Сравнение ARES vs BK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу BK — P/E 15.90 vs 43.93 у ARES. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) BK оценён ниже: 2.32 против 6.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BK — 2.12, у ARES — 6.80. ROE ARES — 14.54%, у BK — 13.48%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BK удерживает чистую маржу на уровне 14.66%, опережая ARES (9.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARES — 3.51, у BK — 1.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BK ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARES | BK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 43.93 | 15.90 | |
| P/B | 6.80 | 2.12 | |
| P/S | 6.36 | 2.32 | |
| PEG | 1.59 | 0.51 | |
| EV/EBITDA | 21.85 | -4.42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.54% | 13.48% | |
| ROA | 2.19% | 1.06% | |
| Валовая маржа | 70.73% | 50.52% | |
| Операц. маржа | 22.90% | 18.58% | |
| Чистая маржа | 9.87% | 14.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.51 | 1.19 | |
| Текущая ликв. | 49.67 | 0.57 | |
| Быстрая ликв. | 49.67 | 0.57 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.86% | 1.55% | |
| Коэфф. выплат | 294.54% | 28.60% | |
| EPS | $2.78 | $8.62 | |
| Балансовая стоим. | $37.42 | $65.57 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BK: скоринг 70/100 vs 60/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ARES — 54.0, BK — 64.5. Обе акции находятся в одной зоне. ARES и BK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.2% и +7.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. BK выше SMA 200 (+19.0%), ARES — ниже (-16.7%). Долгосрочный тренд в пользу BK. ADX: ARES — 22.3 (слабый тренд), BK — 31.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BK — 0.83, ARES — 1.68. ARES значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ARES составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARES | BK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.99 | 64.55 | |
| Stochastic %K | 49.76 | 82.94 | |
| CCI (20) | 20.43 | 146.50 | |
| MFI | 50.73 | 69.93 | |
| Williams %R | -50.24 | -17.06 | |
| MACD гистограмма | -0.31 | -0.02 | |
| Momentum (10) | -1.75 | 3.52 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.29 | 30.99 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.63% | +1.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.04% | +2.59% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.20% | +7.69% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.73% | +18.98% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 53.81 | 75.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.68 | 0.83 | |
| ATR % | 4.18% | 2.02% | |
| Sharpe (1г) | -0.68 | 2.20 | |
| RS Rating | 16.00 | 81.00 | |
| 52w от хая | -37.46 | -1.41 | |
| BB ширина | 16.07 | 5.45 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARES генерирует 6,47 млрд $, BK — 40,44 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ARES — 527,36 млн $, BK — 5,55 млрд $. BK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARES — 3,19 млрд $, BK — 5,18 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARES | BK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,47 млрд $ | 40,44 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 527,36 млн $ | 5,55 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.96 | $7.46 | |
| Операц. Cash Flow | 3,27 млрд $ | 6,73 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,19 млрд $ | 5,18 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ARES платит 3.86%, BK — 1.55%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ARES — 13 лет, BK — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARES — 294.54%, BK — 28.60%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ARES | BK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.86% | 1.55% | |
| Годовые дивиденды | $2.70 | $1.06 | |
| Коэфф. выплат | 294.54% | 28.60% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7.51% | -4.00% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARES показывает лучшую среднюю доходность в июле (+9.13%), BK — в ноябре (+6.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ARES — сентябрь (-2.38%), BK — март (-3.40%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARES: +24.96% против +13.29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Management Corporation или The Bank of New York Mellon Corporation?
У кого выше рентабельность — ARES или BK?
Какие дивиденды у Ares Management Corporation и The Bank of New York Mellon Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Ares Management Corporation или The Bank of New York Mellon Corporation?
У кого выше маржинальность — ARES или BK?
Какая акция лучше по технике — ARES или BK?
Что лучше купить — ARES или BK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией