Сравнение ARES vs CG

Тикер 1

Тикер 2

ARES28

13CG

ARES против CG — два эмитента индустрии «Управление активами», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ARES крупнее в 2.5× (40,72 млрд $ vs 16,25 млрд $). По мультипликатору P/E CG оценён рынком дешевле: 29.79 против 43.93 у ARES (разница составляет 32.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала ARES составляет 14.54%, что превышает показатель CG (9.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CG впереди: 13.70% против 9.87% у ARES. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность ARES составляет 3.86%, у CG — 3.09%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ARES набирает 60 из 100 по техническому скорингу, CG — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:13 в пользу ARES. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Ares Management Corporation

ARESNYSE

123,99 $+1,88 $ (+1,54%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 40,72 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.7

Качество

5.7

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

The Carlyle Group Inc.

CGNASDAQ

45,13 $-0,19 $ (-0,42%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 16,25 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

3.8

Качество

5.1

Рост

4.7

Техника

1.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ARESCG

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CG с P/E 29.79 (у ARES — 43.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) CG оценён ниже: 4.09 против 6.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CG дешевле: 3.01 против 6.80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ARES оценён ниже: 21.85 vs 27.82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ARES демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.54% против 9.65% у CG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CG — 13.70%, ARES — 9.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARES — 3.51, CG — 2.71. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ARESCG

Показатель	ARES	CG
Мультипликаторы оценки
P/E	43.93	29.79
P/B	6.80	3.01
P/S	6.36	4.09
PEG	1.59	-0.60
EV/EBITDA	21.85	27.82
Рентабельность
ROE	14.54%	9.65%
ROA	2.19%	1.83%
Валовая маржа	70.73%	73.08%
Операц. маржа	22.90%	22.21%
Чистая маржа	9.87%	13.70%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.51	2.71
Текущая ликв.	49.67	10.83
Быстрая ликв.	49.67	10.83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.86%	3.09%
Коэфф. выплат	294.54%	92.42%
EPS	$2.78	$1.52
Балансовая стоим.	$37.42	$20.53

Технический анализ

Техническая картина в пользу ARES: скоринг 60/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ARES — 54.0, CG — 36.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ARES выше на 8.2%, CG — ниже на -6.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ARES — 22.3 (слабый тренд), CG — 14.8 (нет тренда). Волатильность: бета ARES — 1.68, CG — 1.79. CG значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CG составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ARESCG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ARES	CG
Осцилляторы
RSI (14)	53.99	36.07
Stochastic %K	49.76	10.39
CCI (20)	20.43	-173.77
MFI	50.73	33.70
Williams %R	-50.24	-89.61
MACD гистограмма	-0.31	-0.56
Momentum (10)	-1.75	-3.88
Тренд
ADX	22.29	14.78
Цена vs EMA 9	-0.63%	-4.24%
Цена vs EMA 20	+1.04%	-6.43%
Цена vs SMA 50	+8.20%	-6.83%
Цена vs SMA 200	-16.73%	-20.03%
Объём
CMF	0.01	-0.18
Volume Ratio	53.81	89.27
Волатильность и статистика
Beta	1.68	1.79
ATR %	4.18%	4.23%
Sharpe (1г)	-0.68	0.12
RS Rating	16.00	38.00
52w от хая	-37.46	-35.39
BB ширина	16.07	14.86

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ARES генерирует 6,47 млрд $, CG — 4,90 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ARES — 527,36 млн $, CG — 808,70 млн $. CG генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARES генерирует 3,19 млрд $, CG — 1,36 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ARES	CG
Выручка	6,47 млрд $	4,90 млрд $
Чистая прибыль	527,36 млн $	808,70 млн $
EPS (TTM)	$1.96	$2.25
Операц. Cash Flow	3,27 млрд $	1,46 млрд $
Free Cash Flow	3,19 млрд $	1,36 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ARES платит 3.86%, CG — 3.09%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ARES платит дивиденды 13 лет подряд, CG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARES — 294.54%, CG — 92.42%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ARES	CG
Див. доходность	3.86%	3.09%
Годовые дивиденды	$2.70	$0.70
Коэфф. выплат	294.54%	92.42%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	7.51%	-6.89%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ARES показывает лучшую среднюю доходность в июле (+9.13%), CG — в июле (+10.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ARES — сентябрь (-2.38%), для CG — август (-5.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARES: +24.96% против +18.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ARES

+5.3

+0.6

-1.9

+0.9

+3.3

+0.5

+9.1

+1.5

-2.4

+2.6

+4.5

+0.9

+4.7

-4.0

-3.5

+1.7

+3.5

+2.9

+10.8

-5.7

-0.5

+0.6

+4.4

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Management Corporation или The Carlyle Group Inc.?

Мультипликатор P/E у The Carlyle Group Inc. ниже (29.79 vs 43.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ARES или CG?

ROE ARES — 14.54%, CG — 9.65%. ARES демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ares Management Corporation и The Carlyle Group Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ARES — 3.86%, CG — 3.09%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ares Management Corporation или The Carlyle Group Inc.?

По объёму выручки: ARES — 6,47 млрд $, CG — 4,90 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ARES или CG?

Чистая маржа ARES — 9.87%, CG — 13.70%. CG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ARES или CG?

Технический скоринг: ARES — 60/100, CG — 21/100. ARES имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ARES или CG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ARES выигрывает 28, CG — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией