Сравнение ARES vs BEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BEN с P/E 22,51 (у ARES — 59,76). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) BEN оценён ниже: 1,88 против 7,04. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BEN — 1,48, у ARES — 7,80. EV/EBITDA BEN — 18,09, у ARES — 18,20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ARES — 15,20%, у BEN — 7,42%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BEN удерживает чистую маржу на уровне 9,56%, опережая ARES (9,97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARES — 0,20, у BEN — 1,42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ARES ниже 1 (0,69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARES | BEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 59,76 | 22,51 | |
| P/B | 7,80 | 1,48 | |
| P/S | 7,04 | 1,88 | |
| PEG | 2,09 | 0,12 | |
| EV/EBITDA | 18,20 | 18,09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,20% | 7,42% | |
| ROA | 2,15% | 2,46% | |
| Валовая маржа | 62,69% | 67,63% | |
| Операц. маржа | 23,18% | 9,71% | |
| Чистая маржа | 9,97% | 9,56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,20 | 1,42 | |
| Текущая ликв. | 0,69 | 1,34 | |
| Быстрая ликв. | 0,69 | 1,34 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,61% | 3,88% | |
| Коэфф. выплат | 301,71% | 77,17% | |
| EPS | $2,81 | $1,73 | |
| Балансовая стоим. | $38,13 | $25,16 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ARES: скоринг 79/100 vs 67/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ARES — 62,1, BEN — 52,2. Обе акции находятся в одной зоне. ARES и BEN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9,3% и +2,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ARES — 23,2 (слабый тренд), BEN — 14,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BEN — 1,23, ARES — 1,70. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARES составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARES | BEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,08 | 52,20 | |
| Stochastic %K | 68,00 | 44,84 | |
| CCI (20) | 121,05 | 36,38 | |
| MFI | 50,88 | 56,45 | |
| Williams %R | -32,00 | -55,16 | |
| MACD гистограмма | 1,55 | 0,09 | |
| Momentum (10) | 10,34 | 1,28 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,17 | 14,68 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,86% | -0,82% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,50% | +0,35% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,26% | +2,60% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,04% | +23,27% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 58,37 | 75,69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,70 | 1,23 | |
| ATR % | 3,88% | 2,97% | |
| Sharpe (1г) | -0,61 | 1,06 | |
| RS Rating | 13,00 | 72,00 | |
| 52w от хая | -29,91 | -6,92 | |
| BB ширина | 22,52 | 11,75 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARES генерирует 6,47 млрд $, BEN — 8,77 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ARES — +66,60%, BEN — +3,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ARES — 527,36 млн $, BEN — 524,90 млн $. BEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARES — 3,19 млрд $, BEN — 911,60 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARES | BEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,47 млрд $ | 8,77 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +66.60% | +3.50% | |
| Чистая прибыль | 527,36 млн $ | 524,90 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +13.70% | +12.90% | |
| EPS (TTM) | $1,96 | $0,91 | |
| Операц. Cash Flow | 3,27 млрд $ | 1,07 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,19 млрд $ | 911,60 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ARES платит 3,61%, BEN — 3,88%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ARES — 13 лет, BEN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARES — 301,71%, BEN — 77,17%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ARES | BEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,61% | 3,88% | |
| Годовые дивиденды | $4,05 | $0,66 | |
| Коэфф. выплат | 301,71% | 77,17% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 16,59% | -10,20% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARES показывает лучшую среднюю доходность в июле (+9,46%), BEN — в ноябре (+6,72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ARES — сентябрь (-2,38%), BEN — март (-4,19%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARES: +24,43% против +4,09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Management Corporation или Franklin Resources, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARES или BEN?
Какие дивиденды у Ares Management Corporation и Franklin Resources, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ares Management Corporation или Franklin Resources, Inc.?
У кого выше маржинальность — ARES или BEN?
Какая акция лучше по технике — ARES или BEN?
Что лучше купить — ARES или BEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией