Сравнение ARCC vs TROW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TROW с P/E 10.86 (у ARCC — 11.68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу TROW: 2.95 vs 5.10 у ARCC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ARCC дешевле: 0.95 против 2.11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TROW оценён ниже: 6.41 vs 14.05. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TROW составляет 19.48%, что превышает показатель ARCC (8.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ARCC впереди: 43.69% против 28.28% у TROW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ARCC — 1.13, TROW — 0.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ARCC ниже 1 (0.87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ARCC | TROW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.68 | 10.86 | |
| P/B | 0.95 | 2.11 | |
| P/S | 5.10 | 2.95 | |
| PEG | -0.57 | 1.88 | |
| EV/EBITDA | 14.05 | 6.41 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.11% | 19.48% | |
| ROA | 3.75% | 14.55% | |
| Валовая маржа | 70.82% | 69.05% | |
| Операц. маржа | 66.19% | 30.18% | |
| Чистая маржа | 43.69% | 28.28% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.13 | 0.04 | |
| Текущая ликв. | 0.87 | 7.43 | |
| Быстрая ликв. | 0.87 | 7.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.27% | 5.02% | |
| Коэфф. выплат | 113.13% | 54.54% | |
| EPS | $1.60 | $9.38 | |
| Балансовая стоим. | $19.59 | $53.16 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TROW сильнее: 53/100 против 39/100 у ARCC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ARCC составляет 48.9 (нейтральная зона), у TROW — 54.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ARCC на 1.2%, TROW на 6.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TROW выше SMA 200 (+0.5%), ARCC — ниже (-6.3%). Долгосрочный тренд в пользу TROW. Сила тренда по ADX: ARCC — 12.6 (нет тренда), TROW — 26.4 (выраженный тренд). TROW демонстрирует выраженный тренд, а ARCC — нет. ARCC менее волатилен — бета 0.73 против 1.13 у TROW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ARCC | TROW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.92 | 54.44 | |
| Stochastic %K | 30.88 | 27.05 | |
| CCI (20) | -54.74 | -29.30 | |
| MFI | 26.06 | 58.58 | |
| Williams %R | -69.12 | -72.95 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | -0.57 | |
| Momentum (10) | -0.22 | -2.39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.56 | 26.38 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.20% | -0.75% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.33% | +0.29% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.21% | +6.63% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.31% | +0.46% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 56.87 | 74.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 1.13 | |
| ATR % | 1.78% | 2.18% | |
| Sharpe (1г) | -0.89 | 0.11 | |
| RS Rating | 28.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -19.98 | -13.86 | |
| BB ширина | 4.80 | 7.14 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ARCC — 3,15 млрд $, TROW — 7,31 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ARCC — 1,30 млрд $, TROW — 2,09 млрд $. TROW генерирует больше чистой прибыли. FCF: ARCC генерирует 1,14 млрд $, TROW — 1,48 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ARCC | TROW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,15 млрд $ | 7,31 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,30 млрд $ | 2,09 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.86 | $9.26 | |
| Операц. Cash Flow | 1,14 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,14 млрд $ | 1,48 млрд $ |
Дивиденды
ARCC и TROW — дивидендные акции. Доходность: ARCC — 10.27%, TROW — 5.02%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ARCC платит дивиденды 13 лет подряд, TROW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ARCC — 113.13%, TROW — 54.54%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ARCC | TROW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.27% | 5.02% | |
| Годовые дивиденды | $0.96 | $2.60 | |
| Коэфф. выплат | 113.13% | 54.54% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.94% | -18.70% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ARCC приходится на апреле (+3.08%), а TROW — на ноябре (+7.64%). Слабые месяцы: для ARCC — март (-4.45%), для TROW — сентябрь (-3.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TROW: +7.58% против +3.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ares Capital Corporation или T. Rowe Price Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — ARCC или TROW?
Какие дивиденды у Ares Capital Corporation и T. Rowe Price Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ares Capital Corporation или T. Rowe Price Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — ARCC или TROW?
Какая акция лучше по технике — ARCC или TROW?
Что лучше купить — ARCC или TROW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией