.67
RS Rating	16.00	4.00
52w от хая	-37.46	-50.56
BB ширина	16.07	18.31

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARES — 6,47 млрд $, HLNE — 712,96 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARES — 527,36 млн $, HLNE — 217,42 млн $. ARES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARES — 3,19 млрд $, HLNE — 288,66 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ARES	HLNE
Выручка	6,47 млрд $	712,96 млн $
Чистая прибыль	527,36 млн $	217,42 млн $
EPS (TTM)	$1.96	$5.45
Операц. Cash Flow	3,27 млрд $	300,82 млн $
Free Cash Flow	3,19 млрд $	288,66 млн $

Дивиденды

ARES и HLNE — дивидендные акции. Доходность: ARES — 3.86%, HLNE — 2.54%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ARES — 13 лет, HLNE — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARES — 294.54%, HLNE — 58.08%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ARES	HLNE
Див. доходность	3.86%	2.54%
Годовые дивиденды	$2.70	$0.54
Коэфф. выплат	294.54%	58.08%
Лет выплат	13.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	7.51%	-16.90%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARES приходится на июле (+9.13%), а HLNE — на ноябре (+9.16%). Наименее удачные месяцы: ARES — сентябрь (-2.38%), HLNE — сентябрь (-3.45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARES: +24.96% против +24.29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARES

+5.3

+0.6

-1.9

+0.9

+3.3

+0.5

+9.1

+1.5

-2.4

+2.6

+4.5

+0.9

HLNE

+3.8

-1.9

-3.1

+4.1

+4.2

+2.3

+6.0

+1.6

-3.5

+1.0

+9.2

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Management Corporation или Hamilton Lane Incorporated?

По P/E Hamilton Lane Incorporated оценена ниже: 13.52 против 43.93. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ARES или HLNE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ARES — 14.54%, HLNE — 29.38%. Преимущество у HLNE.

Какие дивиденды у Ares Management Corporation и Hamilton Lane Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ARES — 3.86%, HLNE — 2.54%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ares Management Corporation или Hamilton Lane Incorporated?

Выручка ARES за TTM — 6,47 млрд $, HLNE — 712,96 млн $. ARES генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ARES или HLNE?

Чистая маржа ARES — 9.87%, HLNE — 30.59%. HLNE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ARES или HLNE?

Технический скоринг: ARES — 60/100, HLNE — 27/100. ARES имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARES или HLNE?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:15 в пользу ARES по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией