Сравнение ARES vs BEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BEN с P/E 19.88 (у ARES — 43.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) BEN оценён ниже: 1.80 против 6.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BEN — 1.33, у ARES — 6.80. EV/EBITDA BEN — 15.86, у ARES — 21.85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ARES — 14.54%, у BEN — 6.69%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ARES удерживает чистую маржу на уровне 9.87%, опережая BEN (8.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ARES — 3.51, у BEN — 1.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ARES | BEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 43.93 | 19.88 | |
| P/B | 6.80 | 1.33 | |
| P/S | 6.36 | 1.80 | |
| PEG | 1.59 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 21.85 | 15.86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.54% | 6.69% | |
| ROA | 2.19% | 2.38% | |
| Валовая маржа | 70.73% | 73.80% | |
| Операц. маржа | 22.90% | 9.34% | |
| Чистая маржа | 9.87% | 8.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.51 | 1.27 | |
| Текущая ликв. | 49.67 | 17.14 | |
| Быстрая ликв. | 49.67 | 17.14 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.86% | 4.17% | |
| Коэфф. выплат | 294.54% | 84.32% | |
| EPS | $2.78 | $1.57 | |
| Балансовая стоим. | $37.42 | $28.24 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BEN: скоринг 76/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ARES — 54.0, BEN — 62.4. Обе акции находятся в одной зоне. ARES и BEN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.2% и +15.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. BEN выше SMA 200 (+24.3%), ARES — ниже (-16.7%). Долгосрочный тренд в пользу BEN. ADX: ARES — 22.3 (слабый тренд), BEN — 37.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BEN — 1.31, ARES — 1.68. ARES значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ARES составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ARES | BEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.99 | 62.39 | |
| Stochastic %K | 49.76 | 60.76 | |
| CCI (20) | 20.43 | 44.84 | |
| MFI | 50.73 | 66.32 | |
| Williams %R | -50.24 | -39.24 | |
| MACD гистограмма | -0.31 | -0.11 | |
| Momentum (10) | -1.75 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.29 | 36.99 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.63% | -0.27% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.04% | +3.05% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.20% | +15.75% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.73% | +24.27% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 53.81 | 60.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.68 | 1.31 | |
| ATR % | 4.18% | 2.70% | |
| Sharpe (1г) | -0.68 | 1.22 | |
| RS Rating | 16.00 | 75.00 | |
| 52w от хая | -37.46 | -3.82 | |
| BB ширина | 16.07 | 20.86 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ARES генерирует 6,47 млрд $, BEN — 8,77 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ARES — 527,36 млн $, BEN — 524,90 млн $. BEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ARES — 3,19 млрд $, BEN — 911,60 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ARES | BEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,47 млрд $ | 8,77 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 527,36 млн $ | 524,90 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.96 | $0.91 | |
| Операц. Cash Flow | 3,27 млрд $ | 1,07 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,19 млрд $ | 911,60 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ARES платит 3.86%, BEN — 4.17%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ARES — 13 лет, BEN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARES — 294.54%, BEN — 84.32%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ARES | BEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.86% | 4.17% | |
| Годовые дивиденды | $2.70 | $0.33 | |
| Коэфф. выплат | 294.54% | 84.32% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7.51% | -21.82% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ARES показывает лучшую среднюю доходность в июле (+9.13%), BEN — в ноябре (+6.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ARES — сентябрь (-2.38%), BEN — март (-4.19%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARES: +24.96% против +3.68%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Management Corporation или Franklin Resources, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARES или BEN?
Какие дивиденды у Ares Management Corporation и Franklin Resources, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ares Management Corporation или Franklin Resources, Inc.?
У кого выше маржинальность — ARES или BEN?
Какая акция лучше по технике — ARES или BEN?
Что лучше купить — ARES или BEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией